近日銀保監(jiān)會會同中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《征求意見稿》”），意見反饋截止至2023年3月20日，并擬于2024年1月1日正式實施。

2017年巴塞爾委員會發(fā)布了巴塞爾協(xié)議III最終方案（簡稱“新巴III”），確立了國際銀行監(jiān)管新標桿。我國2012年發(fā)布并施行至今《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》已不能滿足銀行風險管理和監(jiān)管需要，故銀保監(jiān)會于2022年啟動了修訂工作?！墩髑笠庖姼濉分攸c針對資本監(jiān)管體系的匹配性和規(guī)范性、風險加權資產計量的敏感性、信息披露的有效性等方面進行進一步完善，將“新巴III”核心內容與國內商業(yè)銀行和金融體系結合，并向社會各界征求反饋意見，整體提升國內監(jiān)管體系的約束力與一致性。

一、“三大風險”資本計量的變化

《征求意見稿》中的一項重要修訂內容為風險加權資產計量規(guī)則的調整，包括信用風險權重法和內部評級法、市場風險標準法和內部模型法以及操作風險標準法，提升了資本計量的風險敏感性。

信用風險資本計量中，權重法做了細分類，內評法應經銀保監(jiān)會驗收合格。

根據《征求意見稿》，在權重法的信用風險計量規(guī)則方面，首先在風險暴露權重方面發(fā)生了調整，并且對于許多資產類別的區(qū)分做了更為細致的說明：如對房地產開發(fā)風險暴露、商用房地產風險暴露、居住用房地產風險暴露的檔位和權重比有不同的新增要求。其次，對表外資產的信用轉換進行了細化分類，對轉換系數(shù)進行了調整，如取消了1年以上和1年以下貸款承諾的區(qū)分，對個人循環(huán)貸款和信用卡的一般未用額度系數(shù)下調等?！墩髑笠庖姼濉妨硗膺€對合格風險緩釋進行了規(guī)范，設置了風險緩釋底線，明確了底線豁免的條件。

《征求意見稿》還調整了信用風險下地方政府、一般公司、個人、次級債權的風險權重。其中，地方政府、一般公司的風險權重進行了不同幅度的下調（地方政府：一般債權風險權重由20%下調至10%；一般公司：中小企業(yè)風險權重100%下調至85%，第一檔銀行中對投資級公司的權重由100%下調至75%）；對于個人貸款的風險權重而言，信用卡貸款權重由75%調減至45%，其他個人貸款權重由75%調增至100%；對于次級債權而言，統(tǒng)一由100%調增至150%。

在內部評級法的信用風險計量方面，新規(guī)調整了內評法的使用范圍與校準風險參數(shù)。商業(yè)銀行在信用風險加權資產計量方面，金融機構和符合特定要求的企業(yè)集團將不得使用高級內評法；另外，內評法針對部分風險暴露的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）設定了下限。同時，《征求意見稿》參考新巴III最終版的國際標準，設置了風險加權資產72.5%覆蓋率的資本底線要求，以確保風險加權資產（RWA）計量的審慎性和可比性。

市場風險資本計量提出新要求，標準法、內模法細化更新，部分銀行可實施“簡化標準法”。

新標準法不在使用之前的簡單計算方法，新增敏感度計量指標及風險因子計量劃分要點，分別是敏感度方法的資本計量、違約風險資本計量和剩余風險附加資本計量。其中，基于敏感度的資本要求由不同的風險因子（包括Delta、Vega等）加總計算。對銀行而言，新標準法計量的市場風險資本要求可能會比現(xiàn)行標準法資本要求計量結果有所增加，更增加了計量結果的準確性和及時性。

對于符合條件的商業(yè)銀行，可采用簡化標準法計量市場風險資本需求。采用簡化標準法對于業(yè)務規(guī)模較小，專業(yè)能力不足的銀行，提升了市場風險資本計量的可操作性。

操作風險資本計量使用差異化計量方法，“新標準法”適用于第一檔銀行，基本指標法適用于第二檔、第三檔銀行。

首先，為提高操作風險資本計量的可操作性，《征求意見稿》參照新巴III最終稿的要求，保留了基本指標法，修訂了標準法，取消了高級計量法。新標準法基于業(yè)務指標部分與損失乘數(shù)進行操作風險資本計量；對于銀保監(jiān)會驗收合格的銀行，可采用內部損失數(shù)據計算損失乘數(shù)。

其次，《征求意見稿》提出商業(yè)銀行分檔要求，并要求第一檔銀行啟用新標準法，此項要求可能導致這類銀行需要盡快實現(xiàn)數(shù)據管理、指標規(guī)則、管理體系優(yōu)化等一系列轉變工作，并對相關流程、驗證程序開展審計工作，經過監(jiān)管驗收合格后施行。第二檔銀行使用基本指標法，但對于在辦法規(guī)定的最短觀察期內（5年）將突破5000億資產規(guī)模的商業(yè)銀行，需為新標準法實施做準備；第三檔銀行也使用基本指標法。

新增杠桿率相關管理辦法，細化相關標準與要求。

2013年實施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》設立了核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率監(jiān)管指標，未設定杠桿率指標。2015年《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》頒布，設立了杠桿率指標。此次《征求意見稿》參考新巴III最終版要求，結合我國銀行業(yè)實際情況，對于杠桿率指標和計量準則做出相應規(guī)定以督促各銀行重視杠桿管理，控制杠桿化程度，以維護商業(yè)銀行安全、穩(wěn)定運行。

二、“二、三支柱”與時俱進

《征求意見稿》針對第二支柱相關監(jiān)管標準有更為細致、完善的要求。此次《征求意見稿》跟進新巴III對于第二支柱的相關監(jiān)管要求，加強了內部資本充足評估程序（ICAAP）重視程度，并對于評估程序中涉及的各個程序、模塊提出了新要求：增加了對交易對手信用風險的評估，基于輕度壓力測試的第二支柱資本加點等。此項調整目的在于保證內部資本充足評估、資本規(guī)劃的合理性，督促各銀行審慎管理風險，以增加銀行的抗風險能力。

為了給市場經濟提供更為可靠和充分的信息，《征求意見稿》依據新巴III第三支柱的相關規(guī)定，加強了信息披露規(guī)則的清晰程度、全面性、實用性、一致性和可比性。銀保監(jiān)會將我國銀行實際情況與國際巴塞爾委員會提出的第三支柱相關要求結合，提出了信息披露分檔管理、差異化信息披露的要求。此項信息披露的調整，將全面加強監(jiān)管市場的信息透明度，強化監(jiān)管辦法的市場約束力。

三、數(shù)據和系統(tǒng)同步“抓”

《征求意見稿》針對風險和資本管理系統(tǒng)有更為明確的范圍與細致的要求。資管新規(guī)提出從數(shù)據獲取、清洗、轉換和存儲數(shù)據，全流程跟蹤各類風險相關數(shù)據；建立數(shù)據質量控制政策與程序，以滿足資本計量和ICAAP等工作提供更為堅實的基礎。針對《征求意見稿》中某些字段的增加，系統(tǒng)運算邏輯應與其他各系統(tǒng)緊密配合，確保信息的真實性、完整性、全面性、準確性和一致性。除此之外，信息系統(tǒng)也應達到新巴III第三支柱信息披露有關的監(jiān)管要求。

四、致同助力方法落地

《征求意見稿》對銀行風險管理提出了新挑戰(zhàn)：首先，新的資本計量方法的調整，要求各檔銀行需要對標盡快進行資本計量的準備，包括計量體系和方法的優(yōu)化設計，數(shù)據的準備和管理等；其次，第二支柱要求銀行開展更為科學和全面的風險評估，對壓力測試結果充分應用；最后，《征求意見稿》對銀行的信息披露分檔做了更為細化、標準的要求，增加了披露內容，對銀行披露數(shù)據獲取，報表編制等方面形成了更大的挑戰(zhàn)。

針對此次《征求意見稿》的出臺，無疑對于國內商業(yè)銀行是一次意義重大的變革，許多銀行更將面臨資本規(guī)劃、管理模式的轉型。致同建議各商業(yè)銀行盡早開啟針對新規(guī)的規(guī)劃與啟動工作，加強資本計量系統(tǒng)建設與數(shù)據管理，實現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)與風險管理齊頭并進，全面、系統(tǒng)的提升資本管理能力。致同可為銀行提供資本計量、數(shù)據管理、風險和資本評估、資本規(guī)劃、披露體系優(yōu)化等全面咨詢服務。

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