城商行巨頭中，江蘇銀行的消費金融底色最為明顯。

從江蘇銀行的消費金融發(fā)力點來看，基于消費金融與信用卡中信組織架構(gòu)支撐，主要依靠三大戰(zhàn)略驅(qū)動，分別是信用卡、消費金融、消金子公司。

業(yè)績指標上，江蘇銀行信用卡、消費金融業(yè)務(wù)增長較快，尤其是消費金融貸款余額位居城商行前列，是名副其實的城商行消金零售扛把子。

其中，信用卡業(yè)務(wù)在2018至2022的五年間，發(fā)卡量猛增三倍，年新增發(fā)卡量從20萬張躍升到百萬張。年初以來，江蘇銀行信用卡增加家裝、家居、汽車分期投放，實現(xiàn)上半年信用卡消費交易額近300億元，同比增長15%。

個人消費貸款業(yè)務(wù)五年增長近兩倍，貸款余額近三千億元，超個人住房按揭貸款，成為個人貸款資產(chǎn)配比中權(quán)重最高的科目。另外，江蘇銀行消金子公司開業(yè)后業(yè)務(wù)快速起量，為母行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型增添助力。

作為城商行，江蘇銀行在展業(yè)區(qū)域、物理網(wǎng)點和從業(yè)人員等方面劣于股份行，何以在消費金融業(yè)務(wù)上一馬當(dāng)先？答案除了自營發(fā)力，更明顯的標簽在于助貸和聯(lián)名卡業(yè)務(wù)。

隨著零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型深化，江蘇銀行的消費金融余額、零售AUM規(guī)模繼續(xù)在城商行中保持領(lǐng)先，這也為其帶來多元化的業(yè)績貢獻。江蘇銀行2023半年度業(yè)績快報顯示，截至上半年末，江蘇銀行資產(chǎn)總額、貸款余額、營業(yè)收入、凈利潤均實現(xiàn)增長，整體體量穩(wěn)居城商行頭部。

消費金融助力消費復(fù)蘇的號角吹響，江蘇銀行消費金融與信用卡的增長勢能有望繼續(xù)擴大。

發(fā)卡量5年增3倍

信用卡業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型的先驅(qū)，也是大零售戰(zhàn)略的關(guān)鍵入口。但受限于網(wǎng)點、場景和卡中心展業(yè)能力等弱勢，城商行在信用卡業(yè)務(wù)上一直難有起色，直至互聯(lián)網(wǎng)金融興起，聯(lián)名卡為城商行發(fā)卡提供了獲客和場景支撐，盤活城商行信用卡增量起勢。

與同業(yè)共勢前行，江蘇銀行信用卡業(yè)務(wù)正是一個城商行發(fā)卡的微觀樣本。

以五年為節(jié)點，江蘇銀行信用卡業(yè)務(wù)釋放轉(zhuǎn)折信號。「鐳射財經(jīng)」通過梳理財報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2018年至2022年，江蘇銀行信用卡累計發(fā)卡量分別為166萬張、308萬張、412.66 萬張、510萬張、653.36萬張，期間增速為16%、86%、34%、24%、28%。

同期，江蘇銀行的信用卡透支余額為159億元、183億元、224億元、284億元、357.79億元，增速分別為37%、15%、22%、27%、26.06%。

對比可見，2019年是江蘇銀行信用卡發(fā)卡量突破的關(guān)鍵一年。當(dāng)年新增發(fā)卡量142萬張，往后每年保持百萬級新增發(fā)卡，而此前每年新增發(fā)卡在20萬張左右。

雖然與股份行和上海銀行等城商行的發(fā)卡量存有差距，但江蘇銀行的信用卡資產(chǎn)質(zhì)量可圈可點。由于江蘇銀行近年財報中未披露信用卡不良率，最新的不良數(shù)據(jù)不得而知，但可從2019年的信用卡不良率1.34%窺見江蘇銀行較高的信用卡資產(chǎn)質(zhì)量水平。

江蘇銀行信用卡業(yè)務(wù)緣何一躍而起？把時間拉回到2019年，彼時以美團、京東等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為代表的聯(lián)名信用卡快速發(fā)展，江蘇銀行在2019年1月與美團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，金融與場景的跨界合作從此開啟。

2019年4月，江蘇銀行美團聯(lián)名信用卡正式上線。江蘇銀行在年報中稱，與綜合消費場景平臺合作推出聯(lián)名信用卡，不斷豐富信用卡產(chǎn)品體系。也正是這一年，江蘇銀行的信用卡發(fā)卡量猛增。

除了江蘇銀行，其他頭部城商行借助美團等聯(lián)名渠道，信用卡業(yè)務(wù)也紛紛擴容。不過伴隨信用卡新規(guī)出臺，重度依賴聯(lián)名合作渠道的城商行發(fā)卡量增速明顯下滑，江蘇銀行自然也不例外。

信用卡新規(guī)要求發(fā)卡行嚴格合作機構(gòu)管理，其中對商業(yè)銀行聯(lián)名卡影響最顯著的便是集中度指標限制。

根據(jù)央行發(fā)布的《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，銀行業(yè)金融機構(gòu)通過單一合作機構(gòu)或者具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多家合作機構(gòu)各類渠道獲取信用卡申請的，批準信用卡的發(fā)卡數(shù)量合計不得超過本機構(gòu)信用卡總發(fā)卡數(shù)量的25%，授信額度合計不得超過本機構(gòu)信用卡總授信額度的15%。

嚴格的集中度管理，掐斷了部分城商行依靠單一頭部互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)卡的想法。此外，互聯(lián)網(wǎng)流量原本十分集中，分化明顯，而城商行信用卡業(yè)務(wù)體量并不大，參照集中度指標，城商行聯(lián)名卡的分子分母均受限。

如何破局新規(guī)帶來的影響，推動信用卡業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長，成為一眾城商行思考的命題。

自營、助貸齊發(fā)力

為了維持消費金融與信用卡業(yè)務(wù)穩(wěn)增，江蘇銀行打開助貸、渠道和自營兩翼。

面對信用卡政策變化及存量市場沖擊，江蘇銀行信用卡一方面拓寬聯(lián)名卡渠道，保持聯(lián)名卡投放，去年以來陸續(xù)推出美團優(yōu)選、BETTER、單車無界數(shù)字信用卡、移動無界聯(lián)名卡等信用卡新產(chǎn)品。

另一方面則通過自營網(wǎng)絡(luò)，挖掘?qū)俚厣罘?wù)場景，推動自營發(fā)卡增長。江蘇銀行在2022年財報中稱，深化客群經(jīng)營，針對新市民等群體的消費服務(wù)需求，迭代升級數(shù)字 e 融卡、聚寶卡產(chǎn)品。

e 融卡是江蘇銀行信用卡拳頭產(chǎn)品之一，該產(chǎn)品此前為線下進件，去年升級至數(shù)字“e融卡”，支持全線上化申請支用。e 融卡具備卡貸合一的屬性，既能滿足持卡人大額消費、資金周轉(zhuǎn)需求，同時也配發(fā)一張標準信用卡。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，江蘇銀行數(shù)字“e融卡”累計發(fā)卡已突破15.9萬張。

在用卡、活卡層面，江蘇銀行基于分行網(wǎng)點區(qū)域內(nèi)的消費場景挖掘，深入本地場景渠道，以新能源汽車分期、家裝分期等場景業(yè)務(wù)作為突破口，發(fā)力分期業(yè)務(wù)。

今年年初，江蘇銀行開展“十百千”拓渠工程，與綠地、金螳螂、紅星美凱龍等房地產(chǎn)、家居裝飾、家具賣場等家居家裝企業(yè)聯(lián)合開展信用卡分期優(yōu)惠活動。今年以來，江蘇銀行家裝、家居等信用卡分期產(chǎn)品貸款投放實現(xiàn)倍數(shù)增長。

除了信用卡業(yè)務(wù)，江蘇銀行的消費金融業(yè)務(wù)同樣也采取助貸、自營齊發(fā)力的方式，實現(xiàn)余額穩(wěn)增，體量居城商行首位，在城商行中扮演“消金一哥”的角色。

根據(jù)財報數(shù)據(jù)，江蘇銀行個人消費貸款業(yè)務(wù)在2018年至2022年間，余額分別為1056億元、1628億元、1988億元、2544億元、2878億元，五年間增長近兩倍。

江蘇銀行消金業(yè)務(wù)的猛增離不開助貸業(yè)務(wù)支撐，其在財報中稱與頭部互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)深度合作，業(yè)務(wù)質(zhì)效不斷提升，效益貢獻進一步增強。雖然江蘇銀行未披露合作的助貸平臺，但據(jù)「鐳射財經(jīng)」了解，其主要合作了螞蟻、京東金融、攜程金融、美團金融等頭部助貸平臺。

自營方面，江蘇銀行通過直銷和線下網(wǎng)點，布局了兩大自營消金產(chǎn)品“消費隨e貸”、“卡易貸”。這兩款產(chǎn)品最高額度均為30萬元，主要面向公積金優(yōu)質(zhì)客群。其中，“消費隨e貸”為純線上產(chǎn)品，“卡易貸”由線下分支行網(wǎng)點進件。

自營產(chǎn)品設(shè)定嚴格的客群準入，覆蓋優(yōu)質(zhì)客群以降低信用風(fēng)險；助貸產(chǎn)品依托頭部流量平臺風(fēng)控篩選，覆蓋下沉客群。兩方合力讓江蘇銀行在風(fēng)險可控的前提下，快速擴張消費金融業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，江蘇銀行2022年個貸不良率僅為0.7%，不僅在城商行中保持較優(yōu)水平，而且相較股份行也不遜色。

無論是信用卡還是消費金融業(yè)務(wù)，江蘇銀行的消費金融布局均難以擺脫區(qū)域限制，這意味著僅僅依靠銀行渠道做強消費金融可能受限。根據(jù)財報信息，江蘇銀行下轄 17 家分行，江蘇省外核心分行包括北京分行、上海分行、深圳分行、杭州分行，雖然展業(yè)范圍覆蓋長三角、珠三角、環(huán)渤海，但畢竟服務(wù)觸達區(qū)域有限。

從江蘇銀行披露的貸款區(qū)域劃分來看，主要投放區(qū)域還是江蘇地區(qū)。截至2022年年末，在江蘇銀行各項貸款中，江蘇地區(qū)貸款余額13667億元，占比85.2%；長三角地區(qū)（不含江蘇）貸款余額1066億元，占比6.64%；珠三角地區(qū)貸款余額685億元，占比4.27%；環(huán)渤海地區(qū)貸款余額624億元，占比3.89%。

為了延伸消費金融業(yè)務(wù)半徑，突破展業(yè)區(qū)域限制，江蘇銀行把消費金融戰(zhàn)略重心放到消金子公司蘇銀凱基身上。開業(yè)兩年來，蘇銀凱基依靠助貸模式業(yè)務(wù)快速起量，已經(jīng)在江蘇銀行消費金融業(yè)務(wù)版圖中起到貢獻。

2022年，蘇銀凱基消金實現(xiàn)營業(yè)收入17.67億元，凈利潤1.6億元。與2021年相比，營收同比增長336%，凈利潤同比增長841%。官網(wǎng)信息披露，截至今年6月底，蘇銀凱基貸款余額已突破300億元，累計服務(wù)全國客戶超500萬戶。

蘇銀凱基在業(yè)務(wù)方向上，延續(xù)了母行消費金融業(yè)務(wù)的線上基因，但從消費金融行業(yè)發(fā)展趨勢看，現(xiàn)階段僅僅依靠助貸想突破500億乃至千億體量，已經(jīng)比較困難。因此，蘇銀凱基接下來若想打開全國市場，自營和線下的布局不可或缺。

手持消費金融、信用卡、消金子公司三張王牌，城商行消金一哥前景可期。

來源：鐳射財經(jīng)

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