期權(quán)賣方是指賣出期權(quán)合約的一方，也就是買方的對(duì)手方，可以理解買方是散戶，賣方是機(jī)構(gòu)，期權(quán)賣方可以賣出的標(biāo)的物有：認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)的賣方只有義務(wù)，沒有權(quán)力，那么期權(quán)賣方是什么？有哪些優(yōu)勢(shì)?

傳統(tǒng)意義上講，期權(quán)買方的盈利無限，虧損有限。

假如：一張期權(quán)合約價(jià)格200，一旦大盤大漲，買入認(rèn)購期權(quán)可能盈利幾倍、幾十倍，甚至上百倍。

即便做錯(cuò)方向，期權(quán)合約價(jià)格由200跌到0，最大虧損也就200元。

傳統(tǒng)意義上講，期權(quán)賣方盈利有限，虧損無限。

假如：同樣是200的一個(gè)期權(quán)合約，從200跌到0，做賣方就盈利200元，且最大盈利200元。如果價(jià)格從200升高，那期權(quán)賣方就在虧損，200漲到400，那就虧200，漲到1000，那就虧800。

證券公司采用賣方保證金模式，如果做賣方，200的合約，可能需要1000的保證金，而且隨著賬戶虧損，還要不斷追加保證金。

通過對(duì)比，很多人會(huì)覺得干嘛要做賣方，風(fēng)險(xiǎn)那么高。其實(shí)不然，不要被證券公司的規(guī)則給忽悠。首先期權(quán)的價(jià)格由時(shí)間價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值組成，期權(quán)合約都有固定的到期日，隨著到期日臨近，時(shí)間價(jià)值不斷減少。

假如大盤長期橫盤，波動(dòng)不大，無論你買漲買跌都可能虧損，因?yàn)闀r(shí)間價(jià)值在減小。此時(shí)，期權(quán)賣方卻躺著賺錢。

從長期來看，賣方賺錢的概率比買方大很多。賣方理論上說是虧損無限，但是我們可以及時(shí)止損，控制風(fēng)險(xiǎn)。

如果通過券商系統(tǒng)進(jìn)行賣方交易需要交數(shù)倍的保證金，所以一般只有大型機(jī)構(gòu)才會(huì)選擇做賣方。

以下是期權(quán)賣方的一些優(yōu)勢(shì)：

1收取權(quán)利金：賣方在出售期權(quán)合約時(shí)會(huì)收取買方支付的權(quán)利金。這是賣方的收入，無論期權(quán)是否被行使，賣方都可以保留這筆費(fèi)用。

2.時(shí)間價(jià)值的腐蝕：期權(quán)的價(jià)值受到時(shí)間價(jià)值的影響，隨著時(shí)間的推移，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值逐漸減少。作為賣方，如果期權(quán)未被行使，時(shí)間價(jià)值的腐蝕將有利于賣方，因?yàn)槠跈?quán)的價(jià)值會(huì)逐漸減少。

3.市場觀點(diǎn)：賣方在出售期權(quán)時(shí)可以表達(dá)自己對(duì)市場的觀點(diǎn)。如果賣方認(rèn)為市場價(jià)格不太可能達(dá)到期權(quán)行使價(jià)格，他們可以通過出售相應(yīng)的期權(quán)合約來獲得收益。

4.靈活性：作為賣方，您可以選擇出售不同類型的期權(quán)合約，以滿足您的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。您可以根據(jù)市場條件和預(yù)期來選擇不同的期權(quán)合約。

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