$中潤光學(xué)(sh688307)$?$襄陽軸承(sz000678)$?$巨輪智能(sz002031)$
據(jù)晚點(diǎn)LatePost，字節(jié)機(jī)器人團(tuán)隊(duì)已有約50人，計(jì)劃年底擴(kuò)充到上百人，并生產(chǎn)一些服務(wù)字節(jié)自己的電商履約需求，能在倉庫里分揀、打包貨物的機(jī)器人。字節(jié)機(jī)器人團(tuán)隊(duì)目前隸屬于字節(jié)AILab，其負(fù)責(zé)人是AILab總監(jiān)李航。李航曾擔(dān)任華為諾亞方舟實(shí)驗(yàn)室主任和首席科學(xué)家，2017年加入字節(jié)，現(xiàn)在向字節(jié)副總裁、算法技術(shù)負(fù)責(zé)人楊震原匯報(bào)

據(jù)界面，7月3日，比亞迪在騰勢N7智能獵跑SUV車型發(fā)布會(huì)上發(fā)布其高階智能駕駛輔助系統(tǒng)“天神之眼”，這一系統(tǒng)將搭載于騰勢N7車型。比亞迪稱，該系統(tǒng)的硬件由比亞迪全棧自研，是全球首款完全由整車廠自設(shè)計(jì)開發(fā)、自生產(chǎn)的車載計(jì)算平臺(tái)。

特斯拉人型機(jī)器人相關(guān)概念的炒作本次落地點(diǎn)是基于減速器，出現(xiàn)了中大力德、南方精工、襄陽軸承、昊志機(jī)電、巨輪智能等很多牛股，但是我實(shí)際研究了很多研報(bào)之后發(fā)現(xiàn)了一個(gè)有預(yù)期差的地方和邏輯，特斯拉人形機(jī)器人的成本構(gòu)成減速器的成本占比為第三位，成本第一位的是特斯拉的FSD系統(tǒng)成本高達(dá)39%，也就是自動(dòng)駕駛+DI超算芯片+機(jī)器視覺系統(tǒng)，然后我順著這個(gè)邏輯開始挖掘自動(dòng)駕駛和機(jī)器視覺結(jié)合概念股，發(fā)現(xiàn)一個(gè)沒有添加自動(dòng)駕駛概念但是邏輯非常純正機(jī)器視覺的低位小盤票-中潤光學(xué)

中潤光學(xué)：光學(xué)鏡頭在智能駕駛、輔助駕駛、車輛智能監(jiān)測等方面的應(yīng)用越來越廣泛，公司車載類產(chǎn)品已經(jīng)積累多年，通過了TAF16949認(rèn)證，已有SDMS、OM等部分產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售，另有ADAS等多種車載類產(chǎn)品在開發(fā)中

中潤光學(xué)收盤之后的最新實(shí)錘互動(dòng)自動(dòng)駕駛，這個(gè)概念還沒有添加，機(jī)器視覺概念之前已經(jīng)添加完畢，智能駕駛+機(jī)器視覺=特斯拉FSD系統(tǒng)，存在大預(yù)期！
中潤光學(xué)：人工智能光學(xué)賽道后起之秀！智能駕駛+虛擬現(xiàn)實(shí)+機(jī)器視覺！超大倍變焦占全球半壁江山！國內(nèi)極少數(shù)能夠提供工業(yè)無人機(jī)變焦鏡頭的廠商！公司 2021 年超大倍率變焦鏡頭國內(nèi)市場占有率 53.75%、全球市場占 率 47.88%；2021 年在數(shù)字安防超長焦鏡頭國內(nèi)市場占有率 58.82%、全球市場 占有率 15.79%！產(chǎn)品供應(yīng)鏈涵蓋華為、大疆、?？低暋⑷毡舅上?、理光等頭部公司中潤光學(xué)：”光學(xué)鏡頭作為視頻、圖像信息的“入?？凇?，直接決定了可拍攝的視野角度、成像范圍、低照成像能力、畫面清晰度、畫面畸 變等，對信息采集的完整性、準(zhǔn)確性及豐富性起著關(guān)鍵性作用，是信息化世界的 “眼睛”，是國家戰(zhàn)略提出的人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)、智慧城市、智慧物聯(lián)（AIoT）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)。憑借核心技術(shù)創(chuàng)新及應(yīng)用，公司推動(dòng)了數(shù)字安防行業(yè)關(guān)鍵零部件之一光學(xué)鏡 頭的國產(chǎn)化進(jìn)程，開發(fā)、拓展并實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)變焦鏡頭在無人機(jī)、視訊會(huì)議等新領(lǐng)域 上的規(guī)模應(yīng)用，此外積極布局智能汽車、自動(dòng)駕駛、激光電視、電影及 AR/VR 等市場，打造以視覺為核心，多應(yīng)用領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)品布局

下面先簡單分析下特斯拉機(jī)器人的相關(guān)成本占比和中潤光學(xué)相關(guān)的邏輯解析。
人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈縱析，尋找供應(yīng)鏈“隱形冠軍”
按照一臺(tái)人型機(jī)器人成本2萬美金，我們預(yù)計(jì)核心零部件價(jià)值量占比排序如下：①FSD系統(tǒng)占比39%，即自動(dòng)駕駛系統(tǒng)系統(tǒng)+D1超算芯片，組成核心控制系統(tǒng)，相當(dāng)于機(jī)器人“大腦”，為特斯拉核心能力體現(xiàn)，自研為主；

②電機(jī)占比19%，包含28個(gè)應(yīng)用于大關(guān)節(jié)的無框電機(jī)，12個(gè)應(yīng)用于手指的空心杯電機(jī)，價(jià)值量占比分別為15%、4%。
③減速器占比14%，應(yīng)用于16個(gè)旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)，其中包括12個(gè)諧波減速器+4個(gè)行星減速器；

④行星滾柱絲桿占比9%，應(yīng)用于12個(gè)線性關(guān)節(jié)，主要廠商為拓普集團(tuán)、秦川機(jī)床等；
⑤傳感器占比3%左右，包括視覺傳感及力傳感器

技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)化速度角度，看好Tesla Bot實(shí)現(xiàn)機(jī)器人夢想。放眼全球，特斯拉并非首個(gè)生產(chǎn)人形機(jī)器人的廠商，但其他廠商均受制于技術(shù)及成本問題尚未商業(yè)化，特斯拉結(jié)合其自動(dòng)駕駛和機(jī)器視覺的領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢，預(yù)計(jì)成本將降至2萬美元/臺(tái)，是目前最有可能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化落地的廠商。

基于具身智能的全能生產(chǎn)力，有望引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)口。隨著技術(shù)迭代， Tesla Bot工業(yè)化場景應(yīng)用已成為可預(yù)見的事實(shí)。當(dāng)下大模型AI的快速發(fā)展與人形機(jī)器人結(jié)合，可以讓機(jī)器人具體一定的自主思考能力，有能力成為繼互聯(lián)網(wǎng)、智能手機(jī)、新能源汽車后下一個(gè)現(xiàn)場級(jí)產(chǎn)品。

中潤光學(xué)剛上市的時(shí)候我上過官網(wǎng)去查過資料當(dāng)時(shí)在智能駕駛領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品并不豐富，所以也沒有被添加自動(dòng)駕駛等概念，所以也存在極大預(yù)期差。AI相關(guān)題材都炒作到高位，慢慢都開始橫盤或者退潮，而低位的機(jī)器人題材經(jīng)過一周多的大漲也沒性價(jià)比，那么如果資金沿著特斯拉人形機(jī)器人以及新能源汽車的自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域疊加炒作，那么智能駕駛無疑是可以貫徹2個(gè)題材，應(yīng)為特斯拉本身就是新能源車汽車公司，特斯拉所有的自動(dòng)駕駛相關(guān)技術(shù)很大一部分是為了未來人形機(jī)器人做儲(chǔ)備的技術(shù)。而且自動(dòng)駕駛題材整體也在低位，邏輯發(fā)酵之后容易被市場認(rèn)可。

中潤光學(xué)的流通市值6億，位置處于超跌區(qū)域，隨時(shí)有起爆的潛力，如果市場繼續(xù)炒作特斯拉人形機(jī)器人必然會(huì)挖掘價(jià)值最大的部分自動(dòng)駕駛+機(jī)器視覺，它們合作為特斯拉人形機(jī)器人裝上眼睛和大腦?？春镁邆漕A(yù)期差的中潤光學(xué)被挖掘之后的潛力和補(bǔ)漲機(jī)會(huì)

快科技7月3日消息，比亞迪舉辦騰勢N7上市發(fā)布會(huì)，會(huì)上，比亞迪發(fā)布“天神之眼”高階智能駕駛系統(tǒng)。據(jù)其介紹，“天神之眼”為全球首款完全由整車廠自研設(shè)計(jì)和自生產(chǎn)的高階智能駕駛系統(tǒng)，其算法全部自研，并且還是全球首家提出整車級(jí)融合感知平臺(tái)，整車物理直接傳感與軟件算法間接傳感融合疊加。

而在智能駕駛方面，比亞迪投入了超過 2000 多人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，自建整車智駕實(shí)驗(yàn)中心，并且堅(jiān)持自研持續(xù)創(chuàng)新，聚焦于“安全+回歸真實(shí)場景”。
具體使用場景中，在“天神之眼”加持下，帶來了泊車極致性能，車輛可100%主動(dòng)完成泊車，多場景完成智能輔助駕駛。
目前，“天神之眼”高階智能駕駛系統(tǒng)已經(jīng)量產(chǎn)，將首搭于騰勢N7車型。

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