隨著我國老齡化加速和社會福利發(fā)展，養(yǎng)老金越來越受到大家的關(guān)注，今年4月我國個人養(yǎng)老金制度落地更是引發(fā)大家對養(yǎng)老金、福利制度的關(guān)心和討論。

養(yǎng)老金不僅是股市機(jī)構(gòu)投資者的重要來源，也是股權(quán)資本的源頭活水。在勞動力稀缺、土地稀缺，資金、資本稀缺，長期資本更稀缺的時代，養(yǎng)老金可以作為一種生產(chǎn)要素反哺經(jīng)濟(jì)。

人都有老去的時候。人在年老后會受到怎樣的對待，我們對長輩應(yīng)擔(dān)負(fù)什么義務(wù)？這個問題和人類本身一樣古老，其答案也千差萬別，歷史上不同的民族做法差異很大。

01 賤老棄老的部落

“我曾依照習(xí)俗殺死年老的婦女。她們?nèi)妓懒?，在大河邊……我甚至不會等到她們徹底死去就會把她們埋了。女人們通常都十分害怕我?！?/p>

難怪她們會害怕。說上面話的人，是巴拉圭東部亞契部落（ Aché）的一名男子，他當(dāng)時正在與人類學(xué)家金· 希爾和瑪格達(dá)萊娜· 烏爾塔多交談。他解釋說，老祖母們會幫著做家務(wù)和照看孩子，但當(dāng)她們年紀(jì)太大，再也幫不上什么忙時，你就不能太念著親情了。慣常的做法是用斧頭砍頭。對老年男性來說，亞契的習(xí)俗指示了另一種命運(yùn)：他們會被送得遠(yuǎn)遠(yuǎn)的，并被告知永遠(yuǎn)不要再回來。

我們對長輩應(yīng)擔(dān)負(fù)什么義務(wù)？這個問題和人類本身一樣古老，其答案也千差萬別，至少以留存下來的傳統(tǒng)社會為鑒，并無統(tǒng)一的答案。另外一位人類學(xué)家賈雷德· 戴蒙德說，亞契人的做法并不是特例。在巴布亞新幾內(nèi)亞的夸隆族（Kualong），如果一位婦女的丈夫去世，那么她的兒子有一個莊嚴(yán)的職責(zé)，就是掐死她。在北極地區(qū)，楚科奇人（ Chukchi）鼓勵老年人自殺，承諾這樣做會給他們在來世帶來回報(bào)。恩格斯在《自然辯證法》中也說：“柏林人的祖先，韋累塔比人或維爾茨人，在十世紀(jì)還吃他們的父母?！?/p>

日本電影《楢山節(jié)考》也講述了一百多年前，在日本長野縣的一個偏僻的山村里有個規(guī)矩，因物質(zhì)匱乏，年過70歲的老人都要被親人送到山上去，美其名曰接受山神的恩澤，其實(shí)就是任其自身自滅。

然而，也有許多部落的情況完全不同：這些部落由老年人統(tǒng)治，年輕人需要謹(jǐn)遵老年人的教誨，其中有些甚至期待成年人替他們年邁無齒的父母先嚼爛食物。

看起來它們唯一的共同之處就在于，每個人都需要一直勞作，直到身體完全失能為止?，F(xiàn)在這種情況已不再是事實(shí)。我們中許多人的期望會是，在達(dá)到一定的年齡后，將可以從國家或我們以前的雇主那里領(lǐng)到一筆錢，這不是對我們今天工作的回報(bào)，而是對我們過去工作的認(rèn)可。這個奇怪的人生階段被稱為“退休”，而領(lǐng)到的錢，則是“養(yǎng)老金”。

02 養(yǎng)老金的誕生

給士兵發(fā)放養(yǎng)老金的習(xí)俗至少可以追溯到古羅馬時期，“養(yǎng)老金”一詞來自拉丁語，意為“付款”。但直到 19 世紀(jì)，發(fā)放養(yǎng)老金的做法才擴(kuò)散到軍隊(duì)以外的各行各業(yè)。1890 年，德國出現(xiàn)了全球第一個全民養(yǎng)老金制度。

德國公共養(yǎng)老金制度曾經(jīng)是世界上最慷慨的福利制度之一。在上個世紀(jì)80年代的頂峰，德國一位拿平均工資的普通全職工人退休后獲得的養(yǎng)老金是工資的70%，遠(yuǎn)高于美國的40%。此時一些人口趨勢研究報(bào)告為這般慷慨的制度敲起警鐘。德國的生育率很低，在歐盟國家中也居于倒數(shù)。再加之不斷增長的平均壽命，人口結(jié)構(gòu)將從2010年開始明顯惡化。到2030年，適齡勞動力人口將從4200萬減少到3300萬，贍養(yǎng)率將從55%幾乎翻倍到115%。

德國采用的是典型的現(xiàn)收現(xiàn)付型養(yǎng)老體制，由在職的一代贍養(yǎng)已退休的上一代，以支定收，基本沒有結(jié)余。在這種模式下，115%的比例將必然引發(fā)養(yǎng)老金難以持續(xù)的財(cái)政危機(jī)。雖然是看到了長期的趨勢所在，但也惟有眼前的急迫感才能讓政客們下定決心，對現(xiàn)有的制度開刀。2001年改革強(qiáng)調(diào)了降低法定國家養(yǎng)老金比例，加強(qiáng)個人和公司養(yǎng)老金的比重，建立德國養(yǎng)老制度三支柱的體系。

03 老齡化社會下養(yǎng)老面臨的挑戰(zhàn)

要實(shí)現(xiàn)全球性的老年贍養(yǎng)權(quán)，還有很長的路要走—世界上還有近 1/3 的老年人沒有養(yǎng)老金，還有其他許多人的養(yǎng)老金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以維持生活。盡管如此，在許多國家，一代又一代人在長大成人的過程中都認(rèn)為，自己一定會老有所養(yǎng)。

然而，實(shí)現(xiàn)這個期望正在成為一個挑戰(zhàn)。多年來，經(jīng)濟(jì)政策專家們不斷發(fā)出警告，提醒人們養(yǎng)老金體系正在經(jīng)歷一場慢性危機(jī)。半個世紀(jì)前，在經(jīng)合組織（ OECD）這個富裕國家的俱樂部中， 65歲的女性平均可以再活 15 年。如今，同樣年齡的女性預(yù)計(jì)至少還會再活 20 年。9 與此同時，平均家庭規(guī)模已經(jīng)從 2.7 個孩子縮減到1.7 個，這預(yù)示著未來勞動人口的供給管道正在逐漸枯竭。

所有這些因素都具有多重含義，既有好的方面，也有壞的方面。但就養(yǎng)老金而言，情況確實(shí)相當(dāng)嚴(yán)峻，因?yàn)槲磥硪B(yǎng)活的退休人員會更多，而為了養(yǎng)活他們而納稅的勞動力人口則在減少。在20 世紀(jì) 60 年代，世界上每一個老年人對應(yīng)著將近 12 個勞動力；今天，這個數(shù)字降至不足 8 人；到 2050 年，將會只有 4 人。

國家和私人養(yǎng)老金制度現(xiàn)在看起來都很昂貴。雇主們一直在爭先恐后地降低自己養(yǎng)老金計(jì)劃的標(biāo)準(zhǔn)。40 年前，大多數(shù)美國工人都參加了所謂的“固定福利”計(jì)劃，該計(jì)劃規(guī)定了退休后你會享受到什么待遇?，F(xiàn)在，參加此類計(jì)劃的工人不到 1/10。

普遍實(shí)施的新型養(yǎng)老金計(jì)劃被稱為“固定繳款”計(jì)劃，它規(guī)定了你的雇主向你的養(yǎng)老金賬戶存入多少錢，而不是你能從中獲得的收入。從邏輯上講，這一類養(yǎng)老金計(jì)劃未必一定會比固定福利計(jì)劃的錢更少，但一般情況下確實(shí)如此，而且降低的幅度往往相當(dāng)大。

雇主紛紛拋棄固定福利計(jì)劃的理由很簡單，事實(shí)已經(jīng)證明，兌現(xiàn)養(yǎng)老金承諾可能代價(jià)高昂。我們可以看看美國內(nèi)戰(zhàn)老兵約翰· 詹威（ John Janeway）的例子。

他的軍人養(yǎng)老金福利包括在其去世后向其尚在世的配偶繼續(xù)提供補(bǔ)助。詹威在 81 歲時迎娶了一位年僅 18 歲的年輕新娘。于是，在內(nèi)戰(zhàn)結(jié)束將近 140 年后的 2003 年，軍隊(duì)仍在向格特魯?shù)隆?詹威（ Gertrude Janeway）支付軍人遺屬撫恤金。

政策專家們顯然預(yù)見到了未來的麻煩：一大批勞動者正在接近退休年齡，而且他們的職場退休金可能會遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期。因此，全世界的政府都在努力說服個人為他們的老年生活做出更多的儲蓄。

確實(shí)，對于每個個體而言，合適的選擇還是盡量增加自己的財(cái)富和社會資源。但對于一個社會而言，不管是根據(jù)“二八定律”，還是根據(jù)社會總體資源的有限性，這種美好設(shè)想都是不可能的。人均壽命的大幅度增加很大可能增加了社會的總體負(fù)擔(dān)，而應(yīng)對這種狀況的資源，不管是總體供應(yīng)還是具體的分配，都是很大的挑戰(zhàn)。

其中一個挑戰(zhàn)是，長期增長的速度在減慢。根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇的這份報(bào)告，最近十年，相比歷史上的其他時期，長期投資的回報(bào)率顯著降低，股票低了3~5個百分比，債券則是1~3個百分比。

另一個挑戰(zhàn)是，絕大多數(shù)人都缺乏足夠的理財(cái)技能。

絕大多數(shù)人的理性和耐性都難以支撐規(guī)律性的、長期性的理財(cái)安排。全世界的總體儲蓄率在降低，而按通常的估計(jì)，把年收入的10%~15%拿來進(jìn)行儲蓄才是一個合理的退休理財(cái)安排，但很多人5%都不到，甚至越來越多“月光族”。另外，有研究表明，越是低收入者，越不會給自己安排未來。因?yàn)橐屓藗冴P(guān)注遙遠(yuǎn)的未來并不容易。一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在50 歲以下的人當(dāng)中，表示退休是他們最重要經(jīng)濟(jì)考慮的人口比例不到 50 歲以上者的一半。正在為自己的首套房子存錢或忙于養(yǎng)育幼小的孩子時，你往往不會感到有迫切的需要為自己有朝一日將要步入的老年生活儲蓄。確實(shí)，你可能很難想象自己終有一天會變成一位老人。

霍默· 辛普森對這個心理障礙做出了如下精辟的總結(jié)：“這是未來的霍默的問題。伙計(jì)，我一點(diǎn)也不羨慕那個人?！?行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一些聰明的解決方案，例如自動將人們納入職場養(yǎng)老金計(jì)劃，以及從未來的漲薪中預(yù)留出更多儲蓄，等等。這些“微調(diào)”政策的效果很好—人們可以選擇退出，但恰恰相反，我們傾向于通過純粹的慣性來進(jìn)行儲蓄。

但這些措施并不能解決基本的人口問題。再多的儲蓄也改變不了這樣一個事實(shí)，即我們總是需要現(xiàn)有勞動人口創(chuàng)造財(cái)富來支持現(xiàn)有的養(yǎng)老金領(lǐng)取者—無論這是通過納稅、租賃退休人員擁有的房產(chǎn)，還是為以養(yǎng)老基金為主要股東的公司工作。

04 讓退休制度“退休”？

有些人認(rèn)為，我們需要徹底轉(zhuǎn)變對老年人的態(tài)度。有一種說法呼吁讓退休制度“退休”。也許，我們應(yīng)該像我們的祖先一樣，期望著能夠工作到我們有能力工作的最后一刻。

對于延長退休年齡是不是可以解決養(yǎng)老金的問題，中國銀保監(jiān)會副主席肖遠(yuǎn)企曾對媒體表示：“能夠解決一些問題，但是畢竟不可能延長到80歲、90歲退休，現(xiàn)在人都活到100歲，對養(yǎng)老金的壓力非常大，對保險(xiǎn)公司壓力很大，現(xiàn)在保險(xiǎn)公司擔(dān)心的風(fēng)險(xiǎn)是長壽風(fēng)險(xiǎn)，你的壽命越長，保險(xiǎn)公司虧的越大。如果大家都活200歲的，很多養(yǎng)老公司就倒閉了。”

但是，從先祖時代遺留下來的各種習(xí)俗值得我們認(rèn)真加以反省，因?yàn)檫@些習(xí)俗的不斷演進(jìn)，似乎正是出于一些令人不安但精明務(wù)實(shí)的權(quán)衡。年長的人到底是可以期待子女飽含愛意的反哺，還是只得在河邊默默承受砍下來的斧頭，他們的不同命運(yùn)似乎取決于他們?yōu)椴柯涮峁┑睦媸欠癯^了贍養(yǎng)他們的成本。在像亞契這樣的部落，這種成本更高，因?yàn)檫@些部落經(jīng)常需要搬家，或者經(jīng)常性地缺乏食物。

相比之下，我們今天的社會更加富足，并且不需要經(jīng)常遷徙，因此只要我們愿意，是可以負(fù)擔(dān)得起不斷上漲的養(yǎng)老金成本的。但我們也不能忽視其他的不同之處。從前，我們依靠長輩儲存知識，教導(dǎo)年輕人。現(xiàn)在，知識更新得很快—既然我們已經(jīng)有了學(xué)校和維基百科，誰還會需要祖母的經(jīng)驗(yàn)?zāi)兀?/p>

我們可能希望，人類早已經(jīng)超越了早期發(fā)展階段，無須還要在如何尊重老年人的問題上反復(fù)權(quán)衡成本和收益。不過，如果我們相信有尊嚴(yán)地安享晚年是一種權(quán)利，那么我們或許應(yīng)該盡可能大聲地把這一點(diǎn)說出來，而且要多說幾次。

這是一套充滿故事感的經(jīng)濟(jì)學(xué)普及讀物——在這套書里，作者選取了我們生活中司空見慣，卻在世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中發(fā)揮了重要作用的發(fā)明，例如留聲機(jī)、空調(diào)、奶粉、條形碼、自行車、股票期權(quán)、區(qū)塊鏈等，講述它們從出現(xiàn)到在全球得到應(yīng)用的過程中，對世界經(jīng)濟(jì)的塑造作用。這些發(fā)明作為人類社會發(fā)展的產(chǎn)物，其全球化的背后貫穿的是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的邏輯，讀者可以通過它們讀懂當(dāng)今復(fù)雜的世界經(jīng)濟(jì)是如何被塑造的。

同《臥底經(jīng)濟(jì)學(xué)》一樣，作者一如既往地富有洞察力與幽默感，本套用新奇的視角與故事感，讓讀者看懂“看不見的手”的選擇及世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的邏輯。