從股份制大行到中小城商行，2023年以來，銀行高管變動十分頻繁。6月26日下午，平安銀行將召開2023年第一次臨時股東大會，會議主要內(nèi)容為審議新行長冀光恒為平安銀行第十二屆董事會執(zhí)行董事的議案。

就在6月8日，平安銀行發(fā)布了聘任冀光恒為平安銀行行長的新聞。據(jù)了解，冀光恒到任后將全權負責該行的經(jīng)營管理工作。

從履歷看，冀光恒有豐富的金融管理經(jīng)驗，如此經(jīng)驗老到的新行長上任，卻并未給資本市場注入信心。6月9日，平安銀行收盤價為 11.6 元 / 股，跌幅近2%。此后該行股價也一直維持波動下跌的趨勢，截至6月26日收盤，平安銀行股價收盤價為11.18元，下跌1.5%，成交金額為7.58億元，換手率僅0.35%。而業(yè)績表現(xiàn)的平淡，或是平安銀行股價低迷的源頭。這意味著，冀光恒上任后，仍要面臨一系列來自經(jīng)營業(yè)績、內(nèi)控管理的挑戰(zhàn)。

運作陸金所上市躋身核心管理層

冀光恒的履歷相當豐富，曾在上海農(nóng)商行、上海浦發(fā)銀行、中國工商銀行北京分行等多個不同類型的銀行擔任高管，屬于典型的職業(yè)經(jīng)理人。

2019年9月，冀光恒轉入保險市場，被聘請為前海財險董事長，然而僅僅任職半年，2020年3月冀光恒辭去前海財險董事長、董事及董事會專業(yè)委員會職務。2019年前海財險的保險業(yè)務收入22.66億元，同比大幅增長，但虧損額也擴大到2.21億元。

不過冀光恒在次月就入職平安集團上海管理總部，任職任陸金所控股聯(lián)席董事長、黨委書記兼執(zhí)委會主任，并在半年后實現(xiàn)陸金所在紐約證券交易所上市。從2020年到2022年，冀光恒執(zhí)掌下的陸金所也是喜憂參半，2020年和2021年收入利潤均同比實現(xiàn)增長。

2022年9月26日 冀光恒卸任陸金所法定代表人兼董事長，但2022年陸金所的收入和利潤均出現(xiàn)了下跌，歸母凈利潤幾乎腰斬，今年一季度陸金所營收101億元，同比下降41.8%，凈利潤7.3億元，下降86%。

實際上，在冀光恒卸任陸金所董事長之前，陸金所已出現(xiàn)了新增貸款同比大降、平臺服務費下降、總開支大增、直銷員工大幅減少的情況。

不過由于冀光恒在頭兩年里，陸金所業(yè)績表現(xiàn)突出，平安集團董事層對其信任度提升，2021年10月中國平安董事會審議通過了《關于聘任冀光恒出任公司副總經(jīng)理的議案》 ，冀光恒被增補為中國平安副總經(jīng)理，足以見其已博得平安集團董事會信任，其在平安集團的地位自然也是扶搖直上。

如今冀光恒接替成為平安銀行行長，并不算意外，只是在當下的經(jīng)濟環(huán)境下，冀光恒若要實現(xiàn)平安銀行煥然一新，如同陸金所2020年和2021年那般轉型成功，恐怕難度不小。

息差收窄，營收兩度下滑

整體看平安銀行的成績單，其資產(chǎn)總額和利潤都十分可觀。截至2023年1季度末，平安銀行的資產(chǎn)總額為5.46萬億元，相比2022年末增長了2.5%;同時，該行2023年一季度的歸屬股東凈利潤為146.02億元，同比上升13.6%。

但另一個直觀體現(xiàn)業(yè)績的指標——營收卻出現(xiàn)了同比下降，據(jù)平安銀行2023年一季度報告：該行今年一季度營業(yè)收入為450.98億元，同比下滑2.4%。這是平安銀行營業(yè)收入連續(xù)下滑的第二個季度，2022年第四季度，該行營業(yè)收入為416.3億元，同比下跌9.9%。從6月9日到6月26日，平安銀行股價已下跌超過8%，動態(tài)市盈率為4.59倍，市凈率MRQ僅為0.58倍，

具體來看，營收的連續(xù)下跌，與息差空間的持續(xù)壓縮有關。財報顯示，2022年末，平安銀行的凈息差為2.75%，同比下降0.04個百分點;2023年1季度末，凈息差再次下降至2.63%。凈息差下降，是資產(chǎn)端和負債端雙重擠壓的結果。

在資產(chǎn)端，雖然平安銀行今年一季度總體利息收入較上年同期是增加的，但該行貸款和墊款平均收益率為 5.79%，同期下降0.31個百分點，其中企業(yè)貸款的平均收益率同比上升0.21個百分點至4.13%，個人貸款平均收益率同比下滑0.52個百分點至7.07%。按貸款分類看，個人貸款收益率下降，是因為平安銀行在今年一季度增加了房屋按揭及持證抵押貸款的投放，信用卡等其他零售貸款則有所減少，而按揭貸及持證抵押貸款的利率相對來說更低。

在負債端，平安銀行今年一季度的存款平均成本率為2.20%，較上年同期上升了0.15個百分點。從今年第一季度的存款數(shù)據(jù)來看，平安銀行的存款存在公司存款增長乏力和個人存款定期化趨勢明顯兩個特征。

財報顯示，今年第一季度該行公司存款日均余額為2.35萬億元，較上年同期增長2.37%，增幅較小;個人存款日均余額為1.08萬億元，增幅高達8.9%。而在個人存款中，定期存款的增幅和占比都遠高于活期存款，今年第一季度該行個人定存日均余額為8111.46億元，較上年同期增長43.96%，在個人存款總額中占比74.86%。今年第一季度，該行個人定存的平均成本率為2.96%，除了國庫及協(xié)議存款，在所有存款類型中最高。這一方面反映出平安銀行的攬儲能力趨弱，另一方面也導致平安銀行利息支出上升至265.77億元。

零售新王在零售業(yè)務失速

和招商銀行一樣，貼著“零售新王”標簽的平安銀行也是零售銀行中的標桿。而近兩年，曾讓平安銀行引以為傲的零售業(yè)務，卻在業(yè)績、資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控管理上出現(xiàn)了不同程度的“旱情”。

平安銀行的零售業(yè)務包含私行財富、基礎零售、消費金融三大業(yè)務模塊，其中消費金融又包括信用卡、新一貸(小微貸款)、汽車金融貸款。值得一提的是，平安銀行的2023年一季報并未披露其零售業(yè)績，從2022年年報來看，盡管該行去年零售金融的營業(yè)收入有所增加，但凈利潤為198.28億元，同比下跌7.77%，在所有凈利潤中占比由上一年的59.2%下滑到43.6%。

除了對銀行凈利潤的貢獻度下滑，零售銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也在釋放不良信號。截至2023 年一季度末，平安銀行的個人貸款不良率為 1.41%，較2022年末上升了0.09個百分點，為近5年新高。

作為平安銀行的“零售三板斧”，截至今年第一季度，平安銀行信用卡業(yè)務的不良率高達2.81%，新一貸不良率為1.6%，汽車金融貸款不良率為1.53%，較2022年末都有不同程度的上升。

在業(yè)務端，平安銀行零售業(yè)務逐步顯現(xiàn)的合規(guī)風險問題更值得注意。據(jù)統(tǒng)計，2023年一季度，平安銀行投訴量為4649件，在股份制商業(yè)銀行的總投訴量中占比16%，位居榜首。

截至6月26日下午6時，在黑貓投訴平臺搜索“平安銀行”，可得到19907條投訴結果，投訴者絕大部分都是個人用戶，投訴內(nèi)容涉及違規(guī)出售紀念幣、暴露個人隱私、虛假宣傳、私自開卡、欺詐貸款、違規(guī)催收、信用卡違規(guī)收取高額利息等。

其中一位投訴者表示：“平安銀行客服電話推銷紀念幣，表示該紀念幣升值空間很大，可以到平安銀行網(wǎng)點原價回收，只需要平安銀行信用卡分期支付，自己便購買了紀念幣，但到自己想出手紀念幣的時候，銀行客服卻不回收，并推脫說是商家問題?！?/p>

這些不合規(guī)的業(yè)務操作，反映到監(jiān)管端口，便導致平安銀行頻繁吃到罰單。就在今年5月，平安銀行沈陽分行收到兩張罰單，先是在月初因個人汽車消費貸款首付款虛假，被遼寧銀保監(jiān)局開出50萬元的罰單;隨后在月末，因違規(guī)發(fā)放個人經(jīng)營性貸款等，被合計罰款130萬元，7名相關責任人都受到處罰。

4月，平安銀行上海分行因欺騙保險人、個人消費貸款管理嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、個人經(jīng)營貸款資金違規(guī)用于購房等多項違法違規(guī)行為，被罰款145萬元。往前追溯，早在2020年2月，平安銀行就因為個人貸款、信用卡、汽車貸款等共計15項業(yè)務違規(guī)，被銀保監(jiān)會一共處罰720萬元。

居高不下的投訴量，頻頻收到的罰單，在反映其內(nèi)控管理不足的同時，也為平安銀行激進擴張的零售業(yè)務敲響了警鐘。

如今，“老金融人”冀光恒接管5萬億體量的“零售新王”平安銀行后，要如何打破該行零售失速的困局，拯救縮窄的利潤空間和疲軟的營收呢?還需要市場和時間給出答案。