移動(dòng)平均線(xiàn)交叉觸發(fā)器

為了研究這些問(wèn)題，我們?nèi)∝泿?16 年的 15分鐘數(shù)據(jù)，以及一種試驗(yàn)燭臺(tái)策略，即移動(dòng)平均交叉。 對(duì)于移動(dòng)平均線(xiàn)交叉（MAC）觸發(fā)器來(lái)說(shuō)，當(dāng)快速 SMA 上穿慢速 SMA 時(shí)生成買(mǎi)入信號(hào)，當(dāng)快速 SMA 下穿慢速 SMA 時(shí)生成賣(mài)出信號(hào)。 MAC 策略理應(yīng)為研究提供良好的試驗(yàn)平臺(tái)。 MAC 策略的關(guān)鍵輸入?yún)?shù)是快速和慢速 SMA 周期。 在這些研究中，快速 SMA 周期通常為 1 至 4，慢速 SMA 周期為 10 至 150，且假設(shè)這兩者在試驗(yàn)期間是固定的。

圖例 1 從 2006 年 1 月到 2021 年 12 月顯示了 EURUSD 的 SMA 交叉行為觸發(fā)器的利潤(rùn)回報(bào)。 對(duì)于優(yōu)化的 SMA，快速周期和慢速周期分別為 2 和 80，EA 在某些時(shí)間段給出正回報(bào)，而在其它時(shí)間段則給出負(fù)回報(bào)。 2008 年 1 月 – 2013 年 6 月 間盈利穩(wěn)步增長(zhǎng)。 圖例 2 顯示了在相同時(shí)間間隔內(nèi)，優(yōu)化的 SMA 周期分別為 1 和 80，GBPUSD 的 SMA 交叉行為觸發(fā)器的利潤(rùn)回報(bào)。 GBPUSD 圖表顯示僅有短暫的正盈利表現(xiàn)。

編輯切換為居中

圖例 1. ?EURUSD SMA 交叉觸發(fā)器盈利 (0.1 手)

編輯切換為居中

?圖例 2. GBPUSD SMA 交叉觸發(fā)器盈利 (0.1 手)

鑒于圖例 1 和圖例 2 所示的時(shí)間行為，我們可以驗(yàn)證常見(jiàn)技術(shù)指標(biāo)的時(shí)間行為，并判定技術(shù)指標(biāo)行為時(shí)間和移動(dòng)平均交叉行為盈利回報(bào)時(shí)間之間是否存在任何關(guān)系。

傳統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)的行為

可以檢查若干個(gè)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)指標(biāo)，看看它們?cè)谡貓?bào)和負(fù)回報(bào)的時(shí)間區(qū)域中的行為是否不同。 圖例 3 示意 EURUSD 在 16 年間的月平均真實(shí)范圍（ATR）指標(biāo)。 ATR 指標(biāo)提供了貨幣對(duì)波動(dòng)性的度量。 它表現(xiàn)出明確的時(shí)間依賴(lài)行為，但與圖例 1 中的利潤(rùn)時(shí)間行為沒(méi)有對(duì)應(yīng)關(guān)系。 有趣的是，圖例 3 顯示了 2008 年末和 2020 年初經(jīng)濟(jì)危機(jī)前后的極端波動(dòng)。 它還建言，采用價(jià)格變化的絕對(duì)閾值作為觸發(fā)邏輯是不明智的，應(yīng)該考慮平滑的 ATR 值。 另一個(gè)常見(jiàn)的技術(shù)指標(biāo)是布林帶上下邊界的擴(kuò)張。 該指標(biāo)應(yīng)受到波動(dòng)性和趨勢(shì)強(qiáng)度的影響。 令人驚訝的是，它在月度的長(zhǎng)線(xiàn)行為里，如圖例 4 所示，幾乎與 ATR 指標(biāo)相同。 與 ATR 指標(biāo)一樣，在圖例 1 的 EURUSD 數(shù)據(jù)中，它未顯現(xiàn)出對(duì)應(yīng)于正回報(bào)時(shí)間區(qū)域和負(fù)回報(bào)時(shí)間區(qū)域的行為。 GBPUSD 的數(shù)據(jù)也有類(lèi)似的結(jié)果。 長(zhǎng)期波動(dòng)性不能解釋圖例 1 和圖例 2 所示的時(shí)間行為。