交易的本質(zhì)

發(fā)表于 2011-8-6 09:50

交易的本質(zhì)是交易風(fēng)險(xiǎn)。交易者通過(guò)承擔(dān)別人的風(fēng)險(xiǎn)試圖獲利。
之所以要談這個(gè)問(wèn)題，因其既影響操作層面的決策又會(huì)對(duì)你的交易理念產(chǎn)生影響。
1. 操作層面：美國(guó)股市百年第一人杰西.利物莫說(shuō)他見(jiàn)了創(chuàng)新高的股票就興奮；實(shí)戰(zhàn)大家威廉姆斯把敢不敢追漲創(chuàng)新高的強(qiáng)勢(shì)股視為專家和散戶的重要區(qū)別。我們就以追漲創(chuàng)新高個(gè)股戰(zhàn)法為例，說(shuō)明交易風(fēng)險(xiǎn)。我在“不要被數(shù)據(jù)誤導(dǎo)”的帖子里談到在市場(chǎng)交易中獲利盤的兌現(xiàn)是資金的純流出過(guò)程，那么在創(chuàng)新高個(gè)股的每一筆交易中都是資金的凈流出過(guò)程，同時(shí)也是交易風(fēng)險(xiǎn)累積的過(guò)程。市場(chǎng)主力利用手中掌握的籌碼對(duì)盤面進(jìn)行控制，利用技術(shù)手段誘導(dǎo)場(chǎng)外資金激發(fā)他們的買入欲望。這些冒險(xiǎn)介入的資金期望在更高的價(jià)位有人接盤以實(shí)現(xiàn)獲利。在整個(gè)運(yùn)行過(guò)程中呈現(xiàn)股價(jià)上升——資金流出——風(fēng)險(xiǎn)累積的惡性循環(huán)。當(dāng)然，主力為了減輕上漲阻力也會(huì)采取各種整理手段，包括盤中洗盤，順勢(shì)回調(diào)等待技術(shù)手段。以降低市場(chǎng)累積的風(fēng)險(xiǎn)。（本質(zhì)就是創(chuàng)造套牢盤——逼迫套牢盤割肉出局——局部資金流入——消解部分風(fēng)險(xiǎn)）。這也正是類似上影線，搓揉線，凹口等形成的市場(chǎng)機(jī)理。當(dāng)股價(jià)上漲到足夠高后，如果出現(xiàn)放巨量不管是陽(yáng)巨量還是陰巨量那都是場(chǎng)內(nèi)資金加速流出風(fēng)險(xiǎn)急劇增加的表現(xiàn)，這時(shí)你只有趕快逃跑保住利潤(rùn)。后面即使還有上漲那不是我們的要留一點(diǎn)給市場(chǎng)。
2. 理念方面：既然交易的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的交換，那么就有一個(gè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度問(wèn)題：你是風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)型承擔(dān)者還是被動(dòng)型承擔(dān)者。主動(dòng)型承擔(dān)者信奉的是“有所失，必有所得”，所以他們敢冒險(xiǎn)，不怕輸。他們首先會(huì)考慮到最壞的情況，而且敢于承擔(dān)，他們往往是市場(chǎng)的贏家。而風(fēng)險(xiǎn)被動(dòng)型承擔(dān)者信奉的是“有所得，必有所失”，這種投資者在重大的機(jī)會(huì)面前會(huì)猶豫不決，顧慮重重，最后就是“不作為”而錯(cuò)失良機(jī)。他們想成為市場(chǎng)贏家也難。
想一想富人和窮人的思維方法的區(qū)別：富人想的是怎么贏，窮人想的是怎么不虧。其實(shí)并不復(fù)雜。
王子先生的理論再好，真正能從中受益的只是少數(shù)人，“心法”使然。

網(wǎng)友：生活的狀態(tài)決定了思維的方式

姚工：有一定道理。

網(wǎng)友：富人想的是怎么贏，窮人想的是怎么不虧。其實(shí)并不盡然。我們散戶首先要想怎么不虧。

姚工：不用想，不交易就不會(huì)虧。思維邏輯！

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