雷遞網(wǎng) 樂天 8月30日

愛奇藝（NASDAQ:IQ）今日發(fā)布截至6月30日未經(jīng)審計的第二季度財報。財報顯示，愛奇藝二季度總營收67億元，其中會員服務營收43億元，同比增長7%?；诜敲绹ㄓ脮嫓蕜t財務指標（non-GAAP）的運營利潤為3.44億元，環(huán)比增長5%，連續(xù)兩個季度實現(xiàn)運營盈利。

“過程極具挑戰(zhàn)，但結果令人振奮。第二季度的表現(xiàn)，說明愛奇藝這艘大船已經(jīng)完成了優(yōu)化升級，成功駛離了暴風眼?！痹诋斕熵攬箅娫挄?，愛奇藝創(chuàng)始人、CEO龔宇表示，有信心在第三季度駛入“冷靜增長”的新航道?！斑@一策略將幫助愛奇藝讓用戶利益、客戶利益和股東利益保持一致，進一步提升商業(yè)模式健康度，驅動未來的利潤增長和收入增長?！?/p>

“毛利率連續(xù)三個季度保持環(huán)比增長，反映了內容業(yè)務效率的持續(xù)改善。第二季度繼續(xù)執(zhí)行審慎的支出計劃，保持穩(wěn)定的運營費用支出?！睈燮嫠嘋FO汪駿表示，“我們致力于打造健康且可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務，創(chuàng)造企業(yè)的長期價值?！?/p>

Non-GAAP運營利潤環(huán)比增長5% 會員同比增收7%

在二季度，愛奇藝持續(xù)落實提質增效。當季營收成本為52億元，同比下降24%；整體運營費用為13億元，同比下降31%。二季度non-GAAP運營利潤為3.44億元，相比一季度的non-GAAP運營利潤3.27億元，環(huán)比增長5%。這是愛奇藝繼一季度首次實現(xiàn)盈利之后，再次實現(xiàn)季度運營盈利。

作為愛奇藝最重要的業(yè)務板塊，會員業(yè)務在本季度保持穩(wěn)健增長，為愛奇藝實現(xiàn)持續(xù)盈利提供了有力支撐。當季會員服務營收43億元，同比增長7%。月度平均單會員收入（ARM）為14.53元，同比增長8%。

截至2022年第二季度，愛奇藝月度ARM已經(jīng)連續(xù)六個季度實現(xiàn)8%或以上的同比健康增長。二季度日均訂閱會員數(shù)達到9830萬。

會員服務營收的持續(xù)增長得益于愛奇藝積極拓展電視端新會員，持續(xù)提供多樣化優(yōu)質內容，以及落實精細化會員運營策略以提升會員價值感知。

新推出的白金會員，加強了會員在電視端的用戶體驗和價值，推動愛奇藝電視端月活躍會員數(shù)同比增長約15%。其次，愛奇藝根據(jù)用戶觀影偏好、付費習慣等進行的精細化運營，提高了會員留存、拉新和流失召回。二季度，多樣化優(yōu)質頭部內容，滿足了愛奇藝不同圈層會員的差異化需求。

對于頭部獨播內容，愛奇藝采取“會員搶先看”的模式，《中國說唱巔峰對決》以該模式上線，開播首日吸引超過130萬會員觀看。

愛奇藝二季度在線廣告、內容發(fā)行和其他營收分別為12億元、4.79億元和6.98億元。

海外市場、極速版持續(xù)釋放新增量

在二季度，愛奇藝多個關鍵運營指標保持行業(yè)領先，海外市場和愛奇藝極速版釋放出新增量。

愛奇藝在第二季度推出了多樣化的優(yōu)質頭部內容，包含原創(chuàng)劇集、劇場模式內容、原創(chuàng)電影和重點綜藝。

劇集方面，《警察榮譽》以8.6分高居2022年上半年豆瓣國產劇榜首，會員收入貢獻當期排名第一；第二季度劇場內容持續(xù)滿足用戶差異化需求，以《破事精英》為例，愛奇藝內容團隊與技術團隊聯(lián)手打造的全新開放式互動劇集提升了用戶參與度，該劇互動集的人均觀看時長較非互動集增加20%；愛奇藝出品的原創(chuàng)電影《邊緣行者》票房超過1.6億元，是第二季度國產電影票房的主要貢獻者之一。

此外，愛奇藝堅持綜藝IP季播化策略，先后推出《中國說唱巔峰對決》《萌探探探案2》等四檔熱門原創(chuàng)綜藝。其中，《中國說唱巔峰對決》多首歌曲霸屏各大音樂平臺榜。《萌探探探案2》在多個第三方數(shù)據(jù)平臺上排名第一。

依托推出的大量優(yōu)質內容，第二季度愛奇藝在用戶和內容等各項關鍵運營指標上保持行業(yè)領先。

根據(jù)Quest Mobile數(shù)據(jù)顯示，愛奇藝App月活躍用戶規(guī)模 （MAU）在行業(yè)中排名第一。第三方云合數(shù)據(jù)顯示，愛奇藝劇集、動畫（包括兒童動畫）的有效播放市場占有率排名行業(yè)第一。龔宇表示：“在重點內容品類的成本率持續(xù)改善的同時，我們提供了豐富的優(yōu)質內容，提升用戶活躍度。值得一提的是，愛奇藝在第二季度中，劇集、綜藝、動漫、兒童等頻道的投資回報率（ROI）同環(huán)比均有改善?！?/p>

愛奇藝海外業(yè)務、愛奇藝極速版繼續(xù)保持良好的增長勢頭，釋放出新的增量。

海外市場方面，付費用戶的大幅增長帶動會員服務營收同比增長。

其中，愛奇藝第二季度在海外推出的爆款劇集《黑幫少爺愛上我》和《愛上我的那七天3》吸引大量的用戶和廣告主，特別是在泰國和馬來西亞表現(xiàn)突出。愛奇藝極速版第二季度日均活躍用戶規(guī)模（DAU）超過500萬，會員收入和廣告收入同比快速增長。

同時，愛奇藝極速版與主站App的用戶人群重合度二季度保持在非常低的水平，6月份兩者DAU重合度不到4%。

啟動“冷靜增長”升級策略 有信心繼續(xù)提升利潤

展望未來，愛奇藝第三季度和全年內容儲備充足。暑期檔先后上線了《天才基本法》《蒼蘭訣》《二十不惑2》等一系列爆款劇集。其中，“戀戀劇場”原創(chuàng)劇集《蒼蘭訣》內容熱度值突破10000，也展現(xiàn)出愛奇藝原創(chuàng)能力和劇場化運營的日趨成熟。同步上線的動畫版《蒼蘭訣》也取得了較好的營收表現(xiàn)，驗證了動畫、劇集相互帶動的“一魚多吃”模式的巨大潛能。后續(xù)，新一季“迷霧劇場”將在第四季度回歸。

在綜藝領域，愛奇藝在持續(xù)創(chuàng)新的同時已經(jīng)形成IP季播化，下半年將有更多的綜藝節(jié)目推出，其中包括備受期待的原創(chuàng)綜藝《一年一度喜劇大賽2》《做家務的男人4》和《我們民謠2022》等。

7月，愛奇藝與抖音達成內容授權合作，對于獲得愛奇藝授權的長視頻內容，抖音平臺用戶可將其二次創(chuàng)作為有意思的短視頻。這一合作不僅體現(xiàn)愛奇藝持續(xù)創(chuàng)作優(yōu)質長視頻內容、堅持長期主義的價值得到了市場和用戶的認可，也將為愛奇藝解鎖新的機遇，拓展用戶群，優(yōu)化網(wǎng)絡視頻行業(yè)生態(tài)，拓寬變現(xiàn)能力。雙方在產品和內容方面的合作從第三季度起逐步落實。

龔宇表示，愛奇藝從三季度起升級策略，駛入“冷靜增長”新航道?！皭燮嫠囋谌径扰c抖音集團、太盟投資集團（PAG）等重要伙伴達成合作，同時憑借一系列爆款內容的強勁勢頭，我們有信心未來持續(xù)實現(xiàn)利潤增長?！?/p>

龔宇解釋，相較于此前的增長模式，“冷靜增長”不再以現(xiàn)金流大量消耗為代價，將資源更多投入到公司的主營業(yè)務和有更高確定性的高ROI項目中；尋求收入與利潤雙增長，利潤增速高于收入增速，同時運營費用將保持穩(wěn)定，緊湊組織結構配置下，運營效率更高；將所有財務回報都建立在給用戶和客戶創(chuàng)造更大價值基礎之上。龔宇說，“冷靜增長”策略將幫助愛奇藝進一步提升業(yè)務健康度，驅動未來利潤和收入雙增長。

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