隨著2021年即將收官，各大機(jī)構(gòu)的年終獎(jiǎng)成為當(dāng)下的熱門話題！

　　今日，“有量化私募發(fā)了5000萬(wàn)元的年終獎(jiǎng)”的消息在金融圈刷屏，讓人羨慕不已。

　　對(duì)此，券商中國(guó)記者采訪了多家量化頭部私募，他們表示有人能拿到5000萬(wàn)元不奇怪。假設(shè)，私募有500億規(guī)模，一年給客戶20%收益率，按2+20%的收費(fèi)結(jié)構(gòu)，能收到30億利潤(rùn)。一個(gè)公司若100人，人均創(chuàng)收3000萬(wàn)，其中核心員工拿到5000萬(wàn)就不奇怪了。

　　不過(guò)，南方一家百億私募告訴記者，“能拿到這個(gè)錢的，應(yīng)該都是合伙人級(jí)別，或者核心PM”。多家頭部量化也表示，目前還沒(méi)發(fā)年終獎(jiǎng)，甚至還沒(méi)開始計(jì)算。

　　年終獎(jiǎng)5000萬(wàn)？頭部機(jī)構(gòu)：不奇怪

　　近日，一位博主在社交媒體上發(fā)帖稱：“同事的同班同學(xué)做量化，今年獎(jiǎng)金超過(guò)5000萬(wàn)元……今年做量化的二級(jí)私募確實(shí)厲害了，業(yè)績(jī)大爆表，震蕩市中，模型的確優(yōu)于人腦?！薄爱?dāng)你還在一級(jí)市場(chǎng)為‘年薪百萬(wàn)’而努力的時(shí)候，二級(jí)從業(yè)者趕上一個(gè)大年，就可以直接退休了。”

　　又是“別人家”的年終獎(jiǎng)讓人酸了。有網(wǎng)友表示，“多好啊，快去啊，簡(jiǎn)直就是優(yōu)秀年輕人的夢(mèng)想?！?/p>

　　對(duì)此，券商中國(guó)記者采訪了多家量化頭部私募，他們表示有人能拿到5000萬(wàn)元不奇怪。

　　“假設(shè)，私募有500億規(guī)模，一年給客戶20%收益率，按2+20%的收費(fèi)結(jié)構(gòu)，能收到30億利潤(rùn)。一個(gè)公司若100人，人均創(chuàng)收3000萬(wàn)，其中核心員工拿到5000萬(wàn)就不奇怪了?！庇蓄^部量化相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　不過(guò)，該頭部量化也表示，他們家年終獎(jiǎng)還沒(méi)發(fā)，還沒(méi)開始計(jì)算年終獎(jiǎng)。

　　南方一家百億私募告訴記者，“能拿到這個(gè)錢的，應(yīng)該都是合伙人級(jí)別，或者核心PM”。

　　核心PM某種意義上也與合伙人類似，主要是投資組合經(jīng)理，類似團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，基金經(jīng)理等，比如鳴石屬于PM制，有10個(gè)PM。

　　該負(fù)責(zé)人告訴記者，即使是今年量化的大年，人均創(chuàng)收超過(guò)3000萬(wàn)元，但普通投研類的員工年終獎(jiǎng)也不會(huì)超過(guò)1000萬(wàn)，但幾百萬(wàn)應(yīng)該問(wèn)題不大。

　　不過(guò)，私募還是看行情吃飯，只有做出業(yè)績(jī)，年底才能收獲豐厚的年終獎(jiǎng)。同時(shí)，有行業(yè)人士表示，量化私募雖然賺錢，但是交易費(fèi)用、支付的稅費(fèi)其實(shí)占了一大部分，若業(yè)績(jī)做不到5%以上，一年可能就白辛苦了。

　　私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊表示，量化策略因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)可控、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)，在國(guó)內(nèi)得到了快速的發(fā)展，獲得了投資者和銷售機(jī)構(gòu)的廣泛認(rèn)可，從而導(dǎo)致越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開始開發(fā)量化策略。

　　“而量化策略的競(jìng)爭(zhēng)往往是人才和硬件的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)量化策略起步比較晚，因此量化方面的人才儲(chǔ)備不足，在量化人才需求大幅增長(zhǎng)的情況下，造成了量化人才難求的局面，優(yōu)秀的量化人才自然遭到了眾多機(jī)構(gòu)的瘋搶，身價(jià)自然就水漲船高?！焙凑f(shuō)。

　　26家百億量化平均業(yè)績(jī)超20%，鳴石將發(fā)近億元獎(jiǎng)金

　　受益于結(jié)構(gòu)化的行情，尤其是中證500大幅跑贏滬深300，今年量化私募的業(yè)績(jī)十分亮眼，尤其對(duì)比主觀多頭私募。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日的數(shù)據(jù)，百億私募共有101家，其中百億量化私募有26家，數(shù)量占比25.74%。百億量化今年以來(lái)平均收益高達(dá)21%，并且全部百億量化私募年內(nèi)均實(shí)現(xiàn)正收益。

　　自9月下旬以來(lái)，量化私募遭遇持續(xù)回撤，11月超額收益回歸，26家百億量化私募11月平均收益1.72%，單月最高收益接近5%。

　　其中，鳴石、聚寬、金戈量銳等百億量化私募不僅今年前11個(gè)月的業(yè)績(jī)居前領(lǐng)跑，11月份也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。百億量化私募的第一名依舊是鳴石投資，年內(nèi)收益超過(guò)40%，再度蟬聯(lián)量化私募冠軍。

　　據(jù)悉，鳴石投資將發(fā)近億元獎(jiǎng)金。鳴石投資與核心投研人員簽訂了為期3年的鎖定合同，并于近期發(fā)放了特別激勵(lì)。據(jù)了解，這份激勵(lì)獎(jiǎng)金的總金額近億元。不過(guò)這個(gè)獎(jiǎng)金是發(fā)給策略人員的，尤其是核心策略人員，前提是要簽3年鎖定合同，獎(jiǎng)金也不是一次性的，而是分三年發(fā)。

　　值得注意的是，在量化大年的背景下，有行業(yè)人士估計(jì)，部分頭部量化私募的凈利潤(rùn)或超過(guò)10億元，甚至達(dá)到20億元以上。

　　以A股上市公司為例，2020年度，4656家A股上市公司中僅279家公司的凈利潤(rùn)超過(guò)20億元，525家上市公司凈利潤(rùn)超過(guò)10億元，可見量化私募的賺錢能力。

　　而相比之下，一家量化私募的員工總數(shù)僅幾十人，最多一百人，所以有核心員工發(fā)5000萬(wàn)的年終獎(jiǎng)亦不奇怪了。