對沖買賣是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等商場上一起買入和賣出一筆數(shù)量相同，種類相同，但期限不同的和約，以達(dá)到套利或規(guī)避危險(xiǎn)等目的。下面就為大家簡單介紹一下，股指期貨怎么對沖?

　　股指期貨的在我國商場的誕生，不僅使得規(guī)避系統(tǒng)性危險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，也助推了股票對沖類產(chǎn)品的長足發(fā)展。

　　股指期貨對沖是指使用股指期貨商場存在的不合理價(jià)格，一起參與股指期貨與股票現(xiàn)貨商場買賣，或許一起進(jìn)行不同期限、不同(但相近)類別股票指數(shù)合約買賣，以賺取差價(jià)的行為。

　　股指期貨套利分為期現(xiàn)對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨種類對沖。

　　1、期現(xiàn)對沖

　　期貨和現(xiàn)貨的對沖買賣，即一起在期貨商場和現(xiàn)貨商場上進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、方向相反的買賣，這是期貨對沖買賣的最基本的形式，與其他幾種對沖買賣有顯著的區(qū)別。

　　首先，這種對沖買賣不僅是在期貨商場上進(jìn)行，一起還要在現(xiàn)貨商場上進(jìn)行買賣。

　　其次，這種對沖買賣主要是為了回避現(xiàn)貨商場上因價(jià)格改變帶來的危險(xiǎn)，而放棄價(jià)格改變或許發(fā)生的收益，一般被稱為套期保值。而其他幾種對沖買賣則是為了從價(jià)格的改變中投機(jī)套利，一般被稱為套期圖利。

　　當(dāng)然，期貨與現(xiàn)貨的對沖也不僅限于套期保值，當(dāng)期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格相差太大或太小時(shí)也存在套期圖利的或許。

　　只是因?yàn)檫@種對沖買賣中要進(jìn)行現(xiàn)貨的買賣，成本較單純做期貨高，且要求具備做現(xiàn)貨的一些條件，因而一般多用于套期保值。

　　2、跨期對沖

　　不同交割月份的同一期貨種類的對沖買賣。因?yàn)閮r(jià)格是跟著時(shí)刻而改變的，同一種期貨種類在不同的交割月份價(jià)格的不同形成價(jià)差，這種價(jià)差也是改變的。

　　除掉相對固定的產(chǎn)品儲(chǔ)存費(fèi)用，這種價(jià)差決定于供求關(guān)系的改變。通過買入某一月份交割的期貨種類，賣出另一月份交割的期貨種類，到必定的時(shí)點(diǎn)再分別平倉或交割。

　　因價(jià)差的改變，兩筆方向相反的買賣盈虧相抵后或許發(fā)生收益。這種對沖買賣簡稱跨期套利。

　　3、跨市對沖

　　不同期貨商場的同一期貨種類的對沖買賣。因?yàn)榈赜蚝铜h(huán)境不同，同一種期貨種類在不同商場的同一時(shí)刻的價(jià)格很或許是不一樣的，并且也是在不斷改變的。

　　這樣在一個(gè)商場做多頭買進(jìn)，一起在另一個(gè)商場做空頭賣出，經(jīng)過一段時(shí)刻再一起平倉或交割，就完結(jié)了在不同商場的對沖買賣。這樣的對沖買賣簡稱跨市套利。

　　4、跨種類對沖

　　不同的期貨種類的對沖買賣。這種對沖買賣的條件是不同的期貨種類之間存在某種關(guān)聯(lián)性，如兩種產(chǎn)品是上下游產(chǎn)品，或能夠相互代替等。

　　種類盡管不同但反映的商場供求關(guān)系具有同一性。在此條件下，買進(jìn)某一期貨種類，賣出另一期貨種類，在同一時(shí)刻再分別平倉或交割完結(jié)對沖買賣，簡稱跨種類套利。