通過重倉高端制造和科技產(chǎn)業(yè)中擁有高技術(shù)、高壁壘、高附加值的細分龍頭項目，豐年資本挖掘了不少“好苗子”，不過，高端制造和科技類企業(yè)并不缺技術(shù)，關鍵問題在于如何產(chǎn)業(yè)化和大批量交付?！叭绾螐?到N的增長，并實現(xiàn)全球一流的行業(yè)競爭力，這之間存在一個巨大的鴻溝。”豐年資本合伙人趙豐直言。

為了幫助企業(yè)成長，豐年資本構(gòu)建了一整套符合中國“專精特新”企業(yè)快速發(fā)展需求的產(chǎn)業(yè)賦能體系和產(chǎn)業(yè)賦能團隊。在豐年資本的助力之下，被投項目中已有不少具備全球化競爭的能力。

高端制造和科技產(chǎn)業(yè)的多年深耕，讓豐年資本收獲不小。達夢數(shù)據(jù)庫、達利凱普、矽電半導體、維嘉科技、博亞精工、飛沃科技、澳中集團、佳宏新材、奧倫德等“小巨人”項目的長成，無疑會為其帶去豐厚的回報。

融中財經(jīng)（ID：thecapital）對豐年資本合伙人趙豐進行了專訪，以下為專訪內(nèi)容，以饗讀者。

融中財經(jīng)：貴機構(gòu)所投企業(yè)中，有哪些在“專精特新小巨人”名單？當初，投資這些企業(yè)時，有哪些幕后故事？那時候企業(yè)發(fā)展處在什么階段？

趙豐：截至目前，豐年資本多家已投企業(yè)獲評為“小巨人”，包括達夢數(shù)據(jù)庫、達利凱普、矽電半導體、維嘉科技、博亞精工、飛沃科技、澳中集團、佳宏新材、奧倫德等等。

豐年資本投資企業(yè)的階段基本上都處于早中期，我們希望能通過豐年的產(chǎn)業(yè)賦能能力在投資后助推企業(yè)實現(xiàn)高速增長，盡快達到世界一流的行業(yè)競爭力。我們投資的項目基本都是高端制造和科技產(chǎn)業(yè)細分賽道中的重要產(chǎn)業(yè)鏈里擁有高技術(shù)、高壁壘、高附加值的細分龍頭企業(yè)。

比如豐年資本投資的“專精特新”企業(yè)矽電半導體得益于不斷的開拓創(chuàng)新，研發(fā)出一系列達到國際前沿技術(shù)標準的全自動測試探針臺項目，多項核心技術(shù)填補了相關領域的技術(shù)空白，并已發(fā)展成國內(nèi)唯一能與國際TOP公司競爭的企業(yè)。

再比如豐年資本2019年投資的達夢數(shù)據(jù)庫，這是我國唯一實現(xiàn)全部源代碼自研，擁有完全、完整自主知識產(chǎn)權(quán)的國家重點軟件企業(yè)。專業(yè)從事數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)的研發(fā)，同時為用戶提供大數(shù)據(jù)平臺架構(gòu)咨詢、數(shù)據(jù)技術(shù)方案規(guī)劃、產(chǎn)品部署與實施等服務。多年來，達夢數(shù)據(jù)庫始終堅持自主創(chuàng)新、獨立研發(fā)。產(chǎn)品目前已覆蓋公安、電力、鐵路、航空、審計、通信、金融、海關、國土資源、電子政務、應急救援等30多個行業(yè)領域。

融中財經(jīng)：目前，這些企業(yè)發(fā)展如何？未來是否對貴機構(gòu)IPO退出收益有所助力？

趙豐：豐年投資的大多數(shù)企業(yè)在我們投資后都經(jīng)歷了一個快速成長期，一方面說明我們確實通過研究選到了“好苗子”，另外一方面也說明我們的產(chǎn)業(yè)賦能能力在其中發(fā)揮了積極的作用，促進被投企業(yè)更快的成長。很多被投企業(yè)在2-3年內(nèi)就已經(jīng)達到了IPO的標準，并且已經(jīng)初步具備了全球化的競爭力。未來1-2年會有大量豐年投資的“專精特新”企業(yè)實現(xiàn)IPO并創(chuàng)造豐厚的回報。

融中財經(jīng)：專精特新主要集中與在新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、新材料等中高端產(chǎn)業(yè)，普遍來說專業(yè)程度高、科技含量大。作為投資機構(gòu)，如何在這些細分領域構(gòu)建投資能力？打造自己的投資特色？

趙豐：豐年資本從成立之初就一直聚焦于高端制造和科技產(chǎn)業(yè)投資，是國內(nèi)最早聚焦這一領域的投資機構(gòu)之一。從能力和特色來講，首先我們認為要長期聚焦和專業(yè)，豐年的團隊中60%都來自產(chǎn)業(yè)方、有工程技術(shù)背景，按各自的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗分別負責不同的細分行業(yè)，同時在過去的四五年中持續(xù)的進行投資研究和實踐工作，積累了豐富的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗和投資經(jīng)驗。其次我們認為要對產(chǎn)業(yè)的認知和賦能能力要更有深度，因此豐年建立了強大的中臺團隊——“豐年經(jīng)營管理辦公室”，其成員都是丹納赫、通用等各大工業(yè)巨頭富有經(jīng)驗的高管，為我們的投后賦能及投前深度產(chǎn)業(yè)認知提供強有力的支撐，真正“深度”理解產(chǎn)業(yè)。

融中財經(jīng)：結(jié)合貴機構(gòu)投資經(jīng)驗，您認為這類小巨人相關企業(yè)在發(fā)展過程中普遍面臨的困難有哪些？作為投資機構(gòu)在哪些方面能為企業(yè)提供更深層的賦能？

趙豐：不僅僅是小巨人，整個高端制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展都存在一個普遍的巨大痛點，就是企業(yè)管理能力的挑戰(zhàn)。多數(shù)高端制造和科技類企業(yè)并不缺技術(shù)，但是在有了一定的技術(shù)之后，產(chǎn)業(yè)化和大批量交付上卻存在巨大的挑戰(zhàn)。從初具規(guī)模，到實現(xiàn)從1到N的增長并實現(xiàn)全球一流的行業(yè)競爭力，這之間有一個巨大的鴻溝，眾多企業(yè)常常遇到很多的阻力卻不知道如何突破?；谶^往產(chǎn)業(yè)長期深耕的實踐經(jīng)驗，我們深刻的理解小巨人企業(yè)的痛點。豐年資本吸取了丹納赫、GE、豐田等全球龍頭企業(yè)的管理經(jīng)驗精髓，構(gòu)建了一整套符合中國“專精特新”企業(yè)快速發(fā)展需求的產(chǎn)業(yè)賦能體系和產(chǎn)業(yè)賦能團隊。為企業(yè)構(gòu)建科學系統(tǒng)的經(jīng)營管理能力，在生產(chǎn)、研發(fā)、交付等環(huán)節(jié)上快速實現(xiàn)科學化、標準化，有效地提高生產(chǎn)效率；同時幫助企業(yè)建立有效的產(chǎn)品營銷渠道，快速推動業(yè)務增長；在財務及資本市場、人力資源、品牌宣傳上給予企業(yè)有效的輔助，最大化、全方位地擴大賦能邊界，為已投企業(yè)發(fā)展成為世界龍頭企業(yè)做好充分的賦能和準備。高端制造及科技類企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點及需求與互聯(lián)網(wǎng)、消費品等是大不相同的，因此我們必須要通過對產(chǎn)業(yè)的深度理解和長期實踐建立符合這個產(chǎn)業(yè)特點的賦能體系。

融中財經(jīng)：在您看來，近十年，中國市場小企業(yè)的直接融資環(huán)境，發(fā)生了哪些巨大變化嗎？

趙豐：近十年來，隨著市場制度的不斷完善，信息披露越發(fā)透明，中小企業(yè)資質(zhì)水平不斷提高。加上價值投資者的逐步進場，促使融資需求端和供給端逐漸平衡，達到了經(jīng)濟活力的快速釋放。市場融資流轉(zhuǎn)出現(xiàn)良性循環(huán)，需要融資發(fā)展的高質(zhì)量企業(yè)得到了持續(xù)的資金支持，這對于優(yōu)秀企業(yè)的快速發(fā)展都具有正向的推動意義。

融中財經(jīng)：很多投資人認為，當前是早期科技投資的黃金時代，對此您是否同意？對于機構(gòu)而言，早期科技投資的難點有哪些？

趙豐：當下市場高呼“投早、投小、投科技”時，實際上已經(jīng)跨越過多個科技變革周期，更加考驗機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)的深耕能力。做早期投資一定要先人一步看到市場機會，擁有極強的敏感性和更深的認知，從而實現(xiàn)提前布局。投資機構(gòu)對于技術(shù)發(fā)展趨勢、行業(yè)周期和天花板的判斷相當重要。最重要的是每家投資機構(gòu)都應該有屬于自己的核心能力，從而使用這個核心能力去幫助所對應的企業(yè)，實現(xiàn)更大的價值創(chuàng)造。豐年資本有一條重要的準則，就是一定要投需要我們幫忙、我們幫的上忙的企業(yè)。

融中財經(jīng)：專精特新領域，您認為未來值得重點關注和布局的細分方向有哪些？

趙豐：從所處行業(yè)看，“專精特新”企業(yè)主要集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、新材料等中高端產(chǎn)業(yè)，大部分企業(yè)集中在核心基礎零部件和元器件、關鍵基礎材料、先進基礎工藝、產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎等領域。

目前，豐年資本投資的企業(yè)主要聚焦未來十年擁有巨大發(fā)展前景的4大領域：5G通訊及消費電子、汽車及新能源、工業(yè)自動化、軍工及航空航天。所投項目覆蓋半導體、檢驗檢測、電子元器件、關鍵設備、新材料和大數(shù)據(jù)及信息系統(tǒng)等政策扶持的關鍵產(chǎn)業(yè)賽道進行長期投資。