本文承接：寧德時代，繁榮下的隱憂（上）

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瘋狂跑馬圈地后，并不足以支撐寧德時代“獨(dú)自繁茂”。

深入LG化學(xué)“腹地”

值得注意的是，在加快全球化進(jìn)程中，寧德時代獲得了韓國現(xiàn)代汽車集團(tuán)的訂單。鑒于韓國車企基本上只采購本國公司生產(chǎn)的電池，現(xiàn)代汽車集團(tuán)采購寧德時代動力電池這在中日韓三國動力電池企業(yè)競爭中是一件標(biāo)志性事件。

2月21日，現(xiàn)代汽車集團(tuán)公布了將寧德時代和SK創(chuàng)新敲定為純電動汽車專用底盤平臺“E-GMP”第三批整車供貨商的消息。第三批的3款車型中，寧德時代向其中2款供貨，供貨時間將于2023年開始。這是繼寧德時代與LG能源解決方案公司（LG Energy Solution，LG化學(xué)電池業(yè)務(wù)子公司）一起拿到現(xiàn)代汽車E-GMP平臺第二批訂單后，寧德時代再次獲得現(xiàn)代汽車的垂青。

業(yè)內(nèi)人士分析“現(xiàn)代汽車持續(xù)加碼寧德時代或與其前段時間大規(guī)模召回事件有關(guān)”。2月24日，韓國現(xiàn)代汽車宣布，因電池系統(tǒng)組件存在缺陷，公司將從3月29日起在全球范圍內(nèi)召回旗下KONA和IONIQ電動版等共約8.2萬輛電動汽車，加上此前的召回，現(xiàn)代汽車或?qū)榇撕馁M(fèi)約1萬億韓元(約合人民幣58億元)。值得注意的是，此次召回是目前全球范圍內(nèi)大型汽車制造商首次進(jìn)行大規(guī)模更換電池組的召回。

據(jù)了解，現(xiàn)代KONA EV在國內(nèi)對應(yīng)車型為北京現(xiàn)代昂希諾純電動車。不過，國產(chǎn)版本現(xiàn)代昂希諾純電動車采用的是寧德時代NCM523三元鋰電池，因此不涉及相關(guān)召回事項(xiàng)。對此，行業(yè)人士表示“受頻繁發(fā)生的自燃事件影響，現(xiàn)代汽車開始選擇LG的競爭對手SK和寧德時代作為自己的電池供應(yīng)商，以逐步替代LG”。

至此，寧德時代的朋友圈既有國內(nèi)一汽、北汽、廣汽、東風(fēng)、上汽、長安六大國有車企，也有蔚來、小鵬、威馬等造車新勢力，還有特斯拉、寶馬、大眾、現(xiàn)代汽車等國外巨頭。

曾毓群的“賭性”

當(dāng)下國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)呈跨越式發(fā)展，任何車企都不希望動力電池成為其掣肘。乘聯(lián)會秘書長崔東樹曾表示“電池企業(yè)與整車企業(yè)的合作關(guān)系也在變化，不可能電池企業(yè)來控制整車企業(yè)，整車企業(yè)也會去造電池，不會完全去用寧德時代的電池，也可能會用一部分。動力電池會像發(fā)動機(jī)一樣，作為核心部件在未來會被越來越多的車企選擇自主生產(chǎn)”。

而這位“腦力強(qiáng)者”寧德時代董事長曾毓群早已料到。之所以稱曾毓群為“腦力強(qiáng)”與其辦公室中掛著“賭性更堅強(qiáng)”五個大字有著密切關(guān)系。當(dāng)友人問及為何是“賭性更堅強(qiáng)”而不是“愛拼才會贏”，曾毓群表述“光拼是不夠的，那是體力活，賭才是腦力活”。

不可否定的是曾毓群對行業(yè)前瞻的準(zhǔn)確性。受補(bǔ)貼政策影響以及金屬鋰、鈷等上游原材料成本增加（金屬鈷原料在2015年至2018年，價格漲幅已超過230%），電池企業(yè)盈利能力在持續(xù)下滑。同時LG化學(xué)、三星SDI、松下等知名電池企業(yè)進(jìn)入中國市場，讓本就供應(yīng)緊張的上游原材料更加吃緊，電池企業(yè)之間的競爭更加激烈。

為不受原材料短缺的牽制，曾毓群的對策是加強(qiáng)在產(chǎn)業(yè)鏈上下游、及相關(guān)細(xì)分行業(yè)的投資，營造屬于自己的行業(yè)生態(tài)鏈，從而規(guī)避一些系統(tǒng)性風(fēng)險。2020年8月11日寧德時代發(fā)布公告稱計劃投資190億元對境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)進(jìn)行投資。

此外，寧德時代后續(xù)入股的企業(yè)不僅限于上游材料公司，還有電池生產(chǎn)裝備公司；下游鋰電池檢測公司、自動駕駛芯片公司以及應(yīng)用市場及配套設(shè)施等相關(guān)領(lǐng)域公司。

值得注意的是，在科技巨頭紛紛入局電動車的當(dāng)下，氫燃料電池車這個新能源路線的另一條賽道，也在變得逐漸熱鬧。從氫燃料電池整車到相關(guān)零部件產(chǎn)業(yè)再到配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，新消息在不斷涌現(xiàn)。資料顯示，1月15日現(xiàn)代汽車集團(tuán)與廣州市廣州開發(fā)區(qū)政府簽訂投資協(xié)議，規(guī)劃生產(chǎn)搭載在現(xiàn)代氫燃料電池車NEXO上的氫燃料電池系統(tǒng)。2月19日中石化發(fā)布?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)規(guī)劃，在未來五年內(nèi)計劃布局近千座加氫站或油氫合建站等。

伴隨著政府補(bǔ)貼消退、國際電池巨頭加速回歸以及氫燃料電池市場的迅速起步，可預(yù)見的是寧德時代動力電池本土優(yōu)勢不再明顯，而其動力電池“霸主”的地位也將受到前所未有的挑戰(zhàn)。