"截至最后實際可行日期共有約2280萬名注冊會員。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，中國旅游集團中免股份有限公司（以下簡稱“中免集團”）于6月30日再次向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中金公司和瑞銀擔任聯(lián)席保薦人。

2021年6月25日，中免集團曾向港交所遞交招股書，并于同年11月中旬通過港交所聆訊，后于12月初決定暫緩香港IPO。

《IPO早知道》獲悉，中免集團本次重啟香港IPO后仍將計劃募集20億至30億美元，最快第三季度完成掛牌上市。

成立于1984年的中免集團現(xiàn)已成為全球最大的旅游零售運營商，專注為境內(nèi)外旅客、中高端消費者提供免稅和有稅商品銷售服務(wù)。

作為中國唯一一家覆蓋全免稅銷售渠道的零售運營商，中免集團涵蓋口岸店、離島店、市內(nèi)店、郵輪店、機上店和外輪供應(yīng)店。截至最后實際可行日期，中免集團經(jīng)營193家店舖，包括在中國28個省、直轄市和自治區(qū)的100個城市經(jīng)營的184家店舖，以及9家境外免稅店，包括7家在香港、澳門和柬埔寨經(jīng)營以及2家郵輪免稅店。

從地理覆蓋范圍來看，中免集團擁有全國最優(yōu)質(zhì)的免稅零售網(wǎng)點，已占據(jù)了海南離島免稅銷售的核心渠道，包括?？诿捞m國際機場、三亞鳳凰國際機場，?？诤腿齺喌氖袇^(qū)核心地段，以及博鰲亞洲論壇會址區(qū)域。此外，中免集團亦在中國和亞太地區(qū)的主要航空樞紐擁有經(jīng)營免稅店的專營權(quán)，包括按2019年爆發(fā)新冠疫情前國際旅客吞吐量計國內(nèi)前10大機場中的9個機場，尤其是北京首都國際機場、上海浦東國際機場和廣州白云國際機場三大機場，以及香港國際機場和澳門等亞太國際樞紐機場。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，從2019年到2021年，僅是中免集團開設(shè)店鋪的機場就為超過22億人次的旅客提供了服務(wù)。

值得注意的是，從2017年到2021年，中免集團先后完成日上中國51%股權(quán)、日上上海51%的股權(quán)、海南省免稅品51%股權(quán)以及港中旅資產(chǎn)公司全部股權(quán)的收購。

其中，對日上實體的收購幫助中免集團能夠入駐北京和上海的機場；收購海南省免稅品幫助其得以在中國離島免稅市場中占據(jù)重要的市場份額，并充分利用海南優(yōu)惠政策帶來的好處；哈爾濱中僑則因港中旅資產(chǎn)公司的收購而成為中免集團的一部分。

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，按銷售收入計算，中免集團過去十年間的排名不斷提升——從2010年排名的第19名提升到2015年第12名、并于2019年進一 步升至第四，2020年和2021年位列全球第一。2021年，中免集團占全球旅游零售行業(yè)市場份額的24.6%。

中免集團強調(diào)，全球采購能力是其重要的核心壁壘，其在中國免稅行業(yè)中擁有最全面的品牌組合。截至2022年3月31日，中免集團的入駐品牌數(shù)量超過1,200個，銷售的產(chǎn)品超過316,000個SKU，供貨商超430個。同時，中免集團擁有228個專業(yè)買手，截至2022年3月31日平均從業(yè)年期超八年。

截至2019年、2020年和2021年12月31日，中免集團的注冊會員總數(shù)分別約為120萬、1200萬和2030萬，復(fù)合年增長率為311.3%。截至最后實際可行日期，中免集團共有約2280萬名注冊會員。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，中免集團營收分別為480.13億元、525.98億元和676.76億元，復(fù)合年增長率為18.7%；凈利潤分別為54.71億元、71.09億元和124.41億元，復(fù)合年增長率為50.8%。

今年第一季度，中免集團的營收為167.82億元，2021年同期為181.34億元；凈利潤為29.34億元，2021年同期為34.28億元。

中免集團在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于鞏固國內(nèi)渠道；拓展海外渠道；改善供應(yīng)鏈效率；升級信息技術(shù)系統(tǒng)；市場推廣和完善會員體系；以及用作補充流動資金和其他一般公司用途。