在這個行業(yè)中，關系到底有多重要？

在Intralinks與Private Equity Wire聯(lián)合開展的《2021年SS&C Intralinks有限合伙人調(diào)查》中顯示，對三分之二的受訪者而言，選擇投資基金最重要的預選標準，是投資組合管理團隊與普通合伙人（GP）的關系。近三分之二的受訪者選擇了這一選項，此外，受訪者認為，影響彼此之間的關系的核心“取決于管理團隊的素質(zhì)”。

在長期關系的展開與維護中，第一印象是很重要的。提供快速、流暢的投資者入股流程體驗能夠助力雙方順利開啟合作，從達成協(xié)議到成功融資的過程中，基金經(jīng)理若能 簡化和加快成交周期，則可表現(xiàn)出他們重視投資人的投資，而且正在讓交易變得更加簡單，但這一點往往容易被忽略。

入股流程在鞏固投資人關系方面有多重要？

盡管行業(yè)在發(fā)展，但幾十年來冗長而繁瑣的融資流程一直沒有明顯的變化。

投資人在做出投資決定后，必須手動完成一份認購文件。這份文件通常長達50至80頁，充滿了法律術語和復雜的表格，投資人必須認真理解才能準確無誤地完成該文件。

SS&C?Intralinks的分析發(fā)現(xiàn)，以傳統(tǒng)方式手動填寫認購文件，一次性成功的比例只有大約20%。

在投資者入股流程過程中，有這些不可避免的五大難題

1.文件復雜

這是成功填寫認購文件的主要障礙，導致流程冗長，容易出錯，給投資人造成不必要的壓力，基金經(jīng)理也需要進行漫長而艱苦的內(nèi)部審查。

2. 數(shù)據(jù)不完整

對于一份復雜的文件，審查過程中難免會發(fā)現(xiàn)信息遺漏、難以辨認或其他無效信息。這需要與投資人反復進行確認來消除差異點，導致流程更加冗長，還可能打擊投資人的信心。

3. 反洗錢（AML）規(guī)則

在審查過程中，反洗錢規(guī)則常常無法獲得足夠的重視。投資人很少在初次提交時提供所有必要的支持信息，因此需要再花費時間和精力來收集信息。

4. “親筆”簽名要求

要求親筆手寫簽名會進一步拖慢流程，尤其是當投資人有多個授權簽字人時。

5. 缺少透明度

基金經(jīng)理向投資者寄出所有履約材料后，幾乎不可能跟蹤投資人完成文件的進度，而投資人也無從確認是否一切準確無誤。這就需要反復進行狀態(tài)更新，而這可能讓投資人感到更多壓力。

如果投資人將這個過程視為壓力源且浪費時間，就會對基金經(jīng)理的整體效率、掌控力和操作完善性提出合理的懷疑。

雙方關系緊張，并對未來的融資工作產(chǎn)生不利影響，在下一次投資時，信心受挫的投資人很可能認為不值得如此麻煩，進而放棄投資，甚至尋求在二級市場轉(zhuǎn)讓現(xiàn)有投資。

改變現(xiàn)狀

采用數(shù)字入股流程可以顯著改善GP和LP的體驗，有效地避免對雙方的關系產(chǎn)生不利影響。此外，它將在不影響文件準確性或合法性的前提下，加快基金的融資速度。

作為全世界基金經(jīng)理簡化整個融資流程的第一選擇，Intralinks早已推出成本效益高且易于投資的技術，基金經(jīng)理可以利用這些技術自動生成并在線發(fā)送認購協(xié)議以及基金相關的文件包，確保投資人能夠安全登錄并完成認購過程。

這樣的解決方案能夠在整個過程為用戶提供指導，確保每一步操作都正確無誤，然后再進行下一步。

Intralinks如何助力克服五大難題

投資人幾乎不需要花時間就可以理解表格并掌握如何操作，因此能更快完成操作。而通過對投資人進行管理，基金經(jīng)理也能更快地完成審核工作。

然而，Intralinks不僅能夠?qū)崿F(xiàn)這些功能優(yōu)勢，相關技術也滿足了嚴格的標準。

1.通過自動化的業(yè)務邏輯來最大限度降低文件的復雜性，使投資人只需要瀏覽必需項，并根據(jù)收集到的信息進行填寫。

2. 在提交時必須確保數(shù)據(jù)完整，即確保用戶完成所有必要的步驟，字跡是否清晰不再是一個問題，也不需要通過電子郵件或電話與投資人反復溝通。、

3.在認購文件中加入反洗錢要求，以便在提交文件的同時收集所有必要的數(shù)據(jù)，無需二次收集。

4. 解決方案具備電子簽名功能，以簡化簽名收集過程。

5. 具備透明度，讓基金經(jīng)理能夠隨時跟蹤投資人的進展，查看文件完成的進度，以及哪些步驟（例如簽名）尚未完成。這樣就不需要提醒投資人更新進展，避免對其造成壓力。

結(jié)語

當然，要提高投資人的滿意度，需要由值得信賴的技術供應商提供專門的投資者入股流程解決方案，且必須滿足用戶對訪問便利性、準確性、靈活性以及性能穩(wěn)定性的期望。

投資者入股流程是融資中必不可少的最后一步。糟糕的入股流程體驗可能導致功虧一簣?；鸾?jīng)理如果盡可能為投資人提供完美的體驗，就能更好地利用第一印象建立長期關系，實現(xiàn)多次投資。

SS&C Intralinks是全球銀行、交易和資本市場最值得信賴的信息共享技術合作伙伴。 我們建立了龐大的GP和LP社區(qū)，擁有來自57,000多個組織的245,000多名LP，涵蓋捐贈基金、基金會、顧問、養(yǎng)老金和主權財富基金等眾多領域。簡單而言，Intralinks是全世界基金經(jīng)理簡化整個融資流程的第一選擇。我們的解決方案包括：

? Intralinks融資平臺：幫助私募股權公司快速、透明、安全地募集資金并完成投資者入股流程。

? SS&C的e-Investor：端到端處理平臺，從入股流程的初期到文件發(fā)送、填寫、提交乃至交易跟蹤，全部自動完成。