?

2023年年初以來(lái)，ETF與QDII兩類基金“輪番”領(lǐng)跑市場(chǎng)。截至7月31日，國(guó)內(nèi)QDII投資額度累計(jì)批準(zhǔn)1,655.19億美元，19家公募基金QDII投資額度共新增18.4億美元。在8月21日，博時(shí)基金四家公司的科創(chuàng)100ETF產(chǎn)品“閃電”獲批。此外，醫(yī)藥上市公司被“扎堆”調(diào)研，截至8月22日，醫(yī)藥生物板塊已有36家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。

新發(fā)基金方面，南方基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南方基金”）新混合型基金登場(chǎng)，即將于2023年9月7日發(fā)售。此前，8月9日及8月14日，鑫元基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鑫元基金”）、東方基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東方基金”），各自推出了一只混合型基金。

?

一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、市場(chǎng)風(fēng)格輪換，ETF與QDII輪番“登臺(tái)唱戲”

數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，當(dāng)期TOP10榜單中，除了2只云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題基金躋身前十外，其余8只均為動(dòng)漫游戲主題ETF。其中，榜單前三的ETF收益率均超過(guò)60%。而在二季度，QDII基金又領(lǐng)跑市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，在二季度TOP10榜單中，除了1只通信設(shè)備主題ETF取得第五名成績(jī)外，其余9只均為QDII基金。

三季度以來(lái)，截至8月14日，QDII基金業(yè)績(jī)相較ETF表現(xiàn)偏強(qiáng)。三季度TOP10榜單中，除了有1只混合型基金奪得榜首外，其余9只產(chǎn)品均為QDII基金和ETF。其中，5只QDII基金當(dāng)季收益率均在17%以上，4只ETF收益率均在16%至17%之間。

?

2、捕捉海外投資市場(chǎng)機(jī)會(huì)，19家公募新獲18.4億美元QDII投資額度

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月31日，國(guó)內(nèi)QDII投資額度已累計(jì)批準(zhǔn)1,655.19億美元，獲批額度的機(jī)構(gòu)合計(jì)184家，其中包括39家銀行、75家證券類機(jī)構(gòu)（包括公募基金、券商和券商資管）、48家保險(xiǎn)公司和24家信托類機(jī)構(gòu)。與6月末相比，共有19家公募基金公司的QDII投資額度有所增加，新增額度共計(jì)18.4億美元。19家基金公司各自新增的QDII投資額度在0.2億美元至1.2億美元之間。

其中，易方達(dá)基金的QDII投資額度由75.6億美元增至76.8億美元；華夏基金由65.6億美元增至66.8億美元；南方基金由58.7億美元增至59.4億美元；廣發(fā)基金由41.6億美元增至42.8億美元。

?

3、公募基金逐鹿指數(shù)投資，4只科創(chuàng)100ETF“閃電”獲批

數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日，2023年以來(lái)全市場(chǎng)共有145只ETF新產(chǎn)品上報(bào)，其中已有73只ETF產(chǎn)品發(fā)行。

此前，8月10日，銀華基金、博時(shí)基金、鵬華基金、國(guó)泰基金4家基金公司才遞交關(guān)于科創(chuàng)100ETF的募集申請(qǐng)注冊(cè)材料。而證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，這4家基金公司在8月10日上報(bào)的科創(chuàng)100ETF在8月21日即獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)。這意味著，這4家公司的科創(chuàng)100ETF產(chǎn)品“閃電”獲批。

?

4、醫(yī)藥上市公司被“扎堆”調(diào)研，8月以來(lái)有36家公司接受調(diào)研

數(shù)據(jù)顯示，按申萬(wàn)行業(yè)劃分，截至8月22日，8月以來(lái)醫(yī)藥生物板塊共有36家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。

從調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)看，截至8月22日，8月以來(lái)華東醫(yī)藥累計(jì)接受269家機(jī)構(gòu)調(diào)研；百濟(jì)神州、南微醫(yī)學(xué)分別獲得155家、153家機(jī)構(gòu)調(diào)研；京新藥業(yè)、九洲藥業(yè)、安杰思、普洛藥業(yè)、怡和嘉業(yè)被不少于100家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

?

5、首批9只公募基金披露中報(bào)，“隱形重倉(cāng)股”受關(guān)注

2023年公募基金中報(bào)披露季拉開(kāi)了序幕，截至8月22日，全市場(chǎng)已有中庚基金、誠(chéng)通證券、華鑫證券、萬(wàn)聯(lián)證券等4家基金管理人旗下的9只基金產(chǎn)品率先披露了中期報(bào)告。其中，中庚基金旗下所有基金產(chǎn)品中報(bào)已披露完畢。

基金季報(bào)往往只披露前十大重倉(cāng)股票，而基金的中期報(bào)告和年報(bào)會(huì)披露所有持股情況，因此業(yè)內(nèi)人士把排名第十一位至第二十位的基金重倉(cāng)股稱為基金“隱形重倉(cāng)股”，相關(guān)持股情況也備受投資者關(guān)注。

?

二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、易方達(dá)高層“微調(diào)”，原常務(wù)副總經(jīng)理?yè)?dān)任執(zhí)行總經(jīng)理

8月22日，易方達(dá)基金發(fā)布公告，其公司高管進(jìn)行“微調(diào)”，原副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理劉曉艷任董事長(zhǎng)（聯(lián)席）并仍擔(dān)任公司總經(jīng)理，原常務(wù)副總經(jīng)理吳欣榮擔(dān)任執(zhí)行總經(jīng)理。

本次提拔的易方達(dá)基金執(zhí)行總經(jīng)理吳欣榮，自清華大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)后即加盟易方達(dá)，是易方達(dá)基金自主培養(yǎng)的業(yè)務(wù)骨干，也是公司籌備期間就加入的創(chuàng)始人員，對(duì)行業(yè)和公司的發(fā)展有著深刻的理解，崗位調(diào)整后公司的戰(zhàn)略部署、經(jīng)營(yíng)理念和企業(yè)文化等各方面均將得以有效延續(xù)。

?

2、鵬華豐祿獲“債券基金五年期獎(jiǎng)”，成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)44.57%

近日，第20屆中國(guó)基金業(yè)“金基金獎(jiǎng)”評(píng)選結(jié)果揭曉。鵬華基金旗下鵬華豐祿債券基金榮獲“金基金·債券基金五年期獎(jiǎng)”，這是繼2019年度、2021年度榮獲“金基金·債券基金三年期獎(jiǎng)”后，鵬華豐祿第三次摘得“金基金獎(jiǎng)”。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月11日，鵬華豐祿過(guò)去一年、三年的凈值增長(zhǎng)率分別為3.43%、14.65%，同類排名均位居前1/4，過(guò)去五年的凈值增長(zhǎng)率為33.27%，同類排名5/429，自2016年10月成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率為44.57%，并榮獲銀河證券三年期、五年期雙五星評(píng)級(jí)。

?

3、博時(shí)基金教案例獲獎(jiǎng)，近10年固收基金整體業(yè)績(jī)103.61%

近日，上海證券報(bào)第二十屆“金基金”獎(jiǎng)在南京揭曉，博時(shí)基金憑借優(yōu)秀的資產(chǎn)管理能力一舉斬獲“金基金·債券投資回報(bào)基金管理公司獎(jiǎng)”。此外，博時(shí)基金憑借“固收的夏日海邊茶會(huì)”投教案例斬獲“上證·中國(guó)基金投教最佳案例獎(jiǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月31日，博時(shí)基金債券投資方向的資產(chǎn)達(dá)3,429.5億元，規(guī)模在業(yè)內(nèi)排名第一。而截至2023年二季度，博時(shí)基金債券投資方向資產(chǎn)凈值達(dá)3,491.65億元，規(guī)模在業(yè)內(nèi)同樣排名第一。此外，在固收規(guī)模大型公司中，博時(shí)基金近10年固收基金整體業(yè)績(jī)103.61%，排名2/14，近10年純債類基金整體業(yè)績(jī)62.72%，排名1/17。

?

4、方正證券大集合產(chǎn)品改公募，管理人變更為控股公募子公司

近日，方正證券發(fā)布公告稱，旗下1只一年持有期混合型集合資管計(jì)劃產(chǎn)品滿3年到期后將變更為一年持有期混合型證券投資基金，管理人則由方正證券變更為方正富邦基金，該變更計(jì)劃已獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)。

這是在券商資管公募化轉(zhuǎn)型加速的進(jìn)程中，首例到期券商集合資管計(jì)劃轉(zhuǎn)型公募產(chǎn)品時(shí)，將管理人變更為控股公募子公司的舉措。

?

5、基金費(fèi)率改革或加速，中庚基金兩產(chǎn)品分倉(cāng)傭金費(fèi)率下滑

2023年7月，有地方證監(jiān)局下發(fā)通知，要求轄區(qū)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在2023年底前完成基金費(fèi)率改革，包括降低管理費(fèi)、托管費(fèi)費(fèi)率、降低交易傭金費(fèi)率、強(qiáng)化費(fèi)率相關(guān)信息披露要求。公募基金降費(fèi)降傭趨勢(shì)下，券商研究所的分倉(cāng)傭金收入面臨下降。

而隨著基金半年報(bào)近期陸續(xù)公布，分倉(cāng)傭金費(fèi)率成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)之一。中庚基金旗下公募產(chǎn)品半年報(bào)顯示，中庚小盤價(jià)值、中庚價(jià)值靈動(dòng)兩只產(chǎn)品支付給券商的傭金費(fèi)率均出現(xiàn)下滑。其中，中庚小盤價(jià)值今年上半年的傭金費(fèi)率為萬(wàn)分之7.04，去年同期的傭金費(fèi)率為萬(wàn)分之7.17；中庚價(jià)值靈動(dòng)的傭金費(fèi)率也從去年同期的萬(wàn)分之8.18降低到萬(wàn)分之7.31。

?

三、新基金發(fā)行

1、南方基金即將推出新混基，張延閩旗下2只基金任職期內(nèi)收益超30%

公開(kāi)信息顯示，南方基金新推出一只混合型基金，為南方智信混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“南方智信混合A”），即將于2023年9月7日開(kāi)始發(fā)售，擬任基金經(jīng)理為張延閩。

而南方智信混合A的投資目標(biāo)為“在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下，通過(guò)專業(yè)化研究分析，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值”。其投資范圍為國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票以及存托憑證（下同））、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（簡(jiǎn)稱“港股通股票”）、債券（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品（包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)）以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

張延閩，哈爾濱工業(yè)大學(xué)控制科學(xué)與工程碩士，曾就職于融通基金管理有限公司，歷任研究員、基金經(jīng)理、權(quán)益投資部總經(jīng)理。2020年1月，張延閩加入南方基金，現(xiàn)任南方基金的基金經(jīng)理。

2023年8月16日起，張延閩任南方智信混合A的基金經(jīng)理。截至2023年8月23日，張延閩共任南方積極配置混合（LOF）、中國(guó)夢(mèng)靈活配置混合等6只基金的基金經(jīng)理。其中，南方積極配置混合（LOF）的任職回報(bào)率為37.14%；中國(guó)夢(mèng)靈活配置混合的任職回報(bào)率為46.65%，遠(yuǎn)高于同類平均為16.02%的收益率。

?

2、東方基金祭出新混基，蔣茜在手2只基金近兩年收益率不敵同類平均

8月14日，東方基金祭出了一只混合型基金，為東方銳意先鋒混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“東方銳意先鋒混合A”），基金經(jīng)理為蔣茜。

公開(kāi)信息顯示，東方銳意先鋒混合A的投資目標(biāo)為“在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性的前提下，通過(guò)大類資產(chǎn)的優(yōu)化配置和個(gè)股精選，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)健增值”。其投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、政策性金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等）、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款）、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

蔣茜，清華大學(xué)工商管理碩士，曾任GCW Consulting高級(jí)分析師、中信證券高級(jí)經(jīng)理、天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司研究總監(jiān)、渤海人壽保險(xiǎn)股份有限公司投資總監(jiān)。2017年5月，蔣茜加入東方基金，曾任研究部總經(jīng)理，現(xiàn)任東方基金權(quán)益投資部總經(jīng)理、投資決策委員會(huì)委員。

2023年8月11日起，蔣茜任東方銳意先鋒混合A的基金經(jīng)理。截至2023年8月23日，蔣茜任東方主題精選混合、東方鑫享價(jià)值成長(zhǎng)一年持有混合A、東方創(chuàng)新成長(zhǎng)混合A等6只基金的基金經(jīng)理。其中，蔣茜已任東方主題精選混合的基金經(jīng)理4年又234天，已任東方創(chuàng)新科技混合的基金經(jīng)理3年又360天。

截至2023年8月22日，東方主題精選混合、東方創(chuàng)新科技混合2只基金近2年以來(lái)的收益率分別為-40.6%、-38.68%，不敵同期同類基金為-16.87%的收益率。

?

3、鑫元基金新混基亮相，李彪“一拖七”2只基金近兩年業(yè)績(jī)均告負(fù)

8月9日，鑫元基金推出了一只混合型基金，為鑫元科技創(chuàng)新主題混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“鑫元科技創(chuàng)新混合A”），基金經(jīng)理為李彪。

公開(kāi)信息顯示，鑫元科技創(chuàng)新混合A的投資目標(biāo)為，在秉承價(jià)值投資理念的前提下，要投資于科技創(chuàng)新公司，把握市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)并嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。

另外，鑫元科技創(chuàng)新混合A投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票）、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級(jí)債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券（含交易分離可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等）、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

李彪，曾于上海轅輥投資管理有限公司、上海華策投資管理有限公司、金瑞期貨有限公司任研究員，曾于上海潼驍投資管理有限公司任研究員、投資經(jīng)理。2016年5月，李彪加入鑫元基金，擔(dān)任研究員，2018年5月起擔(dān)任基金經(jīng)理助理，2019年6月起任基金經(jīng)理。

2023年7月24日起，李彪任鑫元科技創(chuàng)新混合A的基金經(jīng)理。截至2023年8月23日，李彪任鑫元欣享靈活配置混合A、鑫元安鑫回報(bào)混合A、鑫元鑫動(dòng)力混合A等7只基金的基金經(jīng)理。其中，李彪已任鑫元欣享靈活配置混合A的基金經(jīng)理3年又187天，已任鑫元鑫動(dòng)力混合A的基金經(jīng)理2年又41天。

截至2023年8月22日，鑫元欣享靈活配置混合A、鑫元鑫動(dòng)力混合A兩只基金近2年以來(lái)的收益率均告負(fù)，為-11.04%、-13.25%。

?