"在所有中國(guó)劇集公司中排名第四。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜楊雪

據(jù)IPO早知道消息，檸萌影視傳媒有限公司（以下簡(jiǎn)稱“檸萌影業(yè)”）于4月8日再次向港交所遞交招股書，擬主板掛牌上市，摩根士丹利和中金公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2014年的檸萌影業(yè)致力于進(jìn)行劇集的投資、制作、宣傳、營(yíng)銷、衍生授權(quán)等全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2020年的收入計(jì)算，檸萌影業(yè)在所有中國(guó)劇集公司中排名第四，市場(chǎng)份額約2.9%。

目前檸萌影業(yè)擁有三大業(yè)務(wù)線，分別是1、版權(quán)劇播映權(quán)許可，主要自網(wǎng)絡(luò)視頻平臺(tái)、電視臺(tái)、其他(第三方發(fā)行商)產(chǎn)生許可版權(quán)劇播映權(quán)的收入。2、內(nèi)容營(yíng)銷，包括：1)向客戶提供植入式廣告服務(wù)；2)開發(fā)制作定制創(chuàng)意廣告并將其投放于視頻播放平臺(tái)播映的劇集中；3)設(shè)計(jì)針對(duì)品牌/服務(wù)目標(biāo)客戶的長(zhǎng)期營(yíng)銷活動(dòng)并于社交媒體及短視頻平臺(tái)上投放廣告。3、其他業(yè)務(wù)，包括：1)根據(jù)客戶訂單制作定制劇集并收取固定制作費(fèi)；2)開發(fā)、制作及發(fā)行電影，并收取按公司的投資比例收取凈許可費(fèi)；3)作為非執(zhí)行制片人投資劇集并收取許可費(fèi)凈額；4)許可IP衍生品的改編權(quán)并收取版權(quán)收入。

截至最后實(shí)際可行日期，檸萌影業(yè)共制作及發(fā)行17部劇集，在其中的15部中擔(dān)任牽頭/獨(dú)家投資者及執(zhí)行制片人的版權(quán)劇，擁有這類劇集的專有權(quán)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，自2018年至2020年，檸萌影業(yè)已播映的7部劇集中有5部屬于精品劇集，精品率約71.4%，遠(yuǎn)超過于同期的前五大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手約40.8%的平均精品率、這5部精品劇集在網(wǎng)絡(luò)視頻平臺(tái)首播期間，共獲得超193億次的播放量，且同期在電視臺(tái)渠道全年收視率均超過1%。2021年，檸萌影業(yè)已播映的3部劇集中有2部屬于精品劇集，精品率約為66.7%。

其中，精品劇集包括《小別離》、《小歡喜》、《小舍得》、《三十而已》、《二十不惑》等系列現(xiàn)實(shí)生活題材劇集。

此外，招股書還顯示，檸萌影業(yè)版權(quán)劇首輪播映權(quán)授權(quán)介于電視臺(tái)每集130萬(wàn)元至330萬(wàn)元，網(wǎng)絡(luò)視頻平臺(tái)每集520萬(wàn)元至1580萬(wàn)元。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，檸萌影業(yè)的營(yíng)業(yè)收入分別為17.94億、14.26億和12.49億元，凈利潤(rùn)分別為8040萬(wàn)元、6255萬(wàn)元、6091萬(wàn)元，經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)分別為1.5億元、2.43億元、2.8億元。

成立至今，檸萌影業(yè)已獲得包括騰訊、弘毅投資、芒果文創(chuàng)、復(fù)思資本、中青芯鑫、千毅資本等機(jī)構(gòu)的投資。IPO前，騰訊和弘毅投資分別持有檸萌影業(yè)19.78%和16.15%的股份，為前兩大機(jī)構(gòu)投資方。

檸萌影業(yè)在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于進(jìn)一步擴(kuò)展IP庫(kù)、制作版權(quán)劇、開拓新興商機(jī)、尋求戰(zhàn)略投資和收購(gòu)機(jī)會(huì)、以及用作一般企業(yè)用途。