前幾天一個(gè)外賣小哥炒基金賺了100w的新聞火了。

據(jù)報(bào)道，2010年，他剛接觸基金沒(méi)多久就投出了第一筆錢，然后全虧了進(jìn)去。

于是，他從基金市場(chǎng)退出，開(kāi)始了漫長(zhǎng)的自學(xué)，每天1小時(shí)，到現(xiàn)在堅(jiān)持了十年，雷打不動(dòng)。

2014年，他第二次出手。當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)下行處于衰退階段，他判斷按照“過(guò)熱-滯脹-衰退-復(fù)蘇”四階段，經(jīng)濟(jì)將迎來(lái)復(fù)蘇，于是看準(zhǔn)時(shí)機(jī)迅速出手。懷揣著5000元錢一頭扎進(jìn)了杠桿基金，靠著十余年對(duì)理財(cái)知識(shí)的鉆研學(xué)習(xí)，這一次投資他賺回8萬(wàn)，足足翻了16倍，成功在老家買房。家里的親戚都沒(méi)想到，老賈僅是第一次投資，就能獲得如此回報(bào)。

2018年，他預(yù)判中國(guó)大盤(pán)即將觸底反彈，果斷的開(kāi)始購(gòu)買基金理財(cái)，老賈再一次預(yù)判正確。短短2年時(shí)間，老賈靠基金理財(cái)累積資產(chǎn)已經(jīng)近百萬(wàn)，行情最好的時(shí)候，他靠理財(cái)一個(gè)月賺了7萬(wàn)多。最終創(chuàng)造了百萬(wàn)奇跡。

我們沒(méi)辦法考證這個(gè)事情的真假，但是希望這個(gè)美好的故事真實(shí)存在。

筆者注意到，外賣小哥兩次介入的時(shí)間分別是2014年和2018年，兩次都是A股的大底！

時(shí)也運(yùn)也，外賣小哥在正確的時(shí)間做正確的事情。

他之所以能夠做這些“正確”的事情，還要?dú)w功于此前多年苦心鉆研。因此從這個(gè)角度來(lái)看，這個(gè)美好的事情可能很多人沒(méi)辦法復(fù)制。

那么普通人有靠基金10年賺到100w的可能性嗎？我們來(lái)一起探討一下。

我們假設(shè)每月可以拿出4000元或是每周拿出1000元做理財(cái)。當(dāng)然，由于地區(qū)和職業(yè)的關(guān)系，這個(gè)數(shù)字肯定并不適用于所有人。

土豪們別說(shuō)太寒酸，像筆者這樣掙扎在溫飽線上的也別吐槽“何不食肉糜”，大家領(lǐng)會(huì)精神就好。

首先，從年化收益最低的貨幣型產(chǎn)品來(lái)做測(cè)算。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，成立10年以上的貨幣型基金年化收益最高的為南方現(xiàn)金增利。

據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，自2010年1月1日開(kāi)始定投，總投資560期，總投入56w元，期末總資產(chǎn)為66.9萬(wàn)元，總收益為10.9萬(wàn)元。如果一次性投入，期末總資產(chǎn)為81.56萬(wàn)元，總收益25.56萬(wàn)元，總收益45.65%。

從結(jié)果來(lái)看，以我們的假設(shè)條件依靠貨幣型基金成為百萬(wàn)富翁比較困難。不過(guò)，單純的每周投入1000元，截至今日本金就有56萬(wàn)元，成為百萬(wàn)富翁目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一半。所以，這也告訴我們，樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，控制自己的消費(fèi)欲望，其實(shí)就已經(jīng)成功了一半。

接下來(lái)，我們來(lái)看看債基能不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。目前市場(chǎng)上成立十年以上最優(yōu)秀的債券基金能夠?qū)崿F(xiàn)年化收益10%以上，如南方寶元債券和博時(shí)信用債券。此外，易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A、富國(guó)天利增強(qiáng)債券、民生加銀增強(qiáng)收益等產(chǎn)品也可以實(shí)現(xiàn)8%以上收益。

綜合短期業(yè)績(jī)我們以博時(shí)信用債A做測(cè)試。從結(jié)果來(lái)看，定投10年期末總資產(chǎn)為110.3萬(wàn)元，成功晉升百萬(wàn)富翁行列，總收益為54.39萬(wàn)元，總收益97.12%。假若單筆投入，期末總資產(chǎn)為173.1萬(wàn)元，總收益為117.1萬(wàn)元，總收益高達(dá)209.11%，超額完成任務(wù)。

如果我們將產(chǎn)品聚焦在純債產(chǎn)品或是一級(jí)債產(chǎn)品，收益率會(huì)出現(xiàn)一定下滑。其中表現(xiàn)最優(yōu)秀的是易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A，、富國(guó)天利增長(zhǎng)債券、華富收益增強(qiáng)和長(zhǎng)盛權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)等，年化收益率都超過(guò)8%，華富收益增強(qiáng)、華富強(qiáng)化回報(bào)和招商信用添利年化收益也超過(guò)7%。

如果堅(jiān)持投資10年招商信用添利年化收益也是有可能實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)富翁的夢(mèng)想。由于招商信用添利成立時(shí)間略晚，所年以僅從2010年6月25日開(kāi)始定投，共計(jì)定投535期，投入53.5萬(wàn)元，期末總資產(chǎn)73.9萬(wàn)元，總收益為20.42萬(wàn)元，總收益38.17%。不過(guò)假設(shè)一次性投入，那么期末總資產(chǎn)為105.82萬(wàn)元，可以盈利52.3萬(wàn)元，接近翻倍！

所以債券型基金可以實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)富翁的目標(biāo)，不過(guò)由于債券基金我們選擇的都是頂級(jí)產(chǎn)品做測(cè)算，另外近期債基的收益率持續(xù)走低，年化收益率目前在6%左右，所以要想實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)富翁的夢(mèng)想其實(shí)還有很大的技術(shù)難度。

我們接著往下來(lái)看，股票型基金。股票型基金分為被動(dòng)產(chǎn)品和主動(dòng)產(chǎn)品。在被動(dòng)型產(chǎn)品中，表現(xiàn)不錯(cuò)的為銀華道瓊斯88精選、申萬(wàn)菱信滬深300增強(qiáng)、易方達(dá)上證50指數(shù)、融通巨潮100等，年化收益率都超過(guò)10%。

因此我們就以主流的指數(shù)基金產(chǎn)品滬深300產(chǎn)品為例，投資10年申萬(wàn)菱信滬深300指數(shù)產(chǎn)品期末總資產(chǎn)為127.85萬(wàn)元，總收益為71.85萬(wàn)元，總收益為128.31%，超額完成任務(wù)。

而假若一次性投入的話，期末總資產(chǎn)為173.90萬(wàn)元，總收益為117.9萬(wàn)元，總收益率為210.53%，僅總收益就已經(jīng)超過(guò)百萬(wàn)。

不過(guò)需要提醒大家，指數(shù)基金的年化收入差異其實(shí)挺大，有的產(chǎn)品可以超過(guò)10%，有的只有不到5%。所以選擇產(chǎn)品還是以滬深300、中證500、上證50這樣的主流產(chǎn)品為主，因?yàn)橹笖?shù)背后是上市公司資產(chǎn)，一些指數(shù)表現(xiàn)優(yōu)異是因?yàn)楸澈笥袃?yōu)秀的公司支撐。

比如，我們測(cè)算的滬深300指數(shù)，它是市場(chǎng)最具代表性的寬基指數(shù)，有A股“晴雨表”之稱，覆蓋了滬深兩市六成左右的市值，其對(duì)A股的流通市值覆蓋率超過(guò)70%，分紅和凈利潤(rùn)占比超過(guò)85%，因此，追蹤滬深300指數(shù)的ETF基金也相當(dāng)于投資于我們國(guó)家重要的經(jīng)濟(jì)行業(yè)和股票市場(chǎng)。

接下來(lái)我們?cè)賮?lái)看股票型主動(dòng)產(chǎn)品，成立超過(guò)10年的產(chǎn)品有7只，興全全球視野年化收益率最高為17.79%。

若按照對(duì)這只產(chǎn)品進(jìn)行投資定投10年，期末總資產(chǎn)為118萬(wàn)元，總收益為62萬(wàn)元，總收益率為110%。假若一次性投資那么期末總資產(chǎn)將為155.48萬(wàn)元，總收益117.64%！

大家應(yīng)該注意我們上面的測(cè)試選擇的分紅方式都是紅利再投，由于主動(dòng)產(chǎn)品會(huì)涉及到分紅，兩個(gè)分紅方式的差別是分紅再投是我們將分紅的錢再次投入到產(chǎn)品中，而紅利再投是把分紅的錢取出來(lái)另作他用。

那么我們選擇現(xiàn)金分紅會(huì)怎樣呢？我們看到收益相較于紅利再投有不小的差距，期末總資產(chǎn)都沒(méi)有超過(guò)百萬(wàn)元大關(guān)。其中，定投總收益為34.9萬(wàn)元，相較于紅利再投模式少近30萬(wàn)元。一次性投入總收益為28.19萬(wàn)元，相較于紅利再投模式少了超過(guò)70萬(wàn)元，而且收益還小于定投收益。

所以這也再次告誡我們，理財(cái)需要堅(jiān)持、堅(jiān)持、再堅(jiān)持！戰(zhàn)勝自己短期消費(fèi)的欲望。另外，股票型主動(dòng)型產(chǎn)品堅(jiān)持10年僅7只？所以這也告誡我們，收益越大風(fēng)險(xiǎn)自然越大，選擇產(chǎn)品一定要慎重。

最后我們來(lái)一起看看混合型產(chǎn)品。由于股票型產(chǎn)品中我們已經(jīng)大概得到一個(gè)區(qū)間，年化收益率超過(guò)10%的產(chǎn)品其實(shí)已經(jīng)大概率可以實(shí)現(xiàn)10年100萬(wàn)的目標(biāo)。

目前全市場(chǎng)有近380只產(chǎn)品成立超過(guò)10年，有240只產(chǎn)品年化收益率超過(guò)10%，所以也就是說(shuō)堅(jiān)持定投10年有近70%的可能性實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)富翁的目標(biāo)。

所以關(guān)鍵點(diǎn)在于如何進(jìn)一步提升收益。筆者給大家比較幾只產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，希望大家能夠得到一些啟發(fā)。

首先是華夏大盤(pán)精選、興全趨勢(shì)投資作為對(duì)比。華夏大盤(pán)精選產(chǎn)品成立以來(lái)總收益率為3311%，年化收益率為24%，興全趨勢(shì)投資總收益率為2170%，年化收益率為23%。但兩只產(chǎn)品定投10年興全趨勢(shì)投資是優(yōu)于華夏大盤(pán)精選。（此前我們?cè)谖恼隆抖蟹牵嚎萍脊尚星榭赡軙?huì)告一段落 不要抱著一夜暴富的想法買基金》中對(duì)興全趨勢(shì)投資做過(guò)分析，在此不做贅述。）

華夏大盤(pán)精選作為整個(gè)中國(guó)公募基金最具代表性產(chǎn)品，近10年表現(xiàn)遜色于興全趨勢(shì)投資主要是由于基金經(jīng)理的頻繁更替。自王亞偉離職以后經(jīng)歷了長(zhǎng)期陣痛，基金經(jīng)理也更換多人，直到陳偉彥上任之后才有所好轉(zhuǎn)。而興全起趨勢(shì)投資長(zhǎng)期由董承非管理。

筆者曾一再?gòu)?qiáng)調(diào)，買基金產(chǎn)品就是買基金經(jīng)理，而分析基金經(jīng)理的核心又在于業(yè)績(jī)歸因，也就是投資策略，只有可復(fù)制的投資策略才有可復(fù)制的投資收益。

我們?cè)賮?lái)看一組數(shù)據(jù)對(duì)比，興全趨勢(shì)投資與近2年表現(xiàn)最好的廣發(fā)中小盤(pán)作對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)盡管長(zhǎng)期收益要優(yōu)于廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)，但是定投收益卻有所遜色。

為什么？因此表現(xiàn)越穩(wěn)定的基金產(chǎn)品從數(shù)學(xué)角度其實(shí)并不適合于定投，而是更適合于一次性買入。

因?yàn)殚L(zhǎng)期穩(wěn)定的產(chǎn)品凈值曲線長(zhǎng)期來(lái)看震蕩向上，因此久而久之你的持倉(cāng)成本是在不斷的抬升。而部分產(chǎn)品由于長(zhǎng)期業(yè)績(jī)低迷，所以堅(jiān)持定投反而會(huì)在底部買到足夠多的的籌碼，持倉(cāng)成本實(shí)是在不斷的下移，因此假設(shè)有一天能夠漲起來(lái)自然則收益要高很多。

但是筆者一直強(qiáng)調(diào)這僅僅是從數(shù)字學(xué)上的層面來(lái)看，因?yàn)閷?shí)際操作上并非如此。首先，兩種產(chǎn)品給投資者的投資體驗(yàn)完全不一樣，長(zhǎng)期拿著優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品會(huì)讓投資者心情愉悅，這種正向反饋會(huì)讓投資者長(zhǎng)期持有。

而長(zhǎng)期拿著低迷的產(chǎn)品，賬戶長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，心態(tài)高不會(huì)不好就會(huì)被搞“崩”，可能部分投資者會(huì)中途下車。另外，長(zhǎng)期低迷的產(chǎn)品何時(shí)能夠漲起來(lái)或是它到底能不能漲起來(lái)真的要看命，行業(yè)內(nèi)“爛到根”的公司和產(chǎn)品其實(shí)也不在少數(shù)。

最后總結(jié)一下，要想實(shí)現(xiàn)10年100萬(wàn)的目標(biāo)其實(shí)并不太難，難的是你是否能夠堅(jiān)持10年，以及賺了錢之后是否能夠克制自己的欲望。如果對(duì)這個(gè)行業(yè)不太了解，不妨堅(jiān)持定投滬深300指數(shù)基金，收益較為穩(wěn)定。要想進(jìn)一步擴(kuò)大收益，就選擇一位長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定的基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品，長(zhǎng)期定時(shí)、定額投資，然后就可以開(kāi)開(kāi)心心的實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想。