大市評述

日內(nèi)港股延續(xù)反彈，截至收盤，恒生指數(shù)報17893.1點，上漲228.37點，漲幅1.29%，大市成交額887.96億港元。板塊方面，電子零件、半導(dǎo)體、生物技術(shù)板塊領(lǐng)漲，丘鈦科技(01478.HK)收漲23.81%，報3.9港元；鋁、玩具及其它消閑用品、其他服飾配件板塊領(lǐng)跌，中國鋁業(yè)(02600.HK)收跌2.33%，報4.19港元。

內(nèi)房股、物管股午后漲幅擴大，中國恒大(03333.HK)漲近23%，碧桂園(02007.HK)漲4%，融創(chuàng)中國(01918.HK)漲近4%。中銀證券發(fā)研報指，9月初新政實施后，一部分購房需求在短期內(nèi)集中釋放，短期推高了部分核心一二線城市成交量，隨著需求釋放動能減弱，9月后兩周成交動能有所下降。該行認為，中央與地方政策寬松預(yù)期下，地產(chǎn)板塊或迎來較大的beta行情。

權(quán)重方面，信義光能(00968.HK)收漲7.17%，報5.83港元。華安證券近期研報指出，光伏玻璃行業(yè)出現(xiàn)盈利拐點，供給邊際收緊有利于價格穩(wěn)定。展望下半年，行業(yè)供給節(jié)奏將進一步受到政策影響，持續(xù)放緩。需求方面7月下旬以來組件需求不斷上升，光伏玻璃行業(yè)高庫存水平開始下行，后續(xù)隨著硅料價格調(diào)整企穩(wěn)，組件排產(chǎn)率有望提速。

個股異動

1.?丘鈦科技(01478.HK)收漲23.81%，報3.9港元。據(jù)最新消息，華為目標在2024年出貨6000萬-7000萬部智能手機。相關(guān)消息人士表示，華為已經(jīng)向供應(yīng)鏈追加了足夠數(shù)量的訂單，確保2024年全年能夠達到這一出貨數(shù)字。

2.?舜宇光學(xué)科技(02382.HK)收漲12.23%，報59.2港元。天風國際證券分析師郭明錤表示，受益于安卓手機庫存回補，預(yù)期中國手機市場在第四季度重啟成長，舜宇光學(xué)科技手機鏡頭與CCM出貨均可達雙位數(shù)成長，這顯示底部已過。

3.?康龍化成(03759.HK)收漲10.59%，報19.64港元。華安證券表示，CXO行業(yè)2023H1營業(yè)收入增速雖相較于2022H1有所下降，但多數(shù)公司仍保持穩(wěn)健增長，利潤端分化較為明顯。

4.?云頂新耀-B(01952.HK)收漲9.5%，報26.5港元。高盛將云頂新耀目標價由17.96港元上調(diào)至18.28港元，維持“中性”評級。預(yù)計zetomipzomib將于2027年在中國推出，2032年或達風險調(diào)整后銷售高峰的約5.5億元。

5.?鴻騰精密(06088.HK)收漲8.74%，報1.12港元。招銀國際此前表示，公司上半年業(yè)績疲軟符合預(yù)期。展望下半年，認為公司盈利水平最差的時候已經(jīng)過去，下半年公司收入與利潤將受到消費電子傳統(tǒng)旺季、新的CPU接口/DDR5連接器產(chǎn)品逐步上量，以及Voltaira汽車電子業(yè)務(wù)并表所拉動。

6.?信達生物(01801.HK)收漲8.33%，報42.9港元。國泰君安研報表示，醫(yī)藥行業(yè)政策環(huán)境回暖隱現(xiàn)，學(xué)術(shù)活動有序恢復(fù)。新一輪醫(yī)保談判臨近，支付環(huán)境有望迎來邊際改善。國產(chǎn)創(chuàng)新藥陸續(xù)出海，國際化進展可喜。維持創(chuàng)新藥行業(yè)增持評級。

7.?中芯國際(00981.HK)收漲6.71%，報21港元。半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)近日宣布，2023年8月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額總計440億美元，比7月的432億美元總額增長1.9%。

熱點新聞

1.?【Trend?Force：2024年全球筆電市場回溫，預(yù)估出貨量年增約2%-5%】根據(jù)Trend?Force集邦咨詢調(diào)查，第二季起筆電渠道庫存水位轉(zhuǎn)趨健康，北美及亞太市場陸續(xù)浮現(xiàn)中、低端消費型機種需求，除了補足庫存外，也搶先為第三季的返校潮做準備。同時，Chromebook出貨量也在Google收取授權(quán)金的前夕達到高峰，推升第二季整體筆電出貨量成長至4,252萬臺，環(huán)比增長達21.6%。合計上半年全球筆電出貨量達7750萬臺，同比下降23.5%。

2.?【證監(jiān)會：將適時出臺資本市場支持高水平科技自立自強的系列政策措施】中國證券監(jiān)督管理委員會副主席陳華平表示，下一步，證監(jiān)會將適時出臺資本市場支持高水平科技自立自強的系列政策措施，進一步強化各板塊對不同類型、不同發(fā)展階段的科創(chuàng)企業(yè)的融資支持。匯聚創(chuàng)新要素，激發(fā)創(chuàng)新活力，促進形成高水平創(chuàng)新主體，暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

3.?【中汽協(xié)：9月新能源汽車銷量同比增長27.7%】中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，9月份，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成87.9萬輛和90.4萬輛，同比分別增長16.1%和27.7%，市場占有率達到31.6%。而1至9月份，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成631.3萬輛和627.8萬輛，同比分別增長33.7%和37.5%，市場占有率達到29.8%。

4.?【IDC：2022年中國隱私計算平臺市場規(guī)模達1.2億美元】IDC調(diào)研顯示，2022年，中國隱私計算平臺市場以92.9%的市場增速實現(xiàn)1.2億美元的市場規(guī)模。IDC表示，在數(shù)據(jù)已經(jīng)成為重要生產(chǎn)要素的當下，數(shù)據(jù)流通與數(shù)據(jù)開放已經(jīng)是市場熱詞，并逐漸成為企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、實現(xiàn)增長的優(yōu)選項甚至是必選項。而能夠保護數(shù)據(jù)在流通中的敏感信息的隱私計算成為了釋放數(shù)據(jù)價值的關(guān)鍵技術(shù)。

5.?【IDC：第三季度PC全球出貨量6820萬臺，同比下降7.6%】IDC全球季度個人計算設(shè)備跟蹤報告的初步研究結(jié)果顯示，2023年第三季度PC出貨量繼續(xù)螺旋式下降，全球出貨量6,820萬臺，同比下降7.6%。盡管市場需求和全球經(jīng)濟仍然低迷，但個人電腦出貨量在過去兩個季度均有增加，同比下降速度趨緩，這表明市場已經(jīng)走出低谷。

大行評級

1.?高盛發(fā)布研究報告稱，維持港交所(00388.HK)“買入”評級，并繼續(xù)列入確信買入名單之內(nèi)。因應(yīng)股市成交預(yù)測下調(diào)，將2023至2025年每股盈利預(yù)測下調(diào)4%、6%及2%，目標價從380港元下調(diào)至368港元。

2.?法巴發(fā)布研究報告稱，予藥明生物(02269.HK)“買入”評級，合理價值76.8港元。

3.?摩根士丹利發(fā)布研究報告稱，維持創(chuàng)科實業(yè)(00669.HK)“增持”評級，下調(diào)2023-2024年每股盈利預(yù)測13%/15%至0.52/0.69美元，以反映當前宏觀環(huán)境，目標價由110港元下調(diào)13.6%至95港元。

4.?花旗發(fā)布研究報告稱，予中銀香港(02388.HK)“買入”評級，目標價由27.3港元上調(diào)至27.8港元。公司將于10月底公布第三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)，預(yù)測在凈利息收入同比增長21%的帶動下，經(jīng)營利潤將達到人民幣110億元，按季增長2%，與去年同期比較則增長3%。

5.?富瑞發(fā)布研究報告稱，中國中免(01880.HK)首三季純利遜于預(yù)期，目標價163.7港元，評級“買入”，市場及該行對于中免全年預(yù)測有下調(diào)風險。公司將于10月底公布第三季完整業(yè)績，相信市場會主要關(guān)注毛利率趨勢、國際旅游復(fù)蘇步伐，以及與主要機場商討續(xù)租安排。

作者：艾德金融研究部

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