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出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

在AI大模型熱潮的包圍下，百度這個互聯(lián)網(wǎng)時代的“老兵”，重新回到了“舞臺中心”。不過，這一次不只是因為大模型，而是因為百度長期以來深耕的AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

近日，百度發(fā)布第三季度財務(wù)報告。數(shù)據(jù)顯示，百度第三季度營收達344.47億元，同比增長6%，歸屬于百度的凈利潤（non-GAAP）達73億元，同比增長23%。其營收、利潤均超市場預(yù)期。財報還顯示，近三個月內(nèi)，文心一言向全社會開放，百度發(fā)布文心大模型4.0版本，目前文心一言用戶數(shù)已達7000萬。財報數(shù)據(jù)也反映出，百度AI對其業(yè)績具有明顯拉動作用。

基本面穩(wěn)健，百度“穩(wěn)中求進”

百度營收、凈利潤的雙雙增長，離不開其核心業(yè)務(wù)的支撐。財報數(shù)據(jù)顯示，百度核心收入為266億元，同比增長5%。而在線營銷收入為197億元，同比增長5%，非在線營銷收入為69億元，同比增長6%。通過系列營收數(shù)據(jù)可以看出，百度的業(yè)績基本面十分穩(wěn)健。

而在利潤方面，百度本季度實現(xiàn)經(jīng)營利潤63億元，同比增長18%。其中，百度核心經(jīng)營利潤為55億元，同比增長10%，經(jīng)營利潤率為21%。non-GAAP下百度核心經(jīng)營利潤為67億元，經(jīng)營利潤率為25%。

而從利潤增長來看，百度核心凈利潤為70億元，同比增長21%，凈利潤率為26%。由此可見，百度在核心利潤數(shù)據(jù)保持著兩位數(shù)的增長，盈利能力進一步增強。

值得一提的是，百度除了基于移動生態(tài)的在線營銷收入雙雙增長外，其非在線營銷部分的業(yè)務(wù)增長也可圈可點。例如，蘿卜快跑累計服務(wù)量增至410萬單。而此前的第二季度，小度出貨量蟬聯(lián)中國智能屏和智能音箱第一。

與此同時，在百度AI大模型加速研發(fā)的推動下，第三季度，百度智能云營收繼續(xù)增長，營收為344.47億元，同比增長6%。對比之下，百度智能云也是目前少數(shù)能同時維持營收增長和non-GAAP盈利的云廠商之一。這也意味著，百度不僅穩(wěn)住了基本面，也在穩(wěn)中不斷“求進”。

據(jù)分析，百度整體業(yè)績的增長，與其當前炙手可熱的“AI原生應(yīng)用”逐漸釋放市場價值有關(guān)。以百度智能云為例，據(jù)知名機構(gòu)高盛預(yù)測，生成式AI將增強云業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，受益于MaaS的增量收入（2025年預(yù)計達到50億人民幣），預(yù)計2023-2025年的收入復(fù)合年增長率為23%。

而在此背景下，百度借助生成式AI與現(xiàn)有云業(yè)務(wù)結(jié)合，加上其數(shù)字化升級的搜索廣告業(yè)務(wù)，未來2-3年，百度智能云野有機會重塑市場份額分配。實際上，此前李彥宏就公開表示，隨著大模型的持續(xù)發(fā)展，未來MaaS（模型即服務(wù)）會成為客戶選擇云廠商的重要考量。

而從近幾季的財報數(shù)據(jù)來看，以百度智能云為代表的百度非營銷收入占比逐步增大。因此，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，隨著百度AI逐漸進入商業(yè)化階段，百度智能云將成長為百度堅實的“第二增長曲線”。而百度也將在穩(wěn)住基本盤的同時，進一步加快其發(fā)展步伐。

百度手握新籌碼，大模型的價值正在凸顯

眾所周知，技術(shù)的存在價值，就是會社會民生所用，AI大模型也不例外。在大模型概念大行其道之時，不免令人擔憂，其未來如何進行商業(yè)化落地。不過，美國OpenAI推出的ChatGPT，卻為行業(yè)打了一個樣。

據(jù)外媒報道，OpenAI的年營收達到了13億美元。去年OpenAI的年收入為2800萬美元，這也意味著，短短一年時間，OpenAI就借助大模型，收入翻了45倍。

實際上，百度開放AI大模型后，就開始全面在百度系的產(chǎn)品上進行應(yīng)用，不僅能賦能其基本業(yè)務(wù)高速增長，由此衍生出來的AI大模型產(chǎn)品，也正在落地“商業(yè)化”。

一方面，借助AI大模型，百度正在把旗下所有業(yè)務(wù)用AI重構(gòu)。第三季度，百度搜索、營銷、文庫、地圖、智能云等業(yè)務(wù)，而且都已經(jīng)有了明星AI產(chǎn)品，展現(xiàn)出AI商業(yè)價值。

以百度文庫為例，作為百度AI的明星產(chǎn)品，百度文庫上線AI功能后，百度文庫用戶粘性變得更高了。據(jù)統(tǒng)計，百度文庫AI新功能上線至今，累計使用用戶超過3000萬人、累計功能使用次數(shù)破2億。

而在云服務(wù)領(lǐng)域，百度向云客戶全面開放了文心大模型API，助力企業(yè)開發(fā)AI原生應(yīng)用和解決方案。這也是百度智能云能夠獲得業(yè)績穩(wěn)健增長的重要原因。

而作為生成式AI的代表性產(chǎn)品，文心一言也已經(jīng)推出了定價59.9元/月的專業(yè)版，以及定價99元/月的文心一言和文心一格的聯(lián)合會員，C端用戶付費可以使用，同樣在C端開啟了商業(yè)化之路。

值得一提的是，自文心一言自8月31日面向全社會開放至今，用戶規(guī)模達到7000萬，場景4300個，應(yīng)用2492個。文心大模型、文心一言也正在成為百度內(nèi)部同時面向B、C端用戶，最富增長力的產(chǎn)品與解決方案。

在AI技術(shù)的加持下，百度也獲得了眾多投資者的青睞與券商機構(gòu)的認可。例如，摩根士丹利在今年將百度評為“中國最佳AI股”，并上調(diào)百度評級至增持，目標價進一步上調(diào)。其在研報中指出，中國人工智能發(fā)展正處于拐點，消費市場正從線下向線上轉(zhuǎn)移，而百度將是捕捉7.4萬億美元人工智能互聯(lián)網(wǎng)市場發(fā)展的首選企業(yè)。

顯而易見的是，百度獲得市場認可，得益于其一直以來堅持AI技術(shù)深耕，并逐漸釋放出了其市場價值。而這些價值，也將是百度角逐人工智能新戰(zhàn)場的重要籌碼。

研發(fā)加碼，百度依然要做“長期主義者”

百度業(yè)績的持續(xù)增長，也歸因于其一直堅守“技術(shù)路線”，并沿著這個路線不斷“推陳出新”。通過百度第三季度財報的研發(fā)投入數(shù)據(jù)，也可以對其“長期主義”發(fā)展策略窺見一斑。

據(jù)了解，在過去十年中，百度研發(fā)投入超過1400億元，而此次最新披露的財報數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，百度的研發(fā)費用為61億元，同比增加6%。據(jù)百度介紹，這主要是由于支持“文心一言”研究投入的服務(wù)器的折舊開支及服務(wù)器托管費的增加。

業(yè)內(nèi)人士認為，目前百度的千億AI研發(fā)投入，即將進入收獲期。而百度下一站需要角逐的市場，是為AI原生應(yīng)用賦能，打造一個類似安卓、IoS的AI大模型操作系統(tǒng)。

李彥宏認為，目前國內(nèi)的大模型產(chǎn)品多達數(shù)百個，但是市場真正需要的AI大模型原生應(yīng)用卻寥寥無幾。由此也導(dǎo)致了一種畸形的行業(yè)現(xiàn)象，那就是大多數(shù)大模型的調(diào)用量太少。

據(jù)2023年深圳的西麗湖論壇上，李彥宏公布了一組數(shù)據(jù)：“國內(nèi)有200多個大模型，上了榜單、進了排名，但其實調(diào)用量是很小的。文心大模型一家的調(diào)用量比這200多家大模型的調(diào)用量加起來還要多?！毖酝庵猓珹I大模型不僅需要技術(shù)足夠強悍，還需要有對應(yīng)的應(yīng)用場景、服務(wù)生態(tài)才能讓其發(fā)揮應(yīng)有的價值。

相反，行業(yè)集中內(nèi)卷“大模型”，不僅會導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化，而且實際功能無用武之地。反觀百度百度文心大模型，其之所以受到客戶及用戶的青睞，除了上線更早、技術(shù)更強外，百度通過移動生態(tài)、AI技術(shù)沉淀的企業(yè)資源、行業(yè)生態(tài)更是其能夠發(fā)揮巨大價值的關(guān)鍵所在。

例如，百度智能云用戶的增長，就得益于其于今年3月，推出千帆大模型平臺，為企業(yè)客戶提供一站式的人工智能解決方案。

據(jù)了解，百度智能云千帆大模型平臺提供的大模型服務(wù)“超級工廠” ，能夠解決客戶大模型相關(guān)的五大需求。2023年10月，千帆還推出全新的“AI原生應(yīng)用開發(fā)工作臺”和“百度智能云千帆AI原生應(yīng)用商店”，這些應(yīng)用生態(tài)，也為百度AI大模型在行業(yè)建立頭部地位，打下了扎實的根基。

目前，千帆大模型平臺是國內(nèi)最大、最開放的大模型開發(fā)平臺，有45個主流大模型入駐，超過2萬家企業(yè)在這里開發(fā)產(chǎn)業(yè)模型和解決方案，覆蓋了各行各業(yè)的近500個場景。

由此可見，由百度過去移動生態(tài)、云服務(wù)“輸血”的百度AI新型業(yè)務(wù)，正在成長壯大后，加速反哺其“基本盤”，讓百度在新型的人工智能賽道，擁有更多話語權(quán)，更高的行業(yè)地位。

結(jié)語

作為過去互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的頭部企業(yè)，百度一直有著強烈的“危機意識”，因此總能居安思危、主動求變。過去瞄準“難而正確”的人工智能賽道是如此，如今抓住AI大模型的時代浪潮，同樣如此。

值得慶幸的是，在過去人們都看不清方向的AI賽道，百度已經(jīng)用其“長期主義”策略，熬過了最艱難的技術(shù)投入期、產(chǎn)品蟄伏期。如今，隨著AI大模型的價值落地、商業(yè)化路徑越來越清晰，百度也再度拾起了其商業(yè)化能力，進一步發(fā)揮AI大模型的商業(yè)價值。

可以預(yù)見，百度敢為人先的創(chuàng)業(yè)精神，將再一次為智能科技賽道帶來前所未有的突破與改變。