作者|王月

來源 | 鐳射財(cái)經(jīng)（leishecaijing）

為了豐富自營業(yè)務(wù)渠道，消費(fèi)金融公司紛紛在場(chǎng)景金融上下功夫，除了以往的教育、3C、裝修、租房等場(chǎng)景，汽車后市場(chǎng)也成為不少機(jī)構(gòu)關(guān)注的領(lǐng)域。

「鐳射財(cái)經(jīng)」注意到，幸福消費(fèi)金融近期推出了養(yǎng)車分期業(yè)務(wù)，覆蓋汽車后市場(chǎng)的養(yǎng)車、保險(xiǎn)、車載裝飾等場(chǎng)景。目前，該業(yè)務(wù)僅限在幸福消費(fèi)金融注冊(cè)地（河北石家莊）開展。

在幸福消費(fèi)金融之前，北銀消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)均涉足汽車后市場(chǎng)業(yè)務(wù)，但相比之下，后者的業(yè)務(wù)場(chǎng)景僅限于車險(xiǎn)分期。其實(shí)，按照消費(fèi)頻次和剛需性，車險(xiǎn)場(chǎng)景是比較活躍的消費(fèi)分期場(chǎng)景，一般也是消費(fèi)金融平臺(tái)布局的首選業(yè)務(wù)。

有從業(yè)者表示，幸福消費(fèi)金融的養(yǎng)車分期產(chǎn)品雖然適用場(chǎng)景多，但養(yǎng)車可能只是作為入口，產(chǎn)品主要滿足的還是用戶的車險(xiǎn)及后市場(chǎng)業(yè)務(wù)分期需求。

由于消費(fèi)金融公司的貸款禁用于購房買車，因此圍繞房產(chǎn)和汽車兩個(gè)大額貸款場(chǎng)景衍生出眾多消費(fèi)分期場(chǎng)景，車險(xiǎn)分期即是其中之一。不只是消費(fèi)金融公司，銀行、信托、金融科技公司等主體也都參與車險(xiǎn)分期場(chǎng)景。

不過，車險(xiǎn)分期尤其是私家車車險(xiǎn)，因額度小、運(yùn)營成本高問題，已被不少平臺(tái)舍棄。另外，監(jiān)管雖然未對(duì)該業(yè)務(wù)作出明確限定，但“以貸養(yǎng)?！钡哪Ｊ侥芊窬邆淇沙掷m(xù)性，也不得而知。

玩家陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)

目前持牌消費(fèi)金融公司中，布局車險(xiǎn)分期的機(jī)構(gòu)不算太多，但前赴后繼，一直有新玩家進(jìn)場(chǎng)。

幸福消費(fèi)金融新推出的養(yǎng)車分期產(chǎn)品就是一款典型的車險(xiǎn)分期產(chǎn)品。根據(jù)產(chǎn)品信息，幸福消金養(yǎng)車分期采取循環(huán)貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)，最高額度5萬元，可分6、9、12期，年化利率為固定利率10%。

用戶可在指定4S店使用養(yǎng)車分期服務(wù)。另外，幸福消費(fèi)金融對(duì)車主車型作出限定，車型僅限凱迪拉克和別克車型。

北銀消費(fèi)金融則較早推出了車險(xiǎn)分期產(chǎn)品車險(xiǎn)e付，面向有車險(xiǎn)消費(fèi)需求的客戶。車險(xiǎn)e付受理地區(qū)為北京、上海、深圳、石家莊等地。

盛銀消費(fèi)金融旗下的車險(xiǎn)分期產(chǎn)品，主要面向遼沈地區(qū)，貸款期數(shù)11期，年化利率15.74%。

從展業(yè)區(qū)域看，消費(fèi)金融公司的車險(xiǎn)分期及養(yǎng)車分期服務(wù)，主要集中在消費(fèi)金融公司注冊(cè)地，屬于小范圍自營場(chǎng)景測(cè)試，目的在于連接本地生活服務(wù)場(chǎng)景。

從產(chǎn)品邏輯看，車險(xiǎn)分期均采取受托支付的模式。用戶通過掃碼消費(fèi)金融公司的保險(xiǎn)分期進(jìn)件碼進(jìn)行線上申請(qǐng)，然后保險(xiǎn)公司核保，消費(fèi)金融公司作授信審批，再將貸款發(fā)放至保險(xiǎn)公司，用戶端在線出保單。

就產(chǎn)品額度而言，車險(xiǎn)分期產(chǎn)品額度較小，一般在5萬元以內(nèi)。把車險(xiǎn)分期當(dāng)作場(chǎng)景入口，滲透到汽車后市場(chǎng)領(lǐng)域，才是消費(fèi)金融公司布局車險(xiǎn)場(chǎng)景的價(jià)值落腳點(diǎn)。

可以看到，幸福消費(fèi)金融已經(jīng)把車險(xiǎn)場(chǎng)景外拓，以循環(huán)產(chǎn)品打通汽車后市場(chǎng)的保養(yǎng)、汽車裝飾等業(yè)務(wù)。但在風(fēng)控環(huán)節(jié)，依然會(huì)對(duì)車型和區(qū)域加以限制，實(shí)現(xiàn)自營業(yè)務(wù)探索的風(fēng)險(xiǎn)可控。

包括車險(xiǎn)在內(nèi)的養(yǎng)車分期業(yè)務(wù)，在金融角度算得上一個(gè)優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)場(chǎng)景。客群主要為有車一族，區(qū)別以往的次級(jí)客群，并且車險(xiǎn)投保尚未完全互聯(lián)網(wǎng)化，汽車養(yǎng)護(hù)、汽車裝飾等服務(wù)的分期需求缺口存在，這為消費(fèi)金融公司的場(chǎng)景金融帶來一定的機(jī)會(huì)。

加上汽車保有量增長，尤其是新能源汽車規(guī)模增長，釋放的保費(fèi)和后市場(chǎng)服務(wù)，為養(yǎng)車分期場(chǎng)景帶來想象力。正是看到了場(chǎng)景入口價(jià)值及產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的增長空間，銀行、消費(fèi)金融公司、金融科技平臺(tái)爭(zhēng)相布局，企圖向車主群體滲透。

場(chǎng)景價(jià)值幾何？

整體上看，萬億車險(xiǎn)市場(chǎng)撐起車險(xiǎn)分期大盤。根據(jù)銀保監(jiān)披露的最新數(shù)據(jù)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在前10個(gè)月累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.25萬億元，其中，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入6645億元。

隨著新能源車保有量快速增長，車險(xiǎn)市場(chǎng)體量有望實(shí)現(xiàn)更大的突破。近兩年，國內(nèi)新能源汽車的市場(chǎng)滲透率從2020年的5.4%上升到現(xiàn)在的20%左右。根據(jù)市場(chǎng)測(cè)算，2035年新能源車年保費(fèi)規(guī)?？蛇_(dá)2000億水平。

消費(fèi)場(chǎng)景擴(kuò)容之際，早有平臺(tái)入場(chǎng)分食蛋糕。目前車險(xiǎn)分期領(lǐng)域按照玩家類型劃分，主要有以下三種模式。

其一，銀行信用卡分期模式。部分股份制銀行聯(lián)合保險(xiǎn)公司推出聯(lián)名卡，主打車險(xiǎn)分期免息的權(quán)益。但該模式存在信用卡審批門檻較高，線下投保流程繁瑣等痛點(diǎn)，客戶體驗(yàn)相對(duì)較差，最終導(dǎo)致信用卡車險(xiǎn)分期業(yè)務(wù)發(fā)展滯緩。

其二，助貸保險(xiǎn)分期模式。助貸模式是現(xiàn)在保險(xiǎn)分期市場(chǎng)的主流，金融科技平臺(tái)提供獲客和標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)模型，金融機(jī)構(gòu)提供資金，保險(xiǎn)公司進(jìn)行核保和出具保單。代表平臺(tái)包括螞蟻金服、京東金融、金融壹帳通、普洛斯金融等。

其三，消費(fèi)金融公司、小貸公司等平臺(tái)推出的自營分期模式。這種模式主要基于資方在自身資源范圍內(nèi)擴(kuò)張，規(guī)模較小，更多屬于現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。

基于車險(xiǎn)產(chǎn)品以及分期的模式特點(diǎn)，車險(xiǎn)分期業(yè)務(wù)呈現(xiàn)如下特質(zhì)：

首先，客單價(jià)低、利潤透明。車險(xiǎn)分期產(chǎn)品可分為私家車車險(xiǎn)分期和商用車車險(xiǎn)分期，其中私家車的分期額在2000至4000元之間，商業(yè)車的保險(xiǎn)價(jià)格更高，可達(dá)1萬至3萬元左右。

盈利上，金融機(jī)構(gòu)和助貸平臺(tái)的主要利潤來源于手續(xù)費(fèi)收入，往往沒有返點(diǎn)，并且費(fèi)率定價(jià)偏低。這就意味著要想獲得高收益，必須擴(kuò)大規(guī)模。緣于此，市場(chǎng)中的主要玩家更傾向于布局客單價(jià)較高的、客群集中的商用車群體。

其次，客群風(fēng)險(xiǎn)、退保風(fēng)險(xiǎn)疊加，資產(chǎn)安全存在一定隱患。由于車險(xiǎn)產(chǎn)品區(qū)別于養(yǎng)老險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等險(xiǎn)種，屬于一種消費(fèi)型險(xiǎn)種，不具備現(xiàn)金價(jià)值。因此，車險(xiǎn)分期與傳統(tǒng)意義上的保單貸款差別較大，車險(xiǎn)分期可以理解成“以貸養(yǎng)保”，發(fā)生逾期時(shí)資方難以從退保中受益。

為了平衡退保產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)敞口，車險(xiǎn)分期產(chǎn)品主要覆蓋商業(yè)保險(xiǎn)場(chǎng)景，分期期限較短，或是設(shè)置首付比例和保證金，以覆蓋相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，車險(xiǎn)分期的價(jià)值取決于資金成本、規(guī)模體量和貸后協(xié)調(diào)能力，若不具備這些能力，車險(xiǎn)分期平臺(tái)很難把這個(gè)場(chǎng)景做成一個(gè)賺錢的生意。

回到消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)上，車險(xiǎn)分期的價(jià)值體現(xiàn)在滲透本地消費(fèi)場(chǎng)景，打造自營場(chǎng)景業(yè)務(wù)，及創(chuàng)造更多汽車后市場(chǎng)業(yè)務(wù)的可能性。

但受限于展業(yè)能力和運(yùn)營成本壓力，消費(fèi)金融公司小范圍嘗試車險(xiǎn)分期業(yè)務(wù)不難，想做強(qiáng)做大并不容易。除了常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)外，消費(fèi)金融公司在車險(xiǎn)分期業(yè)務(wù)上還面臨監(jiān)管尺度問題。

業(yè)務(wù)人士表示，車險(xiǎn)產(chǎn)品邏輯和分期平臺(tái)的風(fēng)控邏輯存在矛盾，為了降低貸款逾期率，消費(fèi)金融公司會(huì)把強(qiáng)制退保設(shè)置成風(fēng)險(xiǎn)兜底的措施，將自己設(shè)為第一權(quán)益人。“但強(qiáng)制退保非常容易造成消費(fèi)者保護(hù)瑕疵，在一定程度上與普惠金融價(jià)值導(dǎo)向不符?！?/p>

目前，監(jiān)管層面對(duì)車險(xiǎn)分期業(yè)務(wù)和消金公司涉足汽車后市場(chǎng)領(lǐng)域，尚未出臺(tái)細(xì)分的指導(dǎo)要求。這或許也是很多消費(fèi)金融公司不愿涉足車險(xiǎn)分期領(lǐng)域的原因之一。

聲明：本文僅作為知識(shí)分享，只為傳遞更多信息！本文不構(gòu)成任何投資建議，任何人據(jù)此做出投資決策，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。