上證50ETF期權(quán)買賣如果想要賺錢，就需要上證50ETF期權(quán)標的物的漲跌幅度比較大。50ETF期權(quán)買賣賺錢也是需要等待機會的。如果沒有等到機會，往往就可能賺不到錢。如果期權(quán)合約的波動幅度比較小，那么賺的錢可能就比較少，下文科普50ETF期權(quán)買賣賺錢嗎？

一、50ETF期權(quán)買賣賺錢嗎？期權(quán)分買方和賣方。

期權(quán)買方也就是權(quán)利方，最大損失就是權(quán)利金?？梢再I兩個方向買漲和買跌。看漲的話你就買認購，看跌的話你就買認沽！那么前提是行情和你預期的方向是一致的，而且需要有大幅的上漲和下跌。那么你才能夠有明顯的收益。

如果行情處于震蕩牛皮市階段，那么不管你是買認購還是買認沽，都會處在一個很尷尬的處境，也就是我們經(jīng)?？吹降碾p殺現(xiàn)象。那么你的權(quán)利金就會隨著時間價值每天消耗完，直到期行權(quán)日那一天歸零，但是你最大的虧損就是你的權(quán)利金，不會像期貨一樣去追加你的保證金。

而這種震蕩行情最適合的另一種投資策略應(yīng)運而生，那就是作為一個期權(quán)賣方義務(wù)方！

賣方最大的盈利是每張期權(quán)合約的權(quán)利金，但是虧損的話是無限大，補充一點，知識點來了，作為賣出認沽的話虧損不是無限大，因為標的下跌的話最多為0，賣出認購的話，理論上是無限大。因為上漲空間沒有天花板。這一段話你可以慢慢去理解，不懂的話關(guān)注我私聊。

賣方其實是需要保證金的，也就是你為每一張期權(quán)合約付出的保證金，具體一張多少每個合約不一樣，這個券商都給你會自動計算好，賣方交易手續(xù)費開倉是免費的，只有平倉的時候才會收取。這一點比買方交易成本要少一半。

當然啦，賣方要求保證金高，你要有一定的資金量，其實幾萬塊錢都可以做起來。

如果要我推薦的話，我覺得還是以賣方的身份去做期權(quán)，勝率會高一點。但這里面有很多技巧和實戰(zhàn)的策略，今天只是簡單的談一談有機會的話，我們一起慢慢探討。

看似美好，但還是有個困惑沒解決，天下沒有白吃的午餐，為什么出現(xiàn)如此低風險的賺錢機會？我想了想，整理出以下兩點，

1.人性偏差：

白銀期權(quán)這案例，選擇的兩個合約行權(quán)價分別是4500、4550，其中4500的持倉量和隱含波動率偏高，為什么？很明顯是比較多人在此買期權(quán)，旁邊4600、4550反而不多，這就涉及到人類的特殊偏好，特別喜歡整數(shù)、好看的數(shù)字、吉祥的數(shù)字，這是科學無法解釋的，所以你在商品期權(quán)合約上，常會看到000或500結(jié)尾的合約持倉量都比較大。

因此，在布局價差策略時，就可以利用這個人性偏差來提高勝率。

2.資金效率：

上面提到的那個無風險買期權(quán)的案例，理論上應(yīng)該會被機構(gòu)給吃掉，但由于上期所沒有組合保證金制度，因此價差策略需要非常扎實地被扣押保證金，以剛剛那個熊市價差為例，需要4500資金被占用1個月，為了獲得15元，換算年化收益率約4%，對于追求高收益的機構(gòu)來說，這收益有點勉強，如果有組合保證金制度，保證金占用能大幅度低，那大量套利盤會進來，這種無風險買期權(quán)的機會就很少了。

總結(jié)一下，期權(quán)買方不只是無腦梭哈，也需要考慮行情發(fā)展不順時，如何保全自己，如何在每次失敗中保存實力，并且利用各種機會來提高盈虧比，懂得分析波動率的期權(quán)買方，長期也比較能獲利。

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