2022年12月22日，上海，普華永道近日發(fā)布《在變革中實現(xiàn)交易價值-亞太區(qū)及中國的價值創(chuàng)造之道》報告。報告顯示，過去三年亞太區(qū)私募股權(quán)投資增長了兩倍，幾乎占所有交易的40%，待投資金在過去三年翻了不止一倍，達到6,000多億美元。在這6,000多億美元私募股權(quán)待投資金的推動下，亞太區(qū)的交易量顯著增長，在全球并購交易中所占比例持續(xù)增加。該報告指出了價值創(chuàng)造的重要性，普華永道在報告中提出六大建議，助力中國企業(yè)成功實現(xiàn)價值創(chuàng)造，重塑價值橋梁。

普華永道中國購并交易服務主管合伙人葉偉奇表示“亞太區(qū)包括中國過去幾年并購交易增長迅速，但在市場整合程度和公司成熟度方面仍有很大的上升空間。在當下不明朗時期，投資者更應當考慮戰(zhàn)略、運營、稅務等要素，多管齊下推動溢價和管理整個‘價值橋梁’的風險。普華永道提出價值增長模型和實用舉措，希望助力中國企業(yè)更好地謀篇布局，在交易中取得深遠持久的價值?！?/p>

報告顯示，交易參與者在實現(xiàn)增長、產(chǎn)生短期現(xiàn)金流、實現(xiàn)回報最大化和降低整合或退出交易風險等多方面存在壓力，這意味著價值創(chuàng)造變得空前重要。當價值創(chuàng)造與戰(zhàn)略密切相關(guān)時，往往能產(chǎn)生積極的效果，近期通過收購實現(xiàn)巨大價值創(chuàng)造的買方中，有80%認為成功因素是因為這些交易是基于整體投資組合戰(zhàn)略達成的，并不是投機行為。

該報告分析了亞太交易市場存在的挑戰(zhàn)，包括通脹高企、疫情的長期影響、獨特的地域差異，還有日趨嚴格的監(jiān)管審查，交易面臨諸多變數(shù)。單純依靠市場自然增長、財務杠桿和投機的做法已經(jīng)成為過去時。但盡管面臨這些挑戰(zhàn)，亞太區(qū)仍是全球最激動人心的價值創(chuàng)造市場。代際財富傳承需求迅速增加、產(chǎn)業(yè)變革加速、亞洲內(nèi)部貿(mào)易往來不斷增長，以及對環(huán)境、社會及治理（ESG）越來越關(guān)注，這些因素均帶來了具有吸引力的價值創(chuàng)造機會。普華永道提出價值增長模型，圍繞價值驅(qū)動因素，幫助交易雙方通過制定更具創(chuàng)意和更全面的價值驅(qū)動戰(zhàn)略，成功達成交易目標。

二十大報告指出“高質(zhì)量發(fā)展”是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務。堅持以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合，增強國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生產(chǎn)力和可靠性，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平，提高全要素增長率，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的韌性和安全水平，鼓勵企業(yè)在高質(zhì)量發(fā)展、現(xiàn)代化體系建設(shè)中實現(xiàn)價值提升。在這一大背景下，結(jié)合該報告，普華永道提出六大建議，協(xié)助中國企業(yè)成功實現(xiàn)價值創(chuàng)造，重塑價值橋梁。

• 增長戰(zhàn)略，高效速贏：將價值創(chuàng)造與戰(zhàn)略相聯(lián)系并整合到嚴謹?shù)挠媱澦{圖中，尋找投后價值驅(qū)動力。

• 多元布局，應對風險：利用綜合性產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，在自身做優(yōu)做大做強的同時，推進產(chǎn)業(yè)鏈補鏈強鏈，應對風險

• 把握動向，敏捷調(diào)整：洞察政治機遇和市場變化，抓住時機，快速應對并轉(zhuǎn)型發(fā)展

• 數(shù)智化，提效賦能：挖掘數(shù)據(jù)價值，實現(xiàn)管理提效，賦能企業(yè)快速轉(zhuǎn)型和擴張

• 綠色賦能，挖掘價值：深刻理解雙碳政策對企業(yè)運營的影響，通過綠色轉(zhuǎn)型提高企業(yè)價值

• 國際化，規(guī)模擴張：抓住“引進來，走出去”的時代機遇，通過全球布局實現(xiàn)規(guī)模擴張

近日，普華永道在2022年度最佳并購專項獎評選中交出傲人成績單。憑借“MBK100%收購神州租車并私有化退市項目”、“晉柳能源引入戰(zhàn)略投資者股權(quán)并購項目”以及“紫金礦業(yè)阿根廷新鋰項目”分別榮獲“最佳并購管理獎”、“最佳并購財務獎”以及“最佳并購交易師獎”三項重量級大獎。這是繼在上屆評選中成為業(yè)內(nèi)首家榮獲兩大專項獎的專業(yè)服務機構(gòu)之后，普華永道在本屆并購業(yè)的重磅專項評選中再次獨攬三項專業(yè)獎。普華永道卓越的并購交易服務未來將給客戶交易創(chuàng)造更多的價值。