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《金基研》木頭/作者 楊起超 時(shí)風(fēng)/編審

俄烏沖突持續(xù)至今已一年多，北約成員國持續(xù)對(duì)烏克蘭提供武器支持將俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)拖入持久戰(zhàn)。在世界安全局勢(shì)嚴(yán)峻的背景下，近年來隨著國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)的加速，國內(nèi)國防預(yù)算支出呈逐年上漲趨勢(shì)。得益于國防武器裝備更新?lián)Q代以及訓(xùn)練實(shí)戰(zhàn)化需求的提升，國內(nèi)軍工消耗品需求增長(zhǎng)。深耕國防科技工業(yè)領(lǐng)域數(shù)十年，江西國科軍工集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國科軍工”）在導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制產(chǎn)品及彈藥裝備兩大軍品市場(chǎng)，行業(yè)地位突出。

近年來，國科軍工抓住國防工業(yè)發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，國科軍工的軍品毛利率高于同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率，加權(quán)平均ROE高于行業(yè)均值，盈利能力突出。作為重要的軍品總裝及配套生產(chǎn)單位，截至2022年末，國科軍工擁有軍方主要定型批產(chǎn)產(chǎn)品24型、型號(hào)研制任務(wù)24項(xiàng)，產(chǎn)品與技術(shù)歷獲國家、省部級(jí)各等級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)。其中，導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)迅猛。技術(shù)方面，國科軍工掌握了25項(xiàng)核心技術(shù)，其中首創(chuàng)的多項(xiàng)核心技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，確立了其細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

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一、武器裝備升級(jí)換代+訓(xùn)練實(shí)戰(zhàn)化，軍工消耗品需求增長(zhǎng)行業(yè)前景廣闊

尊嚴(yán)只在劍鋒之上，真理在大炮射程之內(nèi)。近年來，隨著國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)的加速，國內(nèi)國防預(yù)算支出呈逐年上漲趨勢(shì)。

據(jù)財(cái)政部部數(shù)據(jù)，2019-2023年，國內(nèi)國防預(yù)算分別為1.19萬億元、1.27萬億元、1.36萬億元、1.45萬億元、1.55萬億元。

從國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP占比來看，過去十年國內(nèi)國防預(yù)算支出占GDP比重均低于1.5%。相比美國3%-4%和西方大部分國家超過2%的占比，作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，國內(nèi)國防預(yù)算比例相對(duì)偏低，未來投入有望加大。

現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)越來越依賴于高精度武器，強(qiáng)大的武器是最大的震懾和國家安全最有力的保障。隨著近年來綜合國力的不斷增長(zhǎng)和周邊國際形勢(shì)的日趨嚴(yán)峻，國內(nèi)對(duì)于武器裝備領(lǐng)域技術(shù)水平的要求越發(fā)提高，武器裝備更新?lián)Q代速度明顯加快。

2016年《關(guān)于深化國防和軍隊(duì)改革的意見》明確提出“優(yōu)化武器裝備規(guī)模結(jié)構(gòu)，減少裝備型號(hào)種類，淘汰老舊裝備，發(fā)展新型裝備”的目標(biāo)。

2019年《新時(shí)代的中國國防》提出“加大淘汰老舊裝備力度，逐步形成以高新技術(shù)裝備為骨干的武器裝備體系”。

2021年“十四五”規(guī)劃提出“要加快武器裝備現(xiàn)代化,加速武器裝備升級(jí)換代”。

隨著軍改進(jìn)程的不斷推進(jìn)，各項(xiàng)措施陸續(xù)落地，軍方在不斷裁減冗員的同時(shí)需保證綜合戰(zhàn)斗能力不斷提高，因此，裝備減少型號(hào)、舊裝備淘汰等進(jìn)一步激發(fā)了對(duì)現(xiàn)代先進(jìn)軍事裝備的需求，未來國內(nèi)武器裝備費(fèi)用有相對(duì)提高的趨勢(shì)。

另一方面，為進(jìn)一步加強(qiáng)國內(nèi)軍隊(duì)建設(shè)水平、提升國防實(shí)力，加強(qiáng)實(shí)戰(zhàn)化軍事訓(xùn)練、全面提高打贏能力已經(jīng)成為軍隊(duì)建設(shè)的重點(diǎn)方向之一。

2017年12月29日，新版《中國人民解放軍軍事訓(xùn)練條例（試行）》發(fā)布，提出“突出真難嚴(yán)實(shí)，按照打仗要求創(chuàng)新訓(xùn)練方式”，“立起實(shí)戰(zhàn)實(shí)訓(xùn)剛性規(guī)范，推進(jìn)訓(xùn)練與實(shí)戰(zhàn)達(dá)到一體化”。

2020年11月25日，中央軍委軍事訓(xùn)練會(huì)議強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)定不移推進(jìn)實(shí)戰(zhàn)化軍事訓(xùn)練，推動(dòng)全軍堅(jiān)持把軍事訓(xùn)練擺在戰(zhàn)略位置，重點(diǎn)推進(jìn)實(shí)戰(zhàn)實(shí)訓(xùn)，深入推進(jìn)聯(lián)戰(zhàn)聯(lián)訓(xùn)”，這表明實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練將繼續(xù)作為國內(nèi)軍事訓(xùn)練轉(zhuǎn)型升級(jí)舉措。

隨著軍隊(duì)實(shí)戰(zhàn)化、常態(tài)化訓(xùn)練的提升，以及現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)高消耗強(qiáng)對(duì)抗的特點(diǎn)，消耗類武器裝備及配件進(jìn)入消耗加速、補(bǔ)充庫存的階段，對(duì)裝備特別是軍工消耗品的需求將進(jìn)一步增強(qiáng)，裝備采購力度將進(jìn)一步加大，從而驅(qū)使軍工行業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，加快發(fā)展。

此外，《“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)建議》提出，2027年實(shí)現(xiàn)建軍百年奮斗目標(biāo)，2035年基本實(shí)現(xiàn)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化。面對(duì)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化的需求，國內(nèi)國防建設(shè)和軍工行業(yè)規(guī)模將快速增長(zhǎng)，并同時(shí)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型升級(jí)，軍工行業(yè)在數(shù)量、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)三方面均將進(jìn)一步提升，并迎來時(shí)代性的發(fā)展機(jī)遇。

綜上，國內(nèi)國防預(yù)算支出逐年上漲，國防武器裝備更新?lián)Q代和訓(xùn)練實(shí)戰(zhàn)化需求提升，軍工消耗品行業(yè)市場(chǎng)前景廣闊。

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二、營(yíng)收凈利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)，毛利率及ROE高于行業(yè)平均水平

得益于市場(chǎng)需求的提升，近年來國科軍工的業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

2020-2022年，國科軍工營(yíng)業(yè)收入分別為5.74億元、6.72億元、8.37億元，2021-2022年分別同比增長(zhǎng)17.08%、24.50%。

同期，國科軍工凈利潤(rùn)分別為6,258.04萬元、7,628.63萬元、11,307.66萬元，2021-2022年分別同比增長(zhǎng)21.90%、48.23%。

據(jù)招股書，國科軍工2023年1-3月預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.50億元，同比增長(zhǎng)141.78%;預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,100.00-1,200.00萬元，去年同期虧損783.46萬元，實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

從毛利率情況看，近年來國科軍工的軍用產(chǎn)品毛利率高于同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)均值。

據(jù)招股書，2020-2022年，國科軍工的軍用產(chǎn)品毛利率分別為34.63%、36.77%、37.87%，呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。

同期，國科軍工同行業(yè)可比公司陜西中天火箭技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中天火箭”）、江西洪都航空工業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“洪都航空”）、安徽長(zhǎng)城軍工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)城軍工”）、中兵紅箭股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中兵紅箭”）、武漢高德紅外股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“高德紅外”）的相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率均值分別為20.16%、17.82%、22.55%。

需要說明的是，由于國科軍工軍品收入比例均高于可比上市公司，因此在毛利率比較中，分別選取中兵紅箭特種裝備部分毛利率、長(zhǎng)城軍工軍品業(yè)務(wù)部分毛利率、中天火箭軍品業(yè)務(wù)毛利率、高德紅外彈藥部分毛利率和洪都航空其他航空產(chǎn)品部分毛利率作為比較對(duì)象。國科軍工選取軍品板塊毛利率進(jìn)行比較。

從凈資產(chǎn)收益率看，近年來國科軍工加權(quán)平均ROE亦高于行業(yè)均值。

據(jù)招股書，2020-2022年，國科軍工的加權(quán)平均ROE分別為23.09%、21.84%、17.89%。

同期，國科軍工同行業(yè)可比公司中天火箭的加權(quán)平均ROE分別為12.13%、9.50%、10.21%；洪都航空的加權(quán)平均ROE分別為2.64%、2.93%、2.66%；長(zhǎng)城軍工的加權(quán)平均ROE分別為4.98%、5.48%、3.06%；中兵紅箭的加權(quán)平均ROE分別為3.30%、5.54%、8.73%；高德紅外的加權(quán)平均ROE分別為25.46%、17.46%、6.94%。從2021開始，國科軍工的加權(quán)平均ROE即“領(lǐng)跑”同行業(yè)可比公司。

經(jīng)金基研計(jì)算，2020-2022年，上述五家國科軍工同行業(yè)可比公司的加權(quán)平均ROE均值分別為9.70%、8.18%、6.32%。

可見，近年來國科軍工的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)均呈逐年上漲趨勢(shì)，業(yè)績(jī)持續(xù)向好。同時(shí)，國科軍工的軍品毛利率高于同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率，加權(quán)平均ROE高于行業(yè)均值，盈利能力突出。

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三、擁有列裝批產(chǎn)及型號(hào)研制項(xiàng)目各24項(xiàng)，兩大業(yè)務(wù)板塊雙翼齊飛

自成立以來，國科軍工一直深耕于國防科技工業(yè)領(lǐng)域，專注于導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制產(chǎn)品及彈藥裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，以軍用產(chǎn)品為主，輔以少量民用產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

其中，國科軍工產(chǎn)品涵蓋各種導(dǎo)彈、火箭彈固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力模塊、安全與控制模塊，多型主戰(zhàn)裝備的主用彈藥、特種彈藥及其引信與智能控制產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于防空反導(dǎo)、裝甲突擊、火力壓制、空中格斗、空面（地、艦）與艦艦攻防等作戰(zhàn)場(chǎng)景，承擔(dān)了軍方多項(xiàng)重點(diǎn)型號(hào)的科研生產(chǎn)任務(wù)和國家重點(diǎn)工程任務(wù)，是國內(nèi)重要的武器裝備供應(yīng)商之一。

截至2022年末，國科軍工擁有軍方主要定型批產(chǎn)產(chǎn)品24型、型號(hào)研制任務(wù)24項(xiàng)，產(chǎn)品與技術(shù)歷獲國家、省部級(jí)各等級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)。

需要指出的是，軍事裝備項(xiàng)目進(jìn)入批產(chǎn)定型后，在裝備生命周期中形成穩(wěn)定訂貨關(guān)系，通常在5年或更長(zhǎng)時(shí)間；項(xiàng)目進(jìn)入型號(hào)研制，代表著研制完成后能夠?yàn)閲栖姽し€(wěn)定帶來采購訂單。

在導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制領(lǐng)域，國科軍工是國內(nèi)少數(shù)從事導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力模塊產(chǎn)品的科研生產(chǎn)企業(yè)之一，產(chǎn)品適配于不同口徑、射程、燃速或其他技術(shù)要求的導(dǎo)彈、火箭彈，承擔(dān)了Yx系列、Px系列等多項(xiàng)國家重要列裝導(dǎo)彈和軍貿(mào)C系列導(dǎo)彈、WS系列火箭彈多項(xiàng)固體發(fā)動(dòng)機(jī)裝藥的研制批產(chǎn)任務(wù)。

截至2022年末，國科軍工導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力模塊產(chǎn)品主要包括軍方定型列裝批產(chǎn)產(chǎn)品10型，型號(hào)研制項(xiàng)目11項(xiàng)，軍貿(mào)定型及型號(hào)產(chǎn)品5型；導(dǎo)彈（火箭彈）安全控制模塊產(chǎn)品主要包括軍方定型列裝批產(chǎn)產(chǎn)品3型，型號(hào)研制產(chǎn)品4型。

2020-2022年，國科軍工導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制產(chǎn)品銷售收入分別為1.03億元、1.36億元、3.06億元，2021-2022年分別同比增長(zhǎng)32.14%、125.10%。

在彈藥裝備領(lǐng)域，國科軍工具備長(zhǎng)期技術(shù)積累和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，是國內(nèi)重要的彈藥裝備研制生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品主要包括主用彈藥、特種彈藥和引信及智能控制產(chǎn)品，應(yīng)用于防空反導(dǎo)、裝甲突擊、反恐處突、海洋調(diào)查等多個(gè)領(lǐng)域。

截至2022年末，國科軍工彈藥裝備產(chǎn)品主要包括軍方定型列裝批產(chǎn)產(chǎn)品11型，型號(hào)研制項(xiàng)目9項(xiàng)，軍貿(mào)定型產(chǎn)品3型。其中，除DJ022/JK彈、DJ014/XF彈兩型防空反導(dǎo)主戰(zhàn)裝備主用彈藥中標(biāo)并定型列裝外，國科軍工是國內(nèi)首型某類火箭彈近炸引信，首型某類串聯(lián)戰(zhàn)斗部隨進(jìn)子彈用機(jī)械引信（YD003/XH），首型某類破甲彈用機(jī)電觸發(fā)引信（YD001/XH）的承制生產(chǎn)單位。

2020-2022年，國科軍工彈藥裝備產(chǎn)品銷售收入分別為3.92億元、4.75億元、4.90億元，呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

值得一提的是，國科軍工產(chǎn)品在多次對(duì)外防御作戰(zhàn)中因表現(xiàn)突出、保障有力而受到表彰，參加了包括“抗日戰(zhàn)爭(zhēng)勝利70周年”、“建軍90周年”、“建國70周年”及“建黨100周年”等在內(nèi)的多次閱兵、專項(xiàng)展示、軍事演習(xí)任務(wù)和重大活動(dòng)保障。

簡(jiǎn)而言之，國科軍工專注于導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制產(chǎn)品及彈藥裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，擁有豐富的批產(chǎn)產(chǎn)品序列、型號(hào)研制項(xiàng)目，各產(chǎn)品類別均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其中，導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)迅猛。

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四、持續(xù)加大研發(fā)力度，自主創(chuàng)新多項(xiàng)核心技術(shù)屬國內(nèi)首創(chuàng)

創(chuàng)新研發(fā)實(shí)力的強(qiáng)弱是決定企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素，也是支撐企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要推動(dòng)力。為保持在軍品領(lǐng)域可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)能力，國科軍工持續(xù)專注于產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)，并在新一代智能彈藥及引信、高燃速導(dǎo)彈（火箭彈）先進(jìn)動(dòng)力模塊與控制產(chǎn)品等領(lǐng)域持續(xù)加大研發(fā)力度。

在研發(fā)投入方面，2020-2022年，國科軍工研發(fā)投入分別為4,553.37萬元、6,093.24萬元、6,467.39萬元，累計(jì)研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例8.21%。

在研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，經(jīng)過多年的團(tuán)隊(duì)建設(shè)與培養(yǎng)，國科軍工已經(jīng)擁有一支高水平、專業(yè)化、科研創(chuàng)新能力突出的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。

截至2022年末，國科軍工專業(yè)從事研發(fā)技術(shù)人員140人，占員工總數(shù)的比重達(dá)16.85%；研發(fā)技術(shù)人員本科以上學(xué)歷人員占比87.86%，其中碩士研究生以上學(xué)歷19人。國科軍工擁有高級(jí)工程師職稱以上的研發(fā)人員共14人，主要核心技術(shù)人員均入職多年。

長(zhǎng)期根植于國內(nèi)國防科技工業(yè)，國科軍工歷經(jīng)從“消化吸收—改進(jìn)創(chuàng)新—自主創(chuàng)新”等不同發(fā)展階段，圍繞兩大類產(chǎn)品，先后承擔(dān)數(shù)十個(gè)軍方型號(hào)任務(wù)，形成自主可控的產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)、工藝設(shè)計(jì)、制造技術(shù)及檢測(cè)試驗(yàn)等核心技術(shù)，多項(xiàng)產(chǎn)品在軍方“實(shí)物擇優(yōu)競(jìng)標(biāo)”中中標(biāo)。

在導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力領(lǐng)域，國科軍工在高性能材料技術(shù)與安全高效制備技術(shù)等產(chǎn)品研制與生產(chǎn)全領(lǐng)域形成了完善的自主技術(shù)體系，具有全產(chǎn)品自主研發(fā)技術(shù)能力，掌握多項(xiàng)核心技術(shù)，部分技術(shù)達(dá)到國際領(lǐng)先水平。

在彈藥裝備領(lǐng)域，國科軍工通過長(zhǎng)期研發(fā)及型號(hào)迭代，圍繞彈藥建立并完善了自有技術(shù)體系，擁有各類型彈藥的完整研發(fā)技術(shù)能力。國科軍工在彈藥總體設(shè)計(jì)、精度控制、毀傷效果等核心環(huán)節(jié)積累多項(xiàng)研發(fā)成果和核心技術(shù)，在小口徑防空反導(dǎo)彈藥方面具備國內(nèi)先進(jìn)水平，多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品處于行業(yè)領(lǐng)先水平，形成持續(xù)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

截至2023年3月28日，國科軍工及其子公司共擁有133項(xiàng)境內(nèi)已授權(quán)專利，其中發(fā)明專利26項(xiàng)（含19項(xiàng)國防專利），掌握了25項(xiàng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的核心技術(shù)，其中首創(chuàng)的多項(xiàng)核心技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，確立了其細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

基于自身核心技術(shù)成果，國科軍工遵循軍品“批產(chǎn)一代、研制一代、預(yù)研一代、探索一代”發(fā)展路徑，建立起相應(yīng)的技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化機(jī)制，研發(fā)技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化情況良好。截至2022年末，國科軍工主要在研項(xiàng)目合計(jì)73項(xiàng)，其中工程研制項(xiàng)目40項(xiàng)，關(guān)鍵技術(shù)研究33項(xiàng)。

綜上，國科軍工重視技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)加大研發(fā)力度，掌握了25項(xiàng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的核心技術(shù)，其中首創(chuàng)的多項(xiàng)核心技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

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五、募資打造武器裝備生產(chǎn)及科研基地，不斷強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力

近年來，國科軍工通過統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目A區(qū)、B區(qū)、C區(qū)和技改項(xiàng)目B建設(shè)，正逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)字化設(shè)計(jì)、信息化管理和智能化制造。其中，統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目C區(qū)、技改項(xiàng)目B已建設(shè)完工，統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目A區(qū)、B區(qū)已初步建成。

在彈藥、引信及導(dǎo)彈安全與控制產(chǎn)品領(lǐng)域，國科軍工具有數(shù)字化設(shè)計(jì)與虛擬仿真技術(shù)能力。同時(shí)，國科軍工已建成和在建多條自動(dòng)化機(jī)加線、藥筒自動(dòng)化生產(chǎn)線、電子裝配線和總裝線。

在導(dǎo)彈（火箭彈）固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力模塊領(lǐng)域，國科軍工具有貼壁澆鑄和包覆藥柱類動(dòng)力模塊產(chǎn)品完整的科研、試制和批產(chǎn)設(shè)備設(shè)施和試驗(yàn)條件，固體發(fā)動(dòng)機(jī)總裝生產(chǎn)線。同時(shí)，國科軍工采用了業(yè)內(nèi)最高效的小口徑固體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)襯層離心裝置、多發(fā)澆鑄設(shè)備設(shè)施、自動(dòng)倒邊設(shè)備，高燃速安全制備工藝，實(shí)現(xiàn)了研制、生產(chǎn)過程的安全、高效。

此番上市，國科軍工擬募資7.50億元分別用于統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目、產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)投入、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還項(xiàng)目銀行貸款。

“統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目”總投資8.05億元，擬募集資金3.29億元，用于統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目 A 區(qū)、B 區(qū)、C 區(qū)。

其中：統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目A區(qū)規(guī)劃建設(shè)為國科軍工集團(tuán)總部、子公司宜春先鋒和星火軍工行政辦公區(qū)、科研及機(jī)械加工生產(chǎn)基地；統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目C區(qū)規(guī)劃建設(shè)為國科軍工子公司九江國科和新明機(jī)械行政辦公區(qū)、科研及機(jī)械加工生產(chǎn)基地；統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目B區(qū)規(guī)劃建設(shè)為國科軍工彈藥裝備的總裝區(qū)域。

該項(xiàng)目建成后，國科軍工正式形成“一個(gè)園區(qū)、三個(gè)基地”格局，大幅提升生產(chǎn)、科研能力，實(shí)現(xiàn)各子公司協(xié)同發(fā)展，將其打造成區(qū)域性重要的武器裝備和創(chuàng)新型科研生產(chǎn)基地。國科軍工通過開展統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目，將實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有技術(shù)和產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化落地，將進(jìn)一步提升其產(chǎn)品質(zhì)量和交付能力。

“產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)投入”擬募資1.96億元，用于國科軍工現(xiàn)階段在研項(xiàng)目以及未來新產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)，有利于確保其技術(shù)和產(chǎn)品的不斷更新升級(jí)與創(chuàng)新，保持國科軍工核心競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)領(lǐng)先地位。國科軍工通過增加產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)投入，進(jìn)一步提高技術(shù)研發(fā)能力和自主創(chuàng)新能力、提升核心技術(shù)整體水平和新產(chǎn)品研制能力。

“補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還項(xiàng)目銀行貸款”擬募集資金2.25億元，以降低國科軍工資產(chǎn)負(fù)債率，降低財(cái)務(wù)成本，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為國科軍工業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)張發(fā)展提供穩(wěn)定財(cái)務(wù)保障。

未來，國科軍工將堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu)布局，提高資源配置效率，搭建科技創(chuàng)新平臺(tái)，實(shí)施企業(yè)信息化建設(shè)，打造區(qū)域性重要的武器裝備和創(chuàng)新性軍用產(chǎn)品、民用產(chǎn)品科研生產(chǎn)基地，全面提升武器裝備科研生產(chǎn)能力，提高本質(zhì)安全水平，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

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