撰稿 | 多客

來源 | 貝多財(cái)經(jīng)

4月6日，港交所披露的文件顯示，攜程通過上市聆訊。這也意味著，攜程將成為2021年以來繼百度、嗶哩嗶哩等、汽車之家后，又一家在港交所二次上市的“明星”公司。

目前，攜程已經(jīng)在港交所披露的聆訊后的資料集（即“招股書”）。招股書顯示，攜程是一個(gè)一站式旅行平臺(tái)，平臺(tái)可提供一套完整的旅行產(chǎn)品、服務(wù)及差異化的旅行內(nèi)容。

據(jù)了解，攜程于1999年成立，2003年12月9日在美國(guó)納斯達(dá)克上市，初始發(fā)行價(jià)為18美元。截至2021年4月5日美股收盤，攜程在美股收?qǐng)?bào)39.69美元/每股，總市值約238億元。

早在2021年2月，曾有媒體報(bào)道稱，攜程已于春節(jié)前向港交所正式提交了二次上市的申請(qǐng)，而其拆股發(fā)生在3月18日。這也意味著，攜程在港二次上市的發(fā)行價(jià)區(qū)間或?qū)?duì)標(biāo)3月8日美股收盤價(jià)——39.17美元，約合304.6港元。

按商品交易總額統(tǒng)計(jì)，2019年全球前5大旅行平臺(tái)在總市場(chǎng)份額的占比為7.0%，其中攜程的占比為2.3%，較第二名高出0.4個(gè)百分點(diǎn)；2019年，中國(guó)前5大旅行平臺(tái)在總市場(chǎng)份額的占比為21.5%，其中攜程的占比為13.7%。

招股書顯示，攜程2018年、2019年、2020年?duì)I收分別為309.65億元、356.66億元、183.16億元，三年累計(jì)約850億元。其中，攜程2020年的營(yíng)收較2019年同期同比下降49%，與2018年同期相比也減少41%。

根據(jù)介紹，攜程的收入由住宿預(yù)訂、交通票務(wù)、旅游度假、商旅管理及其他構(gòu)成。以2020年為例，對(duì)應(yīng)板塊的收入分別為71.32億元、71.46億元、12.41億元、8.77億元、19.31億元。其中，住宿預(yù)訂、交通票務(wù)的占比均為37%。

2020年，攜程的凈虧損為32.47億元，而2019年同期則為凈利潤(rùn)70.11億元，2018年的凈利潤(rùn)為11.12億元。此前的財(cái)報(bào)顯示，2020年第四季度，攜程實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)收為50億元，凈利潤(rùn)為10億元，non-GAAP下凈利潤(rùn)為11億元。

相對(duì)而言，攜程的毛利率則分別為80%、79%、78%，依然保持在高位。支出方面，攜程在報(bào)告期內(nèi)的研發(fā)費(fèi)用分別為96.20億元、106.70億元、76.67億元，三年合計(jì)為279.57億元。

截至2020年12月31日，攜程的流動(dòng)負(fù)債凈額為3.58億元，而2019年末的流動(dòng)負(fù)債凈額為12億元；凈資產(chǎn)自截至2019年12月31日的1068億元減少至截至2020年12月31日的1016億元，主要受疫情影響所致。

運(yùn)營(yíng)指標(biāo)方面，截至2020年末，攜程與全球120萬個(gè)住宿伙伴合作，提供涵蓋酒店、度假村、住宅、公寓、民宿等全品類住宿產(chǎn)品；與480余家航空公司合作，提供覆蓋200多個(gè)國(guó)家及地區(qū)的超過2600個(gè)機(jī)場(chǎng)的機(jī)票產(chǎn)品。

與此同時(shí)，攜程在全球范圍內(nèi)提供超過31萬種目的地當(dāng)?shù)赝鏄樊a(chǎn)品，其他生態(tài)系統(tǒng)的合作伙伴超過3萬個(gè)。當(dāng)前，住宿預(yù)訂、交通票務(wù)為攜程收入的核心，合計(jì)占比高達(dá)74%。

招股書還顯示，2020年，攜程平臺(tái)上超過40%的新交易用戶來自三線及以下城市。攜程在招股書中稱，2014年至2019年，年度支出超5000元的消費(fèi)用戶年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)29%。

股權(quán)方面，招股書顯示，攜程赴港二次上市前，其董事及管理層合計(jì)持股6.7%。其中，攜程董事會(huì)執(zhí)行主席梁建章持股3.1%，董事兼總裁范敏持股為1.7%，董事兼CEO孫潔持股1.5%。

機(jī)構(gòu)股東中，百度持股11.5%，Pzena Investment Management, LLC持股6.6%，T.ROWE PRICE ASSOCIATES, INC.持股6.2%，MIH Internet SEA Private Limited 持股5.5%，摩根士丹利持股5.4%。

其中，百度創(chuàng)始人兼CEO李彥宏、執(zhí)行副總裁沈抖均為攜程董事。同時(shí)，攜程的管理層還包括其聯(lián)合創(chuàng)始人、獨(dú)立董事沈南鵬，聯(lián)合創(chuàng)始人、獨(dú)立董事季琦，董事會(huì)副主席、獨(dú)立董事李基培，首席財(cái)務(wù)官兼執(zhí)行副總裁王肖璠等人。