"華夏幸福月內(nèi)第三次出手處置資產(chǎn)，債務(wù)重組進(jìn)度提速。"

作者：soleil

編輯：tuya

華夏幸福（600340.SH）處置資產(chǎn)的節(jié)奏在明顯加快。

據(jù)公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，12月28日盤后，華夏幸福發(fā)布關(guān)于轉(zhuǎn)讓下屬公司股權(quán)及債權(quán)的公告。公司全資子公司擬與華潤置地簽署《華夏幸福南方總部資產(chǎn)包整體轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定將其南方總部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給華潤置地，預(yù)計(jì)凈回籠資金124億元。

根據(jù)公告，華夏幸福全資子公司（包括華夏幸福（武漢）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、華夏幸福（深圳）運(yùn)營管理有限公司、華御寧（南京）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）與華潤置地簽署協(xié)議，約定將其各自持有的四家下屬公司股權(quán)，包括：華御江（武漢）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、華御漢（武漢）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、華御元（南京）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司60%股權(quán)、華御城（深圳）物業(yè)管理有限公司100%股權(quán)（即“標(biāo)的股權(quán)”），以及華夏幸福持有的對(duì)前述標(biāo)的股權(quán)公司的1,423,339.50萬元往來債權(quán)（即“標(biāo)的債權(quán)”）轉(zhuǎn)讓給華潤置地。其中標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人民幣4元，標(biāo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人民幣12,399,999,996元，以上合計(jì)金額為人民幣124億元。

本次交易后，標(biāo)的股權(quán)公司將不再為華夏幸福合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。華潤置地將通過受讓上述標(biāo)的股權(quán)公司，間接取得上述標(biāo)的股權(quán)公司開發(fā)的武漢長江中心項(xiàng)目、武漢中北路項(xiàng)目和南京大校場項(xiàng)目，以及標(biāo)的股權(quán)公司下屬的子公司。

折價(jià)出售，回籠124億資金償債

根據(jù)公告，此次交易標(biāo)的股權(quán)及債權(quán)相關(guān)情況如下：

公告顯示，華夏幸福持有標(biāo)的股權(quán)公司合計(jì)約142.33億元往來債權(quán)。評(píng)估過程中，對(duì)標(biāo)的股權(quán)公司的往來債務(wù)按照債務(wù)賬面金額認(rèn)定。經(jīng)評(píng)估，歸屬于上市公司的標(biāo)的股權(quán)及標(biāo)的債權(quán)賬面價(jià)值合計(jì)約131.74億元。而最終，此次交易標(biāo)的股權(quán)和標(biāo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為合計(jì)124億元。

華夏幸福表示，交易價(jià)款在資產(chǎn)審計(jì)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行了一定程度折價(jià)，系為雙方綜合考慮當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)環(huán)境持續(xù)低迷，收并購市場為買方市場，且本次交易涉及金額較大，項(xiàng)目中包含較大體量持有商辦物業(yè)等多重因素后協(xié)商確定的，交易價(jià)格處于合理區(qū)間。同時(shí)公司表示，本次交易是基于化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在《債務(wù)重組計(jì)劃》總體安排下實(shí)施，相關(guān)回籠資金將主要用于公司及下屬公司金融債務(wù)償付，有效推動(dòng)公司債務(wù)重組落地實(shí)施。

需要留意的是，根據(jù)公司初步測算，本次交易預(yù)計(jì)形成稅前虧損約21.30億元。

12月以來多次出售資產(chǎn)

2021年12月，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)通過了華夏幸福的《債務(wù)重組計(jì)劃》，明確其2192億元金融債務(wù)將通過“賣、帶、展、兌、抵、接”等方式進(jìn)行重組。而根據(jù)其中提出的“賣出資產(chǎn)回籠資金約750億元、出售資產(chǎn)帶走金融債務(wù)約500億元”措施，公司有超過500億元的債務(wù)需要依靠出售資產(chǎn)回籠而來的資金進(jìn)行兌付。

12月以來，華夏幸福已多次發(fā)布資產(chǎn)出售相關(guān)公告。12月9日，公司公告下屬子公司擬向大廠回族自治縣國宏運(yùn)營管理有限公司轉(zhuǎn)讓四項(xiàng)資產(chǎn)，總價(jià)款合計(jì)為6.93億元。不過公司表示該資產(chǎn)出售回籠的資金將主要為滿足公司下屬子公司開發(fā)的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的資金需求，確保項(xiàng)目交付。同時(shí)，公司預(yù)計(jì)該交易將產(chǎn)生約5400萬元的虧損。

12月27日，華夏幸福再次發(fā)布公告，表示下屬全資子公司擬向固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司、固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司轉(zhuǎn)讓固安規(guī)劃館、固安南區(qū)服務(wù)中心、固安環(huán)保產(chǎn)業(yè)港以及固安幸福學(xué)校(八中)的土地、房屋建筑及附屬設(shè)施等四項(xiàng)資產(chǎn)，總價(jià)款合計(jì)為9.99億元。上述資產(chǎn)涉及的工程欠款合計(jì)約0.63億元。轉(zhuǎn)讓價(jià)款將專項(xiàng)用于公司下屬子公司保交房相關(guān)支出、回遷安置房建設(shè)支出、稅金繳納以及雙方共同同意的其他用途。公司預(yù)計(jì)此交易將產(chǎn)生約700萬元的收益。

不過與上述2筆合計(jì)回籠約17億元的資產(chǎn)出售相比，華夏幸福此次124億元出售南方總部資產(chǎn)，算是在賣出資產(chǎn)回籠資金750億元計(jì)劃上邁出了一大步。

債務(wù)重組進(jìn)度加快

值得一提的是，12月19日，華夏幸福還披露了子公司股權(quán)抵債方案，公司擬通過多家下屬公司股權(quán)，搭建“幸福精選平臺(tái)”、“幸福優(yōu)選平臺(tái)”新增償債資源實(shí)施以股抵債，這一方案將抵償債權(quán)不超過400.39億元。

根據(jù)公開信披數(shù)據(jù)，截至2022年11月30日，華夏幸福債務(wù)重組計(jì)劃中的金融債務(wù)已簽約實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計(jì)為1265.57億元，累計(jì)未能如期償還債務(wù)金額合計(jì)601.76億元。按此推算，若公司的以股抵債方案以及本次出售南方總部資產(chǎn)計(jì)劃均得以順利實(shí)施，預(yù)計(jì)回籠資金將超過520億元，屆時(shí)華夏幸福的償債壓力將得到大幅緩解。