作者：漣漪

2022年，是充滿動蕩的一年，俄烏沖突、全球通脹持續(xù)高脹、疫情等多種因素影響下，全球“股市驚魂”接連發(fā)生。

作為金融體系中重要一員，銀行業(yè)2022年也經歷了諸多波折。

2022年，個別銀行曾多次陷入“輿論危機”，信譽受挫?！盃€尾樓”事件、河南村鎮(zhèn)銀行“爆雷”等都對銀行形象造成了一定的負面影響。

資本市場上，2022年初以來，銀行板塊表現持續(xù)低迷，但好在年尾迎來了轉機，銀行板塊整體回升，未來可期。

2022年，銀行也在積極發(fā)展新業(yè)務。面對財富管理市場的蓬勃發(fā)展，銀行加大布局，成立理財子公司、建立財富號、爭奪個人養(yǎng)老市場。

然而，無論如何，過去皆成過往，我們共同期待銀行業(yè)2023年的到來。

事件一：【美聯儲多次加息】

2022年以來，全球性通貨膨脹愈演愈烈，為遏制高通脹，美聯儲進行了近30年來極為罕見的多次加息。

2022年于3月、5月、6月美聯儲分別上調25個基點、50個基點、75個基點后，又于7月、9月、11月連續(xù)三次分別加息75個基點。

2022年12月14日，美聯儲宣布，將聯邦基金利率目標區(qū)間上調50個基點到4.25%至4.5%之間，這也是美聯儲2022年第七次加息。

加息“靴子”落地，全球金融市場受挫，主要股票指數遭遇“跳水”，受此影響，國內股市、債市、商品、外匯等均出現大幅下跌，有經濟學家表示，多次加息可能將引發(fā)全球經濟衰退。

事件二：【央行兩次降準、三次下調LPR】

2022年4月15日，央行宣布，為支持實體經濟發(fā)展，促進綜合融資成本穩(wěn)中有降，決定于2022年4月25日下調金融機構存款準備金率0.25個百分點（不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構）。此后的11月25日，央行再次降準0.25個百分點。

2022年1月20日，1年期LPR為3.7%，較上月下調10個基點；5年期以上LPR為4.6%，較上月下調5個基點；5月20日，1年期LPR維持3.70%不變，5年期以上LPR下調15個基點至4.45%；8月22日，LPR第三次下調，1年期LPR為3.65%，較上月下調5個基點；5年期以上LPR為4.3%，較上月大幅下調15個基點。

“降準”“降息”有利于刺激資金流動性，降低商業(yè)銀行負債成本，刺激實體經濟有效融資。

事件三：【人民幣匯率波動】

Choice數據顯示，2022年，人民幣對美元匯率最高觸及6.3048，最低下探至7.3280，最大波幅超過10000個基點，日內波動逾千點的情況也時有發(fā)生。

21世紀經濟報道稱，“在多位業(yè)內人士看來，2022年人民幣兌美元匯率累計跌幅超過9%，主要受兩方面因素影響，一是美聯儲持續(xù)大幅加息令美元指數從年初的95.56上漲至目前的104.21，盤中一度創(chuàng)下歷史新高114.78；二是疫情導致中國經濟下行壓力有所加大，拖累人民幣匯率估值下滑”。

九方智投首席經濟學家肖立晟表示，“盡管2023年全球經濟衰退風險加大給中國外貿景氣度構成一定的沖擊，但隨著中國資產避險效應與低估值優(yōu)勢凸顯，全球資本仍會穩(wěn)步增持人民幣資產，令人民幣匯率趨于平穩(wěn)升值” 。

事件四：【資管新規(guī)正式實施 打破“剛性兌付”】

2022年1月1日起，完成過渡期的《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》(下稱“資管新規(guī)”)正式實施。

2018年4月，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局聯合發(fā)布資管新規(guī)，拉開了銀行理財產品向凈值化轉型的序幕。

中國銀保監(jiān)會表示，資管新規(guī)的核心內容在于打破“剛性兌付”，以往銀行理財產品承諾的類似“保本保息”“零風險”都成了過去式。理財收益完全取決于實際投資結果，原有的預期收益率不復存在。

基于此，受經濟預期向好、債券收益率上升影響，部分理財產品凈值出現波動，這是市場自身調整的表現，總體風險完全可控。

事件五：【銀行理財遭遇兩輪“破凈”】

2022年11月中旬以來，隨著債券市場的波動，銀行理財產品虧損嚴重，產品“破凈”得到市場廣泛關注。數據顯示，截至2022年12月13日，全市場有34788只銀行理財產品（含銀行發(fā)行和理財子公司發(fā)行）。其中，破凈產品達6281只。

而在2022年3月，全市場就有3600只銀行理財產品收益為負，破凈銀行理財產品達到1200只，占比超過13%。

2022年是銀行理財全面凈值化元年，在此背景下，各種因素導致銀行理財產品遭遇兩輪超預期“破凈”，銀行理財產品保本已經成為過去式。

當銀行“穩(wěn)健投資”的形象不再“穩(wěn)健”，銀行理財產品急需找到新的方向。

事件六：【個人養(yǎng)老金啟動實施】

中國進入“深度老齡化”社會之后，養(yǎng)老問題得到廣泛關注，養(yǎng)老市場廣闊。

2022年4月21日，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，明確參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。

2022年11月4日，中國人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會聯合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》，對個人養(yǎng)老金參加流程、資金賬戶管理、機構與產品管理、信息披露、監(jiān)督管理等方面做出具體規(guī)定。

作為助推個人養(yǎng)老金制度落地的重要一員，銀行迎來巨大的發(fā)展機遇。

由于個人只能選擇一家商業(yè)銀行開設個人養(yǎng)老金賬戶，個人養(yǎng)老金賬戶開立具有“唯一性”，行業(yè)內卷正在上演。

《個人養(yǎng)老金實施辦法》公布之后，各大銀行開始進行大規(guī)?！皳尶汀?，最為常見的便是推出抽紅包、送微信立減金等活動，金額從10元到最高500元不等。

事件七：【金融支持房地產16條出臺】

2022年11月23日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會聯合發(fā)布《關于做好當前金融支持房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》，涵蓋了6大方面內容，涉及房地產開發(fā)貸、個人貸款、存量融資展期、信托融資、債券融資、保交樓專項借款、保護個人征信、延長貸款集中制、住房租賃金融等共計16條措施。

“金融16條”措施，強調支持剛性和改善性住房需求，保持房地產融資合理適度，促進房地產市場盤活存量、防范風險、轉型發(fā)展，更好服務穩(wěn)定宏觀經濟大盤。

自該政策出臺后，信貸、債券、股權“三支箭”加速落地。以六大國有銀行為代表的多家商業(yè)銀行陸續(xù)公布與房企合作，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展，維護經濟金融穩(wěn)定大局。

事件八：【工商銀行成立財富號 銀行財富管理呈現更多可能】

2022年10月下旬，“宇宙行”中國工商銀行APP聯合了多家公募基金、銀行理財子公司，正式上線財富開放平臺——“財富號”。

工商銀行的“財富號”目前已有華夏、易方達、嘉實、銀華、南方、廣發(fā)、匯添富、富國、博時、工銀瑞信、諾安基金等11家基金管理人入駐，銀行理財子公司中，有工銀理財、招銀理財入駐。

多位業(yè)內人士對此表示，工商銀行作為銀行業(yè)活躍用戶數上億的“頂流”，開放“財富號”平臺將帶來更多想象空間，基金代銷機構的流量爭奪愈加激烈。

事件九：【河南、安徽村鎮(zhèn)銀行無法兌付風波】

2022年4月下旬，河南、安徽兩地共5家村鎮(zhèn)銀行出現“無法線上取現”風波，引起社會各界的廣泛關注。

事件持續(xù)發(fā)酵之后，河南銀保監(jiān)局、河南省地方金融監(jiān)管局聯合發(fā)布公告稱，按照墊付工作安排，自2022年8月8日上午9時起，對禹州新民生村鎮(zhèn)銀行、上蔡惠民村鎮(zhèn)銀行、柘城黃淮村鎮(zhèn)銀行、開封新東方村鎮(zhèn)銀行賬外業(yè)務客戶本金單家機構單人合并金額15萬元至25萬元（含）的開始墊付，15萬元（含）以下的繼續(xù)墊付。

2022年8月29日，河南銀保監(jiān)局、河南省地方金融監(jiān)管局發(fā)布公告，對禹州新民生等4家村鎮(zhèn)銀行賬外業(yè)務客戶本金單家機構單人合并金額40萬元至50萬元(含)的開始墊付，50萬元以上的按照50萬元墊付，未墊付部分權益保留，根據涉案資產追償情況依法依規(guī)予以處理。

河南村鎮(zhèn)銀行事件就此告一段落，但該事件給銀行業(yè)以及整個社會帶來了較為惡劣的負面影響，造成了一定的信任危機。

事件十：【多地掀起“斷供潮” 銀行板塊股價表現低迷】

2022年7月開始，有多家媒體陸續(xù)報道全國各地出現樓盤“爛尾”情況。

有媒體統(tǒng)計，截至2022年7月中旬，全國范圍內出現斷供的樓盤在150個左右，覆蓋河南、湖南、江西、河北、廣西、山東等約20個省份、近70個市（區(qū)）。

在此背景下，多地掀起了“停貸潮”“斷供潮”，業(yè)主將樓盤停工、爛尾的原因指向銀行違規(guī)放貸和監(jiān)管不嚴導致預售資金被違規(guī)挪用。

2022年7月14日，多家銀行緊急回應網傳停貸事件影響，均表示涉及“保交樓”風險的業(yè)務規(guī)模較小，總體風險可控。

中國銀保監(jiān)會有關部門負責人也對停貸問題作出回應，表示將引導金融機構市場化參與風險處置，加強與住建部門、中國人民銀行工作協同，支持地方政府積極推進“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”工作。

盡管如此，市場擔心“停貸風波”會對銀行資產質量產生較大影響，銀行股價大跌，板塊整體表現低迷。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）