猛獸財(cái)經(jīng)獲悉，生產(chǎn)醫(yī)療美容手術(shù)設(shè)備的公司Candela Medical，目前已申請?jiān)诩{斯達(dá)克上市，股票代碼為CDLA。該公司計(jì)劃發(fā)行1,470萬股票，每股定價(jià)為16美元至18美元區(qū)間，以這一區(qū)間的上限定價(jià)至多籌集2.65億美元，估值為17億美元。

公司業(yè)務(wù)

Candela Medical是面向醫(yī)療美容行業(yè)的先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備解決方案供應(yīng)商。近40年來，Candela Medical的品牌和產(chǎn)品因其創(chuàng)新和作為高速增長的醫(yī)療美容領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者而受到認(rèn)可。公司主要為可選的現(xiàn)金支付程序提供相應(yīng)的解決方案，這些程序利用Candela Medical在激光、脈沖光、射頻和微針方面的領(lǐng)先技術(shù)。

Candela Medical致力于成為醫(yī)療美容從業(yè)者的首選合作伙伴，公司向皮膚科醫(yī)生、整形外科醫(yī)生、美容外科醫(yī)生、醫(yī)療美容水療中心、美容業(yè)務(wù)鏈以及其他合格的醫(yī)療和美容從業(yè)者提供解決方案。Candela Medical的產(chǎn)品為客戶提供了高利潤回報(bào)，在平均不到6個(gè)月的時(shí)間里即可收回一臺設(shè)備的成本。Candela Medical在客戶中的口碑也很好，因?yàn)楣镜腘et Promoter Score(NPS)為48%，是競爭對手的四倍，比最大的競爭對手還高出了60%。截至2021年6月30日，Candela Medical在全球擁有近44,000臺設(shè)備的龐大活躍客戶群，超過 50%的產(chǎn)品直接面向客戶銷售，65%的總收入來自現(xiàn)有的客戶，這反映了公司的產(chǎn)品和耗材的質(zhì)量、售后服務(wù)和品牌忠誠度。Candela Medical2020年的服務(wù)收入約占總收入的20%，盡管公司的客戶受到新冠肺炎的影響，但該收入仍保持穩(wěn)定。

Candela Medical還擁有廣泛的全球商業(yè)和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，公司直接在18個(gè)國家和地區(qū)銷售和營銷產(chǎn)品，包括美國、中國、日本和西歐等市場，間接在全球66個(gè)國家和地區(qū)銷售和營銷產(chǎn)品。公司擁有同行中最大的商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，在亞太地區(qū)、歐洲、中東和非洲、或EMEA和美洲地區(qū)擁有大約400 名員工，分布在亞太地區(qū)、歐洲、中東和非洲地區(qū)、以及亞太地區(qū)、歐洲、中東和非洲以及美洲地區(qū)的銷售、臨床培訓(xùn)、售后服務(wù)和支持部門。

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行業(yè)前景

醫(yī)療美容解決方案的全球市場很大，而且還在不斷增長。根據(jù)Markets&Research的數(shù)據(jù)，目前涵蓋注射劑、能源設(shè)備、外用藥和其他產(chǎn)品的全球醫(yī)療美容市場規(guī)模為120億美元，預(yù)計(jì)到2028年將增長到250億美元，復(fù)合年增長率為11%。在這個(gè)120億美元的市場中，基于能源的美容設(shè)備類別目前估計(jì)接近40億美元，預(yù)計(jì)到2028年將增長到80億美元，復(fù)合年增長率為12%。此外，Markets&Research估計(jì)，到2021年，全球?qū)⒂薪?億次美容治療和手術(shù)。

隨著全球美容連鎖企業(yè)和醫(yī)療美容水療中心的興起和發(fā)展，在千禧一代中，年輕人的趨勢是在更年輕的時(shí)候?qū)で竺廊葜委? 。目前醫(yī)療美容水療中心和美容連鎖市場正在快速增長，根據(jù)Allied Market Research的數(shù)據(jù)，2025年全球醫(yī)療美容水療中心的市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到276億美元，比2017年的復(fù)合年增長率高出12%。

美容中心和零售連鎖店的數(shù)量越來越多， 在Candela Medical的高價(jià)值全球市場，如美國、日本、中國、香港、澳大利亞和西歐，估計(jì)有數(shù)十萬家門店， 許多連鎖店都計(jì)劃擴(kuò)大業(yè)務(wù)。例如，2018年，中國約有300家美容水療連鎖品牌，美容領(lǐng)域擁有超過10萬家診所。此外，根據(jù)美國美容療養(yǎng)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2020年北美約有6500家美容療養(yǎng)品牌，到2023年預(yù)計(jì)將有10400家，其中約20%擁有6家或更多分店。Candela Medical作為醫(yī)療美容設(shè)備的提供商，醫(yī)療美容水療中心和非核心從業(yè)者將扮演著越來越重要的角色 ，對于一家量身定做產(chǎn)品以滿足廣泛客戶需求的公司來說，這是一個(gè)巨大的機(jī)遇。

財(cái)務(wù)情況

截至2021年6月30日的6個(gè)月，Candela Medical的收入約2.09億美元，而截至2020年6月30日的6個(gè)月收入約為1.4億美元，截至2019年6月30日的6個(gè)月收入約為1.89億美元。截至2021年和2020年6月30日的六個(gè)月，分別錄得凈收入約1,500萬美元和凈虧損約3,500萬美元，調(diào)整后EBITDA分別約為3,800萬美元和200萬美元。由于新冠肺炎疫情的影響，截至2020年12月31日的一年，Candela Medical的收入從截至2019年12月31日的約3.9億美元降至約3.22億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，分別錄得凈虧損約4400萬美元和3500萬美元，調(diào)整后EBITDA分別約為2500萬美元和2400萬美元。

承銷商

美銀證券、高盛、巴克萊、貝爾德和Canaccel Genuity是Candela Medical本次IPO的承銷商。承銷商至多可額外購買221萬股票。公司IPO完成后，由Apax合作伙伴提供咨詢的基金將繼續(xù)擁有75.2%的股份，在董事選舉中有75.2%投票權(quán)。

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