公司財(cái)務(wù)主要涉及三種決策：

1）融資決策

為企業(yè)的投資活動(dòng)籌措資金，是公司財(cái)務(wù)的一項(xiàng)主要內(nèi)容。 資金的來(lái)源方 式有兩種：

（1）負(fù)債。負(fù)債一般是向銀行信用機(jī)構(gòu)借款或者發(fā)行債券，舉債的成本一般是 利息。

（2）權(quán)益。權(quán)益指發(fā)行股票，一般是指普通股融資，融資成本是到期需向股東 支付股利。最佳的資本結(jié)構(gòu)是融資成本最小時(shí)的負(fù)債和權(quán)益的比例。公司資本結(jié) 構(gòu)的變化會(huì)影響公司價(jià)值，因此公司財(cái)務(wù)的目標(biāo)之一就是選擇合理的融資方式或 者說(shuō)恰當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)，以使公司價(jià)值達(dá)到最大化。

2）投資決策

投資可以分為直接投資和間接投資。直接投資一般具有不可逆的特征，即一 旦發(fā)現(xiàn)投資決策失誤，會(huì)很難收回已經(jīng)投入的資本。因此，在投資之前，企業(yè)要 對(duì)該投資形成后可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流入進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)與該直接投資所發(fā)生的現(xiàn)金 流出進(jìn)行比較。如果凈現(xiàn)值大于零，說(shuō)明該項(xiàng)目有利可圖，否則就放棄該投資方 案。間接投資指通過(guò)證券分析和評(píng)價(jià)，從證券市場(chǎng)中選擇企業(yè)所需的股票和債券， 形成投資組合。

3）營(yíng)運(yùn)資本管理

營(yíng)運(yùn)資本管理主要是保證企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的資金需求和各 類債務(wù)的按期償還，包括決定日常的現(xiàn)金保有量和存貨保有量，決定企業(yè)怎樣獲 得短期資金，是利用商業(yè)信用（應(yīng)付賬款）還是利用銀行的短期借款，決定企業(yè) 是否進(jìn)行賒銷以及按什么條件進(jìn)行賒銷（即應(yīng)收賬款的管理）。企業(yè)要通過(guò)營(yíng)運(yùn) 資本管理來(lái)保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的安全，使其正常周轉(zhuǎn)以維護(hù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 的正常進(jìn)行和商業(yè)信譽(yù)。在營(yíng)運(yùn)資本管理方面，當(dāng)企業(yè)面臨著資金使用效率和資 金運(yùn)作安全的矛盾時(shí)，通常應(yīng)更加注意資金使用的安全，確保企業(yè)的償付能力， 避免發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。