文：權(quán)衡財(cái)經(jīng)研究員 李力

編：許輝

近日國(guó)家發(fā)展改革委下達(dá)2022年城鄉(xiāng)冷鏈和國(guó)家物流樞紐建設(shè)專項(xiàng)中央預(yù)算內(nèi)投資14億元，加碼冷鏈物流，升級(jí)物流基礎(chǔ)設(shè)施。而當(dāng)下我國(guó)冷鏈物流規(guī)模，連同藥品冷鏈物流一起僅5000億元，未來(lái)國(guó)內(nèi)冷鏈物流的市場(chǎng)體量有望將達(dá)到3萬(wàn)億甚至5萬(wàn)億元。

生產(chǎn)熱交換器的浙江同星科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：同星科技）擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券。本次發(fā)行前公司總股本為6,000萬(wàn)股，本次公開發(fā)行的股份數(shù)量為不超過(guò)2,000萬(wàn)股，占公司發(fā)行后股份總數(shù)的25%。擬投入募集資金2.893億元用于冷鏈物流系統(tǒng)環(huán)保換熱器及智能模塊產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、輕商系統(tǒng)高效換熱器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

同星科技前身掛靠于實(shí)控人原單位，家庭持股高度集中；各類處罰不斷，轉(zhuǎn)貸與票據(jù)使用不規(guī)范；各類處罰不斷，轉(zhuǎn)貸與票據(jù)使用不規(guī)范，采購(gòu)貢獻(xiàn)外協(xié)商的全部業(yè)績(jī)；報(bào)告期關(guān)聯(lián)交易不斷，大連尼維斯或難稱非同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；客戶越發(fā)集中，稅補(bǔ)占比越高；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)，償賬能力不及同行，毛利率下滑；研發(fā)能力不抵同行；勞務(wù)派遣曾超標(biāo)轉(zhuǎn)道勞務(wù)外包，外包用工占一線生產(chǎn)人員近半。

前身掛靠于實(shí)控人原單位，家庭持股高度集中

同星科技的前身為同星制冷，同星制冷承繼于2002年10月24日注銷有的新精工廠，同星制冷的股權(quán)結(jié)構(gòu)為張良燦持有85.00%，張?zhí)煦钟?5.00%。早在1992年老精工廠掛靠新昌縣小將鎮(zhèn)人民政府，企業(yè)性質(zhì)為鎮(zhèn)辦集體企業(yè)，后于1997年掛靠單位則變更為新昌縣電視臺(tái)，法定代表人為張良燦。老精工廠系個(gè)人投資報(bào)批集體性質(zhì)的企業(yè)，先后掛靠小將鎮(zhèn)人民政府和新昌縣廣播電視局，主管部門無(wú)資金投入，企業(yè)全部資產(chǎn)屬個(gè)人投資，唯一投資人仍為張良燦。

查閱張良燦的履歷可知，其為初中學(xué)歷。1972年至1980年任新昌縣莒根公社廣播站線務(wù)員；1980年至1985年任新昌縣莒根鄉(xiāng)廣播站值機(jī)員；1986年至1992年任新昌縣小將鎮(zhèn)廣播電視管理站站長(zhǎng)。老精工廠與新精工廠所掛靠的單位都與張良燦的職業(yè)有關(guān)。

2001年11月、2006年10月15日、2009年1月3日、2016年12月18日同星制冷進(jìn)行了四次增資，2016年時(shí)引入同星投資，系張良燦持股78%、張情怡持股12%和張?zhí)煦止?0%的投資企業(yè)。

2017年同星制冷進(jìn)行了先向股東分紅再以未分配利潤(rùn)進(jìn)行增資的操作，2017年5月同星制冷向股東同星投資分紅1,080萬(wàn)元、向張良燦分紅576萬(wàn)元、向張?zhí)煦旨t144萬(wàn)元。一個(gè)月后的2017年6月18日，同星制冷增資至6,000萬(wàn)元，其中原股東同星投資增資1,380萬(wàn)元，原股東張良燦增資736萬(wàn)元，原股東張?zhí)煦鲑Y184萬(wàn)元，出資方式均為未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，所涉?zhèn)€人所得稅已由公司代扣代繳。與此同時(shí)，公司引進(jìn)新股東天勤投資、王光明、劉志鋼，天勤投資系公司的員工持股平臺(tái)。

其中王光明和劉志鋼各出資560萬(wàn)元，占比同為3.33%，王光明未在公司擔(dān)任任何職務(wù)，劉志鋼自2017年至今擔(dān)任公司董事但未在公司領(lǐng)取津貼或薪酬。證監(jiān)會(huì)問詢中，兩自然人的入股原因和出資來(lái)源，公司稱王光明和劉志鋼籍貫均系紹興新昌，與公司經(jīng)營(yíng)地址所在縣市相同，兩人在1988年至2007年期間在三花集團(tuán)內(nèi)任職十余年，而三花集團(tuán)與同星制冷是同行業(yè)公司。王光明2017年10月至2020年9月任英特?fù)Q熱設(shè)備（浙江）有限公司副董事長(zhǎng)；2020年9月至今任英特科技副董事長(zhǎng)兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。劉志鋼2006年至今歷任豐島控股集團(tuán)有限公司總裁助理、副總裁、總裁。2017年至今任同星科技董事。

王光明持股24%并擔(dān)任副董事長(zhǎng)的英特科技同樣從事制冷設(shè)備業(yè)務(wù)，該公司與公司處于同一產(chǎn)業(yè)鏈，其客戶及供應(yīng)商與公司的部分客戶供應(yīng)商有所重疊。公司解釋其與英特科技的產(chǎn)品功能類似，但是技術(shù)特點(diǎn)不同，英特科技主要生產(chǎn)殼管式換熱器和套管式換熱器，公司主要生產(chǎn)翅片式換熱器；細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域也有所不同，英特科技的換熱器較多應(yīng)用于供熱采暖設(shè)備和大型商用中央空調(diào)，公司的換熱器較多應(yīng)用于冰箱冷柜和干衣機(jī)等。

2017年9月，同星科技整體股改，2020年6月15日，張良燦將持有公司5%的300萬(wàn)股份無(wú)償轉(zhuǎn)讓給張情怡。2020年10月28日俞蘭萍將所持天勤投資280萬(wàn)元合伙份額無(wú)償轉(zhuǎn)讓給張情怡。張情怡系張良燦和俞蘭萍女兒。

此外張良燦和張?zhí)煦蹈缸雨P(guān)系，張良燦和張良初系兄弟關(guān)系。張良燦、張?zhí)煦?、張情怡三人合?jì)直接、間接控制同星科技93.34%的股份，三人為公司實(shí)際控制人。若實(shí)際控制人未來(lái)利用其控制地位，對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策、利潤(rùn)分配和人事安排等重大事項(xiàng)實(shí)施不當(dāng)影響或侵占公司利益，則會(huì)進(jìn)而產(chǎn)生損害公司及公司其他股東利益的風(fēng)險(xiǎn)。

各類處罰不斷，轉(zhuǎn)貸與票據(jù)使用不規(guī)范，采購(gòu)貢獻(xiàn)外協(xié)商的全部業(yè)績(jī)

2021年8月16日，天津同星因未對(duì)焊接工位勞動(dòng)者個(gè)人職業(yè)病防護(hù)（耳塞）采取指導(dǎo)、督促措施而違反《中華人民共和國(guó)職業(yè)病防治法》的規(guī)定，故天津市東麗區(qū)衛(wèi)生健康委員會(huì)向其出具“2021081611031212362203”《當(dāng)場(chǎng)行政處罰決定書》對(duì)其處以警告的行政處罰，同時(shí)責(zé)令天津同星立即改正違法行為。

2021年11月4日，浙江漢亞因存在安排未取得特種作業(yè)證書的員工進(jìn)行焊接與熱切割作業(yè)的情況而違反《安全生產(chǎn)法》的規(guī)定，故新昌縣應(yīng)急管理局向浙江漢亞出具“新應(yīng)急罰﹝2021﹞40號(hào)”《行政處罰決定書》對(duì)其處罰款2.50萬(wàn)元并責(zé)令其限期改正。

報(bào)告期同星科技涉及轉(zhuǎn)貸的借款高達(dá)2,181萬(wàn)元，具體表現(xiàn)為滿足銀行對(duì)貸款資金用途的監(jiān)管要求，將取得的銀行貸款支付給部分供應(yīng)商，然后由供應(yīng)商于當(dāng)日或者間隔幾日將資金劃轉(zhuǎn)回公司銀行賬戶。

而其中普林機(jī)械、玖盈機(jī)械、羽林街道正明機(jī)械廠等三家外協(xié)廠商對(duì)同星科技高度依賴，并且存在租賃公司場(chǎng)地、購(gòu)買公司機(jī)器設(shè)備等情形；實(shí)控人與供應(yīng)商老板之間存在資金往來(lái)。

報(bào)告期內(nèi)，同星科技向杭州方岳機(jī)械有限公司采購(gòu)端板，報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)金額分別為642.95萬(wàn)元、710.60萬(wàn)元和1,101.49萬(wàn)元。端板主要用作于銅鋁翅片式換熱器產(chǎn)品的邊板、蓋板等。除杭州方岳機(jī)械有限公司外，公司還由普林機(jī)械、森朗機(jī)械、寧波恒富金屬制品有限公司等供應(yīng)商提供端板；相應(yīng)的采購(gòu)額占到了這四家的全部或絕大部分業(yè)績(jī)。

報(bào)告期內(nèi)，由于部分票據(jù)面額較大，拆分手續(xù)較為繁瑣，同星科技與供應(yīng)商或客戶之間支付貨款，存在支付大額票據(jù)，找回小額票據(jù)的票據(jù)使用不規(guī)范行為情形。2019年與2020年發(fā)生額分別為1,745.93萬(wàn)元和507.69萬(wàn)元。

報(bào)告期關(guān)聯(lián)交易不斷，大連尼維斯或難稱非同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

大連尼維斯的經(jīng)營(yíng)范圍為大型換熱器制造，配套松下冷鏈（大連）有限公司、松下制冷（大連）有限公司等公司，產(chǎn)品亦為翅片式換熱器。同星科技持股45%，冰山冷熱（000530.SZ）持股55%，截止2021年12月31日，大連尼維斯總資產(chǎn)1.549億元，凈資產(chǎn)9,939.39萬(wàn)元，2021年凈利潤(rùn)659.56萬(wàn)元。采用權(quán)益法核算，報(bào)告期各期末，公司在其上的長(zhǎng)期股權(quán)投資分別為4,640.75萬(wàn)元、4,639.47萬(wàn)元和4,688.78萬(wàn)元。

宋軍曾任職于海信集團(tuán)，2001年8月至2007年4月?lián)吻鄭u海信空調(diào)有限公司制造部部長(zhǎng)；2007年4月至2011年12月?lián)魏Ｐ牛◤V東）冷柜有限公司采購(gòu)部部長(zhǎng)；2012年1月至2015年8月?lián)魏Ｐ牛ㄉ綎|）空調(diào)有限公司工藝部部長(zhǎng)；而海信集團(tuán)為公司的第二大或第三大客戶。

2015年9月至今宋軍由同星科技推薦至大連尼維斯擔(dān)任總經(jīng)理。由于大連尼維斯的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與同星科技的業(yè)績(jī)也具有相關(guān)性，為激勵(lì)宋軍擔(dān)任大連尼維斯總經(jīng)理期間的主觀能動(dòng)性，于2017年6月對(duì)其給予了一定的股權(quán)激勵(lì)。宋軍持有公司員工持股平臺(tái)天勤投資42萬(wàn)元注資，占比1.88%。

報(bào)告期內(nèi)，同星科技向聯(lián)營(yíng)企業(yè)大連尼維斯銷售制冷系統(tǒng)管組件、換熱器，采購(gòu)換熱器芯體等，公司子公司浙江漢亞向關(guān)聯(lián)公司浙江三禾數(shù)字裝備有限公司銷售鈑金件等。

實(shí)控人名下還有浙江同星光電科技有限公司，2021年凈利潤(rùn)-13.03萬(wàn)元；杭州招搖文化傳播有限公司2021年凈利潤(rùn)-0.19萬(wàn)元。2020年10月16日，同星科技與同星光電簽訂《房屋與土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，以2,412.37萬(wàn)元的價(jià)格向同星光電購(gòu)買土地使用權(quán)及地上對(duì)應(yīng)房屋所有權(quán)。

客戶越發(fā)集中，稅補(bǔ)占比高

公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為制冷設(shè)備相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括換熱器、制冷系統(tǒng)管組件、汽車空調(diào)管路和制冷單元模塊等，制冷系統(tǒng)的四大核心部件是蒸發(fā)器、冷凝器、壓縮機(jī)、節(jié)流部件，其中蒸發(fā)器和冷凝器合稱換熱器。換熱器是在不同溫度的兩種或兩種以上流體間實(shí)現(xiàn)熱量傳遞的設(shè)備。

制冷系統(tǒng)零部件行業(yè)具有一定的季節(jié)性特征，傳導(dǎo)至零部件生產(chǎn)廠商，同星科技每年上半年和四季度通常為產(chǎn)銷旺季，三季度通常為淡季。報(bào)告期內(nèi)，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.130億元、5.019億元和7.837億元，凈利潤(rùn)分別為4,101.74萬(wàn)元、4,643.25萬(wàn)元和6,833.52萬(wàn)元，公司扣非歸母凈利潤(rùn)分別為3,787.42萬(wàn)元、4,524.92萬(wàn)元和6,577.01萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)各期，公司汽車空調(diào)管路收入分別為8,068.51萬(wàn)元、9,404.19萬(wàn)元、1.193億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為21.19%、20.44%、16.05%。公司的長(zhǎng)安汽車集團(tuán)、松芝股份等客戶的部分產(chǎn)品價(jià)格存在年降的情形，受到汽車行業(yè)銷量不景氣、駐車空調(diào)更新?lián)Q代等因素的影響，公司汽車空調(diào)管路業(yè)務(wù)收入存在下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期內(nèi)，公司客戶主要包括海爾集團(tuán)、美的集團(tuán)、海信集團(tuán)、星星冷鏈、長(zhǎng)安汽車集團(tuán)、樂金電子等。報(bào)告期內(nèi)各期，公司向前五大客戶銷售金額分別為1.937億元、2.541億元和4.334億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為46.89%、50.64%和55.35%，報(bào)告期末，前五大客戶銷售占比已過(guò)半。

同星科技利潤(rùn)總額里，稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助占比不低，報(bào)告期內(nèi)其稅收優(yōu)惠金額分別為608.61萬(wàn)元、491.81萬(wàn)元和591.64萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為12.85%、9.09%和7.56%。計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額分別為1,030.56萬(wàn)元、666.39萬(wàn)元和641.71萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例為21.75%、12.32%和8.20%，公司2019年政府補(bǔ)助金額占公司利潤(rùn)總額的比例較高。稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助兩者合計(jì)占到了利潤(rùn)總額的34.60%、21.41%和15.75%，2019年稅補(bǔ)貢獻(xiàn)了利潤(rùn)總額的三成有多。

報(bào)告期內(nèi)，公司主要客戶澳柯瑪、海容冷鏈為簽收確認(rèn)模式。公司對(duì)星星冷鏈下屬浙江星星、松芝股份下屬上海松芝采用領(lǐng)用結(jié)算模式。子公司天津同星存在由樂金電子提供銅管、閥類等主要原材料，生產(chǎn)加工成制冷系統(tǒng)管組件后向樂金電子銷售的情況。天津同星與樂金電子的結(jié)算方式為：天津同星對(duì)樂金電子的銷售、采購(gòu)分別按全額開票，下月，樂金電子以上月采購(gòu)額抵減材料銷售額之后的凈額支付天津同星貨款。

報(bào)告期內(nèi)，同星科技境外銷售額度分別為5,397.66萬(wàn)元、5,709.10萬(wàn)元和9,451.94萬(wàn)元，銷售國(guó)家主要以美國(guó)、日本為主，合計(jì)占外銷收入的比例分別為57.84%、58.00%、70.31%和65.45%

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)，償賬能力不及同行，毛利率下滑

報(bào)告期內(nèi)各期期末，同星科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.373億元、1.907億元和2.313億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為35.48%、39.79%和37.24%。。2019 年末、2020 年末、2021 年末應(yīng)收賬款余額分別為 較上期末增長(zhǎng) 37.35%、39.33%和 21.45%，由于應(yīng)收賬款占用了公司較多的營(yíng)運(yùn)資金，若應(yīng)收賬款因客戶經(jīng)營(yíng)不善等原因面臨回收風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將導(dǎo)致公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降的風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期內(nèi)各期期末，公司應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面價(jià)值合計(jì)金額分別為1.110億元、1.462億元和2.08億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為28.68%、30.51%和33.48%。2019年、2020年和2021年，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.49次/年、3.06次/年和3.71次/年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體上呈先降后升的趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的平均值。

報(bào)告期內(nèi)各期期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為6,399.70萬(wàn)元、8,100.71萬(wàn)元和1.162億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為16.54%、16.90%和18.71%，占比相對(duì)較高。

隨著應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和存貨余額增加，公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金流也顯得難看，2019年現(xiàn)金凈增加額僅261.05萬(wàn)元，2020年甚至為流血狀態(tài)。從公司的報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~來(lái)看，也不斷下降，從流入轉(zhuǎn)向流失。報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,519.91萬(wàn)元、356.86萬(wàn)元和-1,911.96萬(wàn)元，其中2020年度及2021年度的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與當(dāng)期凈利潤(rùn)差異較大。

報(bào)告期內(nèi)各期期末，同星科技短期借款余額分別為1.013億元、9,150.12萬(wàn)元和9,903.08萬(wàn)元，占同期期末負(fù)債總額的比例分別為30.72%、21.38%和19.46%。報(bào)告期其利息支出分別為559.98萬(wàn)元、530.58萬(wàn)元和551.37萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，母公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為54.78%、59.90%和60.41%，一路走高，報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率分別為 1.22 倍、1.15 倍和 1.25 倍，速動(dòng)比率 分別為 1.00 倍、0.94 倍和 1.01 倍。與可比同行相比，公司報(bào)告期內(nèi)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于行業(yè)平均值，資產(chǎn)負(fù)債 率高于行業(yè)平均水平。公司償債能力低于行業(yè)平均水平。

2019年、2020年和2021年，同星科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為26.20%、26.13%和22.99%，2021年下降較為明顯。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人換熱器的毛利率分別為27.60%、26.41%、25.71%和25.84%，略有波動(dòng)；制冷系統(tǒng)管組件產(chǎn)品銷售的毛利率分別為23.64%、29.28%、26.28%和25.14%，呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)；汽車空調(diào)管路產(chǎn)品毛利率波動(dòng)較大。

公司主要原材料包括銅管、鋁管、鋁帶、膠管等。銅、鋁市場(chǎng)價(jià)格的上漲將導(dǎo)致公司主要原材料銅管、鋁管、鋁帶的采購(gòu)價(jià)格上漲。公司銅管、鋁管、鋁帶的采購(gòu)價(jià)格通常與主要供應(yīng)商約定按照銅價(jià)、鋁價(jià)附加一定加工費(fèi)的形式執(zhí)行，不同型號(hào)的銅管、鋁管、鋁帶加工費(fèi)不同。

報(bào)告期內(nèi)各期期末，公司應(yīng)付票據(jù)賬面余額分別為4,844.79萬(wàn)元、8,104.80萬(wàn)元和1.545億元，占同期期末負(fù)債總額的比例分別為14.69%、18.94%和30.37%。公司應(yīng)付票據(jù)均為銀行承兌匯票，主要用于支付供應(yīng)商貨款。

報(bào)告期，常州宏豐金屬加工有限公司為公司的第二大供應(yīng)商，向公司提供鋁管、鋁帶分別為2,537.54萬(wàn)元，3,077.35萬(wàn)元和6,584.11萬(wàn)元，據(jù)﹝蘇常﹞應(yīng)急罰﹝2021﹞25號(hào)文件顯示，常州宏豐金屬加工有限公司2021年6月29日因未按照規(guī)定設(shè)置安全生產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者配備安全生產(chǎn)管理人員被處以罰款2.5萬(wàn)元的行政處罰。

研發(fā)能力不抵同行

目前同星科技生產(chǎn)的換熱器產(chǎn)品主要為翅片式換熱器，主要領(lǐng)域是輕商制冷市場(chǎng)，2021年公司在輕商制冷市場(chǎng)中的市場(chǎng)占有率估算為9.34%，在輕商制冷領(lǐng)域翅片式換熱器領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率為20.16%。

公同星科技研發(fā)人員數(shù)量與其他同業(yè)可比上市公司相比相對(duì)偏少，主要是因?yàn)楣疽?guī)模相對(duì)較小，同行業(yè)可比上市公司大多向行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)延展。2021年公司的研發(fā)人員為94人，占比為9.38%，從整個(gè)企業(yè)體系來(lái)看，達(dá)不到高新企業(yè)所要求的10%。而公司的研發(fā)費(fèi)用主要系母公司發(fā)生，下屬子公司研發(fā)費(fèi)用較少，企業(yè)體系內(nèi)僅有母公司為高新技術(shù)企業(yè)。

2020年公司研發(fā)活動(dòng)職工薪酬1,003.70萬(wàn)元，較2019年1,117.97萬(wàn)元減少114.27萬(wàn)元，研發(fā)人員減少：2019年末公司研發(fā)人員共有85人，2020年末公司研發(fā)人員為75人，研發(fā)人員的減少主要系離職以及部分人員已達(dá)退休年紀(jì)。

報(bào)告期內(nèi)各期期末，同星科技應(yīng)付職工薪酬賬面余額分別為1,316.04萬(wàn)元、1,532.74萬(wàn)元和1,813.05萬(wàn)元，占同期期末負(fù)債總額的比例分別為3.99%、3.58%和3.56%。按同星科技的年平均工資在13萬(wàn)元計(jì)算，應(yīng)付職工薪酬人員平均在100人、118人和139人。

勞務(wù)派遣曾超標(biāo)轉(zhuǎn)道勞務(wù)外包，外包用工占一線生產(chǎn)人員近半

報(bào)告期內(nèi)，同星科技存在勞務(wù)派遣、勞務(wù)外包等，其中2019年末，公司勞務(wù)派遣人數(shù)為138人。占用工總?cè)藬?shù)13.64%，超過(guò)規(guī)定的10%為違規(guī)情形。公司對(duì)該違規(guī)情形采取了主動(dòng)整改，2020年4月起逐步取消勞務(wù)派遣用工，逐步采用勞務(wù)外包的合作模式，由勞務(wù)外包公司在公司現(xiàn)場(chǎng)設(shè)置專人負(fù)責(zé)，對(duì)接外包工作相關(guān)事宜。

報(bào)告期內(nèi)與17家勞務(wù)外包公司產(chǎn)生合作，勞務(wù)人員主要為同星科技母公司、可可機(jī)電（為母公司配套換熱器芯體）、天津同星服務(wù)，因此主要比對(duì)這兩個(gè)主體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與勞務(wù)數(shù)量及費(fèi)用變動(dòng)的變動(dòng)情況。

同星科技在2020年末、2021年末勞務(wù)外包人數(shù)達(dá)到了273人、344人，占到總用工人數(shù)的21.36%、25.56%。如果未來(lái)人員增長(zhǎng)不能滿足生產(chǎn)增長(zhǎng)的需要，則公司的生產(chǎn)將受到影響，從而對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定的不利影響。

報(bào)告期內(nèi)各期公司應(yīng)補(bǔ)繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金合計(jì)占利潤(rùn)總額的比例為5.95%、3.67%、1.01%和0.02%。2021年同星科技的1,002名員工總數(shù)里生產(chǎn)人員達(dá)719人，占比71.76%，從公司受教育水平來(lái)看，高中及中專為250人，占比24.95%；高中以下為535人，占比53.39%。公司近八成的員工受教育水平為高中及以下。

員工受教育水平低、用工如此依賴勞務(wù)派遣和勞務(wù)外包，同星科技與創(chuàng)業(yè)板上市公司的三創(chuàng)四新、科技引領(lǐng)生產(chǎn)力顯得難匹配，或更像個(gè)臨時(shí)型的勞動(dòng)密集型企業(yè)。