2023開(kāi)年的廚衛(wèi)大家電零售端迎來(lái)明顯回暖。據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）零售推總數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度廚熱（煙、灶、消、洗、嵌、集、電熱、燃熱）市場(chǎng)規(guī)模270億元，同比下滑2.3%，相較于去年四季度明顯復(fù)蘇。從月度數(shù)據(jù)看，3月規(guī)模127億元，同比迎來(lái)3.5%的增長(zhǎng)。

精裝工程端，煙、灶、消配套持續(xù)承壓，熱水、洗、嵌多品類配套率快速提升。據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）地產(chǎn)大數(shù)據(jù)顯示，2023年1-2月精裝房開(kāi)盤(pán)5.91萬(wàn)套，同比下滑57.3%，其中煙、灶配套量均為5.8萬(wàn)套，同比均下滑56%。

一季度變化

01預(yù)期內(nèi)下滑

一季度煙灶市場(chǎng)環(huán)比去年四季度回暖，且下滑幅度在預(yù)期之內(nèi)。據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度煙、灶規(guī)模分別60億元、31億元，同比分別下滑4.9%、10.1%。回看疫情之前的2019年，煙灶已經(jīng)進(jìn)入下滑的周期，在目前消費(fèi)尚在復(fù)蘇階段的背景下，一季度的大盤(pán)可以接受。

從去年節(jié)奏上看，2023年后續(xù)的二、三、四季度應(yīng)該是逐步走高的。除了同期基數(shù)因素外，地產(chǎn)方面會(huì)在下半年迎來(lái)一定利好。

02煙灶不同頻

對(duì)于一季度灶具規(guī)模下滑比油煙機(jī)更明顯，我們認(rèn)為這是短期內(nèi)節(jié)奏導(dǎo)致的。這一現(xiàn)象在后續(xù)的三個(gè)季度中將逐步回歸常態(tài)。

03啞鈴型消費(fèi)特征仍存

從結(jié)構(gòu)上看，煙灶市場(chǎng)短期內(nèi)延續(xù)去年的“兩頭”增長(zhǎng)。線上低端市場(chǎng)有較高的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，這也導(dǎo)致均價(jià)出現(xiàn)了同比下滑。據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度油煙機(jī)線上市場(chǎng)均價(jià)1489元，同比下滑15元，燃?xì)庠罹€上市場(chǎng)均價(jià)732元，同比下滑30元。同時(shí)，線上的中高端、線下的高端市場(chǎng)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

04產(chǎn)業(yè)周期疊加疫情，長(zhǎng)尾品牌持續(xù)退場(chǎng)

據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度油煙機(jī)線上市場(chǎng)在售品牌206個(gè)，較2022年減少19個(gè)，較2019年減少209個(gè)，線下市場(chǎng)在售品牌143個(gè)，較2020年減少35個(gè)，較2019年減少73個(gè)。

05產(chǎn)品迭代不斷適配存量換新

據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度超薄近吸、頂側(cè)雙吸、跨界油煙機(jī)在線上市場(chǎng)的零售額結(jié)構(gòu)已經(jīng)占到18.6%，線下市場(chǎng)為33.5%。

據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度灶具5.0KW及以上的大火力產(chǎn)品線上市場(chǎng)零售額結(jié)構(gòu)占比57.7%，線下市場(chǎng)為47.6%，同時(shí)，大火力產(chǎn)品的升級(jí)往往伴隨著高熱率或是可調(diào)節(jié)底盤(pán)的存量屬性。

未來(lái)機(jī)會(huì)

01存量市場(chǎng)的深耕

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)住房在2000-2014年之間建成的占到52%，這一定程度上對(duì)應(yīng)廚電產(chǎn)品的換新，其中2010-2014年以及2015年以后的將逐步在近幾年釋放出來(lái)。2000年之前建成的占到35%，對(duì)應(yīng)整體廚房的改造升級(jí)。企業(yè)需要進(jìn)一步的拆解，深耕到區(qū)域才能精準(zhǔn)把握。

02依托產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)升級(jí)

通過(guò)2022年各品類的推總數(shù)據(jù)做對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)煙灶品類的結(jié)構(gòu)升級(jí)空間巨大。而從同口徑的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)對(duì)比，油煙機(jī)的均價(jià)在2017-2022年僅提升了584元，2023年一季度剛突破4000元，而冰箱則從3903元提升至了6431元，增長(zhǎng)2000多元。雖然兩個(gè)品類在功能上、需求端有所不同，但同樣是剛需性產(chǎn)品，這一問(wèn)題值得我們思考，尤其是頭部企業(yè)。

03廚電套系的持續(xù)提升

雖然是存量主導(dǎo)時(shí)代，但我們認(rèn)為廚電套系的零售額規(guī)模仍呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，因?yàn)樾缕奉惖牟粩酀B透與加入，讓組合更多樣、更靈活。套系化的發(fā)展是近幾年避不開(kāi)的話題，但在廚電產(chǎn)業(yè)的賽道上還有很多可能，從大場(chǎng)景到小場(chǎng)景，從兩件套到多件套。

結(jié)語(yǔ)

在存量競(jìng)爭(zhēng)提速的基礎(chǔ)上，我們今天又拋出一個(gè)“產(chǎn)業(yè)升級(jí)待加速”的新觀點(diǎn)，既供大家做參考，同時(shí)也期待與大家共同探討。