來源：壹財(cái)信

作者：陳思言

去年年底，中高端建筑五金制品的集成供應(yīng)商南京騰亞精工科技股份有限公司（下稱“騰亞精工”）向深交所提交創(chuàng)業(yè)板IPO申請。今年1月底進(jìn)入問詢階段的騰亞精工終于迎來上會大考，將于12月10日接受上市委的首發(fā)審核。

此次IPO，騰亞精工擬發(fā)行新股1,810.00萬股，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券股份有限公司，律所為國浩律師（上海）事務(wù)所。騰亞精工選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為“最近兩年凈利潤均為正，且累計(jì)凈利潤不低于5,000萬元”。

全資子公司接連虧損

騰亞精工成立于2000年，2019年進(jìn)行股份制改革。報(bào)告期內(nèi)，騰亞精工主營業(yè)務(wù)為射釘緊固器材和建筑五金制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

騰亞精工具備較強(qiáng)的射釘緊固器材研發(fā)、生產(chǎn)能力，在國內(nèi)率先掌握了燃?xì)馍溽敇屔a(chǎn)核心技術(shù)，成功打破國外技術(shù)壁壘，這也為騰亞精工帶來較好的效益。

2018年至2021年1-6月，騰亞精工分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27,758.59萬元、31,890.38萬元、36,722.72萬元、22,659.89萬元。同期，騰亞精工實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為4,220.28萬元、4,941.94萬元、5,513.13萬元、2,600.93萬元。騰亞精工營收凈利均呈上升趨勢。

但騰亞精工子公司最近一年一期的利潤均為虧損。

截至招股說明書簽署日（2021年11月28日），騰亞精工共擁有3家全資子公司，分別為南京至道機(jī)械制造有限公司(下稱“至道機(jī)械”）、南京騰亞機(jī)器人科技有限公司（下稱“騰亞機(jī)器人”）、安徽騰亞科技有限公司（下稱“安徽騰亞”）。

據(jù)招股書，三家全資子公司2020年的凈利潤分別虧損317.13萬元、84.75萬元、15.20萬元，合計(jì)虧損417.08萬元；2021年1-6月分別虧損183.01萬元、60.11萬元、25.29萬元，合計(jì)虧損268.41萬元。

其中2家子公司注冊資本未實(shí)繳到位。子公司騰亞機(jī)器人注冊資本為500.00萬元，實(shí)收資本為150.00萬元。安徽騰亞注冊資本20,000.00萬元，實(shí)收資本為1,600.00萬元。騰亞機(jī)器人與安徽騰亞均成立于2020年，安徽騰亞還是募投項(xiàng)目的實(shí)施主體。

此外，騰亞精工員工平均薪酬連續(xù)兩年低于當(dāng)?shù)氐钠骄べY水平。

據(jù)南京市統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)，2018年至2020年，南京城鎮(zhèn)私營單位就業(yè)人員年平均工資分別為5.84萬元、6.65萬元、7.25萬元。而招股書披露，2018年至2019年，南亞精工生產(chǎn)人員人均薪酬為5.20萬元、5.63萬元，連續(xù)兩年均低于當(dāng)?shù)仄骄劫Y水平。

（截圖來南京市統(tǒng)計(jì)局）

但同時(shí)招股書披露，騰亞精工2018年至2020年生產(chǎn)人員人均工資分別是3,904.91元/月、4,331.93元/月、4,687.83元/月，即2018年至2020年的生產(chǎn)人員年均工資分別是4.69萬元、5.20萬元、5.63萬元。而騰亞精工與同行業(yè)上市公司康平科技比較生產(chǎn)人員薪酬時(shí)，卻表示2018年和2019年的人均工資分別是 5.20萬元/年、5.63萬元/年，與前文的信披出現(xiàn)差異。

（截圖來自招股書）

員工學(xué)歷水平整體偏低

截至2020年12月31日，騰亞精工大學(xué)本科及以上員工人數(shù)為66人，占比為9.42%。

參考同花順iFinD數(shù)據(jù)，同行可比上市公司當(dāng)年度本科及研究生人數(shù)占比平均值則為16.34%。

（表格數(shù)據(jù)來源于同花順）

比起同行數(shù)據(jù)，騰亞精工員工學(xué)歷水平整體偏低。

據(jù)招股書，截至2020年12月末，騰亞精工研發(fā)人員108名，占員工總數(shù)的比例15.41%。由此推算，其研發(fā)人員至少有42人的學(xué)歷為本科以下。

此外，2018年、2020年騰亞精工取得了高新技術(shù)企業(yè)證書，但2019年卻未通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證。

招股書還披露，報(bào)告期內(nèi)，騰亞精工還存在一起專利訴訟。

2020年9月3日，ITW公司以Airco公司在澳大利亞銷售的騰亞精工所生產(chǎn)的罐內(nèi)計(jì)量瓦斯氣罐侵犯其在澳大利亞注冊專利（對應(yīng)專利號為AU2005232970號、AU2007269876號）為由向澳大利亞聯(lián)邦法院提起訴訟，法院受理了ITW委托的律師事務(wù)所提交的訴訟材料并予以立案（案件編號：VID593/2020）。

該訴訟處于庭前審理階段，尚未正式開庭，Airco公司否認(rèn)其所銷售的罐內(nèi)計(jì)量瓦斯氣罐存在專利侵權(quán)行為并基于此進(jìn)行抗辯。騰亞精工基于簽署的前述承諾保函，已向 Airco 公司的專利訴訟代理律師支付了50萬澳元的訴訟代理費(fèi)用。

2018至2021年1-6月，騰亞精工向Airco公司銷售罐內(nèi)計(jì)量瓦斯氣罐和射釘產(chǎn)品總額分別為121.91萬元、93.49萬元、126.18萬元、120.36 萬元，其中，罐內(nèi)計(jì)量瓦斯氣罐銷售額分別為37.02萬元、30.80萬元、48.99萬元、37.55萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為0.13%、0.10%、0.13%、0.17%。

對此訴訟，騰亞精工稱“并不是針對騰亞精工的直接訴訟，不會對生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況及未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響，不構(gòu)成本次發(fā)行的法律障礙”。

多處信披存疑

隨著企業(yè)的發(fā)展，騰亞精工的員工隊(duì)伍也不斷擴(kuò)大，2018年至2020年，騰亞精工的員工人數(shù)分別為567人、635人、701人。

騰亞精工的員工社會保障也在不斷的完善，報(bào)告期內(nèi)，騰亞精工的社會保險(xiǎn)繳納人數(shù)占員工人數(shù)比例分別為83.77%、85.35%、86.02%，對于未繳納員工，騰亞精工稱未繳納的主要原因是退休返聘員工較多。

但值得一提的是《壹財(cái)信》發(fā)現(xiàn)招股書披露的騰亞精工社保繳納人數(shù)與企信網(wǎng)不一致。招股書披露，騰亞精工2018年無子公司納入合并報(bào)表。據(jù)企信網(wǎng)，2018年騰亞精工社保繳納人數(shù)為464人，而招股書則顯示當(dāng)年度社保繳納人數(shù)為475人。

2019年納入合并報(bào)表的是子公司南京騰亞智能科技有限公司（下稱“騰亞智能”，2020年10月被轉(zhuǎn)讓出去）與至道機(jī)械。企信網(wǎng)信息顯示至道機(jī)械、騰亞智能2019年社保繳納人數(shù)均為0人，騰亞精工社保繳納人數(shù)為543人，這比招股書所披數(shù)據(jù)多1人。

2020年，納入合并報(bào)表的是騰亞智能、至道機(jī)械、騰亞機(jī)器人、安徽騰亞。據(jù)企信網(wǎng)信息，騰亞智能、至道機(jī)械、安徽騰亞、騰亞機(jī)器人、騰亞精工2020年社保繳納人數(shù)為0人、73人、0人、6人、521人，合計(jì)600人。而招股書披露2020年繳納人數(shù)為603人。

除社保存疑外，騰亞精工還有一高管履歷存疑。招股書披露，王愛國先生1989年9月至1995年5月，任職于武漢柴油機(jī)廠，1995年9月至2003年3月，任廣東省東莞市創(chuàng)科實(shí)業(yè)有限公司高級工程師。據(jù)企信網(wǎng)信息，武漢柴油機(jī)廠成立于1993年2月27日。天眼查顯示東莞市創(chuàng)科實(shí)業(yè)有限公司成立于2009年8月26日。

此外，關(guān)于發(fā)明專利還有一處信披令人疑惑。騰亞精工官網(wǎng)的公司簡介頁面顯示其擁有有效專利72件，其中國內(nèi)發(fā)明專利專項(xiàng)20件，國外發(fā)明專利3件。而在另一個(gè)頁面則顯示公司現(xiàn)有14項(xiàng)發(fā)明專利，出現(xiàn)前后矛盾的情況。

（截圖來自騰亞精工公司官網(wǎng)）