2023年是人工智能進入“具身智能”的元年，ChatGPT繼Alpha Go之后再次突破了人們對AI能力邊界的認知，“具身智能”的預(yù)測也賦予AI穿透虛擬進入物理世界解決問題的能力，至此，中國制造的魔力再次進入資本市場的視野。

比起過往的AI技術(shù)突破，“具身智能”更強調(diào)AI與物理世界的交互，因此，對物理世界的感知成為先決條件，這也將為傳感設(shè)備帶來新的增量。從行業(yè)報告中按圖索驥，中國儀器儀表行業(yè)協(xié)會等四部門聯(lián)合發(fā)布的《中國傳感器（技術(shù)、產(chǎn)業(yè)）發(fā)展藍皮書》顯示，上海蘭寶傳感科技股份有限公司(以下簡稱：蘭寶傳感)是“國內(nèi)提供離散傳感器品種最多、規(guī)格最全、性能最佳的公司之一”。

離散傳感器是相對于集成傳感器的概念，在對體積要求不高的應(yīng)用中，離散傳感器是絕對的主流，蘋果公司近期發(fā)布的MR眼鏡Vision Pro所采用的傳感器就屬于離散傳感器。離散傳感器應(yīng)用廣泛，單是蘭寶傳感一家的業(yè)務(wù)覆蓋了3C 電子裝備、工業(yè)機器人、半導(dǎo)體裝備、新能源裝備、智慧物流、現(xiàn)代紡織、醫(yī)藥橡膠化工等行業(yè)。

傳感器市場原本就是千億美元級規(guī)模的市場。2020 年全球傳感器市場規(guī)模為 1606.3 億美元，有預(yù)測認為 2023 年全球傳感器市場規(guī)模將達到2032.2 億美元，平均增速達8.2%。從“具身智能”的行業(yè)爆發(fā)來看，這一預(yù)測可能趨于保守。

蘭寶傳感招股書顯示，2019至2021年，公司工業(yè)離散傳感器實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為9927.33萬元、1.17億元、1.79億元，年均增速高達34.28%，遠高于行業(yè)平均增速。2021年，工業(yè)離散傳感器業(yè)務(wù)占公司業(yè)務(wù)的半壁江山，比另一主營業(yè)務(wù)（智能環(huán)保設(shè)備）的增速亮眼許多。

蘭寶傳感高于行業(yè)的增速并非無跡可尋，除了“具身智能”帶來的增長潛力外，工業(yè)自動化作為中國智能制造、數(shù)字經(jīng)濟的核心動能，也讓蘭寶傳感踏中了雙輪驅(qū)動的風(fēng)口。作為一家成立25年的智能制造核心部件和智能化應(yīng)用設(shè)備供應(yīng)商，蘭寶傳感深耕工業(yè)離散傳感器多年，形成了“品種最多、規(guī)格最全、性能最佳”的工業(yè)離散傳感器產(chǎn)品線，因此才能在不斷擴大的市場中獲得超過行業(yè)平均的增長紅利。

在人工智能熱度不斷攀升、中國經(jīng)濟尋找新動能的當(dāng)下，資本市場除了關(guān)注接連發(fā)布大模型、投入巨大的巨頭企業(yè)，也不應(yīng)忽略這些在細分賽道中占據(jù)了優(yōu)勢地位的“小巨人”。蘭寶傳感就是典型的“小巨人”，占位極具增長性的傳感器市場，在細分領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢，規(guī)模不如巨頭企業(yè)，卻能帶來充分的確定性和安全感。