投資界獨家獲悉，啟明創(chuàng)投本期人民幣基金的出資方除了元禾辰坤、廈門建發(fā)等現(xiàn)有LP外，還有包括北京和上海兩地的科創(chuàng)母基金，以及若干家國內規(guī)模比較大的保險公司。

作者 | 周佳麗

報道?| 投資界PEdaily

2021年1月26日，啟明創(chuàng)投宣布第六期人民幣基金募資日前正式關閉，基金規(guī)模達到28.52億元人民幣，將一如既往地專注于醫(yī)療健康和TMT兩個領域發(fā)力。

投資界獨家獲悉，啟明創(chuàng)投本期人民幣基金的出資方除了元禾辰坤、廈門建發(fā)等現(xiàn)有LP外，還有包括北京和上海兩地的科創(chuàng)母基金，以及若干家國內規(guī)模比較大的保險公司。

完成此次募資后，啟明創(chuàng)投總計管理資金規(guī)模達到59億美元。至此，啟明創(chuàng)投雙幣基金的募資總額已成為中國市場近一年風險投資領域中最大之一。

“啟明創(chuàng)投在5個月時間里接連完成了當期美元基金和人民幣基金的募資，面對新冠疫情與全球新挑戰(zhàn)疊加的巨變，國內國際頂尖LP仍然堅定看好我們投資中國創(chuàng)新、投資科技發(fā)展趨勢的策略和實踐?！眴⒚鲃?chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平表示。

成功募集28.52億元，科創(chuàng)屬性更明晰

LP陣容出現(xiàn)多家保險公司

2020年，受到突如其來的新冠疫情以及資管新規(guī)（《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》）延長等的影響，人民幣基金募資仍處于寒冬期。

“有驚無險”，談到啟明創(chuàng)投在外部嚴峻形勢中完成的28.52億元募資，鄺子平向投資界感嘆。

今日（1月26日），啟明創(chuàng)投宣布完成第六期人民幣基金28.52億元募資，該基金將繼續(xù)在TMT及醫(yī)療健康兩大領域發(fā)力。

自2010年募集完成第一只人民幣基金，啟明創(chuàng)投的人民幣基金版圖歷經十年發(fā)展。啟明創(chuàng)投早已形成美元和人民幣雙幣基金的模式進行投資，“我們希望啟明創(chuàng)投成為中國最優(yōu)秀的投資機構之一，找到好的企業(yè)，兩個口袋，一個口袋里面揣著美元，另一個口袋里面揣著人民幣，再看用哪個幣種合適?！编椬悠礁嬖V投資界。“正是由于這樣的策略，所以我們在美元和人民幣兩個幣種上，總的投資回報是比較一致的?！?/p>

“第六期人民幣基金的投資方向與過往大方向保持一致，但整體科創(chuàng)主題會更明晰?！编椬悠窖a充說，新一期人民幣基金將更多關注半導體、企業(yè)服務，以及醫(yī)療健康的新藥研發(fā)等細分領域內的投資機會，“這一類的企業(yè)在過往的基金里面的占比可能還不夠高，所以在這一期的基金里面會略調高?！?/p>

“創(chuàng)新，是中國企業(yè)實現(xiàn)突圍、成為引領者的關鍵。我們非常欣喜地看到，在過去的十余年間，擁有遠見卓識和創(chuàng)新精神的中國創(chuàng)始人不斷涌現(xiàn)，以成為全球創(chuàng)新的有力競爭者為目標?！眴⒚鲃?chuàng)投主管合伙人胡旭波表示，“我們連續(xù)完成美元基金和人民幣基金的募集，將幫助我們繼續(xù)支持我們投資的創(chuàng)始人和團隊，為實現(xiàn)其創(chuàng)業(yè)夢想而共同奮斗?！?/p>

至此，這家成立了15年的老牌VC管理資產總額達到59億美元。

最大豐收年：12個月13個IPO

最高一筆持股市值超190億

回顧2020年，啟明創(chuàng)投迎來了自創(chuàng)立以來的最大IPO豐收年。鄺子平透露一組數(shù)據(jù)：“2020年12個月里面收獲了12個IPO，這是啟明創(chuàng)投這十幾年的發(fā)展歷程里果實最豐盛、豐收最大的一年?！?/p>

這一年，啟明創(chuàng)投的投資企業(yè)——石頭科技、Schr?dinger、三友醫(yī)療、神州細胞、甘李藥業(yè)、泰格醫(yī)藥、康希諾生物、再鼎醫(yī)藥、嘉和生物、上海凱鑫、德琪醫(yī)藥和加科思紛紛走向IPO，分別在納斯達克、港交所主板、A股主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等成功上市。

其中，甘李藥業(yè)是啟明創(chuàng)投2020年12個IPO中回報最高的案例，也是其長期價值投資的典范。2010年，啟明創(chuàng)投獨家投資了甘李藥業(yè)的首輪融資；2011年，啟明創(chuàng)投領投了甘李藥業(yè)的B輪融資。直至甘李藥業(yè)上市前，啟明創(chuàng)投是最大的機構投資方。2020年6月29日，甘李藥業(yè)順利在上交所主板掛牌上市，如今市值較上市首日漲幅超270%，已超940億元。

盡管如此，啟明創(chuàng)投依然陪伴在甘李藥業(yè)身后，“我們合作了10年，一起經歷了如此多的同甘共苦的旅程，不但成為了合作伙伴，更讓我塑造了投資者與創(chuàng)業(yè)者的價值觀?！眴⒚鲃?chuàng)投主管合伙人梁颕宇表示。

按照昨日收盤最新市值，啟明創(chuàng)投目前持有股份市值為193億元人民幣。

在不確定性極高的2020年，啟明創(chuàng)投及投資企業(yè)在應對疫情挑戰(zhàn)方面表現(xiàn)出極大的韌性。重重考驗和挑戰(zhàn)下，啟明創(chuàng)投在兩大主要投資領域——TMT和醫(yī)療健康領域已經完成超過70起投資，超過100家已投資企業(yè)在這一年完成了新一輪的融資，且絕大部分企業(yè)新一輪融資的估值都比上一輪有健康的提升。

視線拉長至發(fā)展至今的15個年頭，啟明創(chuàng)投以人民幣、美元雙幣多只基金，已經累計出手投資超過380家企業(yè)。其中有40多家投資企業(yè)已經發(fā)展為超級獨角獸和獨角獸，啟明創(chuàng)投在他們中的絕大多數(shù)發(fā)展的早期和成長期就成為堅定的投資者；有超過130家投資企業(yè)完成上市或以其他方式實現(xiàn)退出，包括小米集團、甘李藥業(yè)、美團、嗶哩嗶哩、石頭科技、泰格醫(yī)藥、再鼎醫(yī)藥、康希諾生物、啟明醫(yī)療、惠泰醫(yī)療等。

新一年才剛剛開啟，啟明創(chuàng)投又收獲了一個IPO。2021年1月7日，啟明創(chuàng)投投資企業(yè)、心腦血管微創(chuàng)介入醫(yī)療器械供應商——惠泰醫(yī)療成功登陸上交所科創(chuàng)板，首日市值達到171.36億元。此前，啟明創(chuàng)投是惠泰醫(yī)療最大的機構投資方，其中美元基金和人民幣基金在惠泰醫(yī)療IPO前合計持股超過20%。

鄺子平透露，2021年啟明創(chuàng)投有多家企業(yè)正在或者已經啟動IPO進程?！皬耐顿Y角度出發(fā)，我們也注意到不論是企業(yè)服務、半導體，以及跟醫(yī)療健康板塊有關的新藥研發(fā)、醫(yī)療服務、檢測等。我相信，2021年中國創(chuàng)投行業(yè)還是會繼續(xù)2020年的勢頭?！?/p>

鄺子平堅信，風險投資是一個很長期的行業(yè)，“我絕不相信機會主義的策略，啟明創(chuàng)投長期看好并將堅持投資那些在中國有廣闊市場、有發(fā)展空間的領域?！?/p>