李東耳

8月4日，大盤午后震蕩走高，三大指數(shù)均漲超1%，滬指收復(fù)3200點整數(shù)關(guān)口，科創(chuàng)50指數(shù)大漲超4%突破此前震蕩平臺。盤面上，半導(dǎo)體板塊全天強勢，板塊內(nèi)個股掀漲停潮，下跌方面，前期活躍的汽車、儲能等賽道板塊今日集體調(diào)整。

總體上個股漲多跌少，兩市超3400只個股上漲，逾百股漲超9%。滬深兩市今日成交額9954億，較上個交易日放量960億。板塊方面，半導(dǎo)體及元件、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)安全、光刻膠等板塊漲幅居前，減速器、一體化壓鑄、特高壓、風(fēng)電等板塊跌幅居前。

截至收盤，滬指漲1.19%，深成指漲1.69%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.62%。

板塊方面：

行業(yè)板塊方面，半導(dǎo)體、電子化學(xué)品、軟件開發(fā)、貴金屬、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等漲幅居前，電網(wǎng)設(shè)備、電源設(shè)備、船舶制造、汽車零部件、通用設(shè)備等板塊跌幅靠前；題材方面，汽車芯片、EDA、第三代半導(dǎo)體、數(shù)據(jù)安全、碳化硅、數(shù)字貨幣、國產(chǎn)芯片、光刻膠等概念相對活躍。

半導(dǎo)體板塊掀漲停潮，北方華創(chuàng)(002371.SZ)、通富微電(002156.SZ)、睿創(chuàng)微納(688002.SH)、斯達半導(dǎo)(603290.SH)、鋮昌科技(001270.SZ)等20多只個股漲停。

機構(gòu)解讀：

東方證券：在存量資金博弈、宏觀求穩(wěn)的基調(diào)下，8月看好確定性更強的成長方向，以及上游成本壓力緩解的制造方向；行業(yè)主要為光伏和風(fēng)電（細(xì)分行業(yè)需求景氣）、新材料（成本端壓力緩解、景氣度上行）、軍工（信息化、元件、材料、分系統(tǒng)及總裝）。

渤海證券：對行情的走勢并不悲觀，市場延續(xù)震蕩市的可能性較高。市場不具有持續(xù)調(diào)整的空間，待恐慌情緒釋放完畢，市場將逐步開啟修復(fù)，對此投資者要站在風(fēng)險回報的視角進行權(quán)衡。在風(fēng)格層面，延續(xù)對上證指數(shù)、科創(chuàng)板、北交所的看好。考慮到經(jīng)濟政策對“質(zhì)”的要求正在上升，因此建議在倉位配置上，增大對科創(chuàng)板、北交所等偏成長類板塊的配置。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）