來(lái)源：壹財(cái)信

作者：白?? 羽

2022年1月14日，昱能科技股份有限公司（下稱“昱能科技”）及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)披露了對(duì)審核問(wèn)詢函的回復(fù)文件，其科創(chuàng)板上市進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)。

此前，《壹財(cái)信》曾刊發(fā)《昱能科技成實(shí)控人親屬“提款機(jī)”，與供應(yīng)商關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)“打架”》一文，除了其中提到的問(wèn)題外，深入研究還發(fā)現(xiàn)昱能科技募集資金運(yùn)用、募投項(xiàng)目備案也存在疑問(wèn)，侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)被告、海外訴訟未決等同樣值得關(guān)注。

募資重復(fù)補(bǔ)流占比高，項(xiàng)目備案查無(wú)蹤影

2018年至2021年1-6月（下稱“報(bào)告期”），昱能科技的營(yíng)業(yè)收入分別為23,553.19萬(wàn)元、38,456.34萬(wàn)元、48,949.73萬(wàn)元、27,001.02萬(wàn)元，2019、2020年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)分別為63.27%、27.29%。同期凈利潤(rùn)分別為1,263.35萬(wàn)元、2,156.52萬(wàn)元、7,565.81萬(wàn)元、3,643.40萬(wàn)元，2019、2020年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)分別為70.70%、250.83%。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的同時(shí)，昱能科技的負(fù)債壓力也得到了一定改善，雖然報(bào)告期初的資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）高于多數(shù)同行公司，但截至2021年6月30日該數(shù)據(jù)已低于同行業(yè)可比公司的均值近10個(gè)百分點(diǎn)。

（截圖來(lái)自招股書(shū)）

截至2021年6月30日，昱能科技賬上有貨幣資金19,689.21萬(wàn)元。而此次IPO，昱能科技擬募集的55,551.75萬(wàn)元中將有20,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占總募資規(guī)模的36.00%。

（截圖來(lái)自招股書(shū)）

除補(bǔ)充流動(dòng)資金外，剩余的募集資金將用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目（下稱“研發(fā)項(xiàng)目”）以及全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目（下稱“營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目”）。

據(jù)招股書(shū)，研發(fā)項(xiàng)目的項(xiàng)目代碼為2101-330402-89-01-856995，備案時(shí)間為2021年1月。浙江省投資項(xiàng)目在線審批監(jiān)管平臺(tái)（下稱“監(jiān)管平臺(tái)”）顯示，昱能科技有5個(gè)項(xiàng)目完成了備案，其中有4個(gè)項(xiàng)目備案時(shí)間與研發(fā)項(xiàng)目同在2021年1月，但研發(fā)項(xiàng)目并未在其中，且招股書(shū)披露的研發(fā)項(xiàng)目代碼在監(jiān)管平臺(tái)中也無(wú)法查詢到相關(guān)信息。

（截圖來(lái)自浙江省投資項(xiàng)目在線審批監(jiān)管平臺(tái)）

招股書(shū)顯示，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目包含三個(gè)子項(xiàng)目，三個(gè)子項(xiàng)目的項(xiàng)目代碼均在監(jiān)管平臺(tái)有對(duì)應(yīng)備案文件，分別為昱能科技增資荷蘭昱能歐洲公司境外投資項(xiàng)目（下稱“歐洲增資項(xiàng)目”）、昱能科技增資美國(guó)昱能美國(guó)公司境外投資項(xiàng)目（下稱“美國(guó)增資項(xiàng)目”）以及昱能科技營(yíng)銷中心項(xiàng)目（下稱“營(yíng)銷中心項(xiàng)目”）。

歐洲增資項(xiàng)目的備案文件顯示，昱能科技擬對(duì)其位于歐洲荷蘭的全資子公司ALTENERGY POWER SYSTEM EUROPE B.V.追加投資額500.00萬(wàn)美元。美國(guó)增資項(xiàng)目的備案文件顯示，昱能科技擬對(duì)其位于美國(guó)的全資子公司ALTENERGY POWER SYSTEMS USA INC.（下稱“華州昱能”）追加投資額500.00萬(wàn)美元。營(yíng)銷中心項(xiàng)目的備案文件顯示，昱能科技擬對(duì)營(yíng)銷中心項(xiàng)目投資276.92萬(wàn)美元，其中30.77萬(wàn)美元用于設(shè)備購(gòu)置，246.15萬(wàn)美元用于鋪底流動(dòng)資金。

綜上，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目除有30.77萬(wàn)美元用于設(shè)備購(gòu)置外，其余資金均用于直接向子公司增資和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

海外侵權(quán)被告，項(xiàng)目違約訴訟未決

招股書(shū)顯示，募投項(xiàng)目其中一子項(xiàng)目的增資主體華州昱能曾在2020年被指控侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

2020年6月，原告方提出昱能科技兩家在美子公司（華州昱能在其中）銷售的智控關(guān)斷器產(chǎn)品侵犯了原告的兩項(xiàng)美國(guó)專利，請(qǐng)求法院作出永久性禁令并要求賠償專利許可費(fèi)、訴訟費(fèi)等。

2020年10月，昱能科技子公司應(yīng)訴抗辯以及提出反訴請(qǐng)求，稱其不構(gòu)成侵權(quán)并表示涉訴專利使用了行業(yè)中先前已存在的現(xiàn)有技術(shù)，屬于無(wú)效專利。2021年2月，華州昱能向美國(guó)專利審查與上訴委員會(huì)提請(qǐng)宣告兩項(xiàng)涉訴專利無(wú)效。而僅兩個(gè)月后，案件還是以昱能科技支付賠償費(fèi)用為條件和解。

2021年4月，上述案件原被告雙方簽訂《專利授權(quán)及和解協(xié)議》，協(xié)議中昱能科技否認(rèn)原告對(duì)其的指控，仍堅(jiān)持不存在任何侵犯原告知識(shí)產(chǎn)權(quán)的行為。但昱能科技還是將就其2020年在美國(guó)銷售的智控關(guān)斷器按臺(tái)數(shù)向原告支付了專利許可費(fèi)；并且未來(lái)在涉訴專利有效期內(nèi)，昱能科技在美國(guó)銷售的智控關(guān)斷器產(chǎn)品將按單臺(tái)智控關(guān)斷器可連接的太陽(yáng)能電池組件數(shù)量乘以單位使用費(fèi)的形式向原告支付專利許可費(fèi)。

此案還產(chǎn)生律師費(fèi)用合計(jì)627.40萬(wàn)元，并導(dǎo)致了昱能科技2021年1-6月管理費(fèi)用率由2020年的4.71%上升至6.20%，超過(guò)了當(dāng)期同行業(yè)可比公司均值。

另外，華州昱能還有一項(xiàng)未決訴訟。

2020年1月，華州昱能曾參與的項(xiàng)目被總包商指控項(xiàng)目建設(shè)上存在違約及疏忽等問(wèn)題致使太陽(yáng)能系統(tǒng)無(wú)法正常運(yùn)行，涉案標(biāo)的協(xié)議總價(jià)為63.79萬(wàn)美元。2021年9月，該案被告以華州昱能等10家公司作為交叉訴訟被告方向法院提出交叉訴訟，請(qǐng)求法院判定華州昱能等公司對(duì)訴訟應(yīng)承擔(dān)一定比例的賠償責(zé)任。

華州昱能應(yīng)訴后，以管轄權(quán)相關(guān)問(wèn)題向法院提交了申請(qǐng)撤銷交叉訴訟被告的文件，截至招股書(shū)簽署日，案件仍在審理過(guò)程中。

招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)昱能科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中來(lái)自境外的收入占比均超過(guò)97%，依賴外銷又在海外面臨訴訟或?qū)⒔o昱能科技帶來(lái)一定影響。