4月3日，大A迎來了4月開門紅，以“AI”為核心的賽道再度領漲兩市，迄今為止，人工智能ETF年內(nèi)漲幅已超7成，有網(wǎng)友調(diào)侃道，“AI”的正確含義應該是“All In”。

與此同時，新能源賽道卻是另一番光景，從2022年7月開始，中證新能指數(shù)就跌跌不休，截至4月3日，已累計回調(diào)34%。

一朝天子一朝臣，在數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略密集發(fā)布的背景下，無論是基金經(jīng)理還是投資者，對新能源都有點冷漠。

不過，現(xiàn)如今的新能源，真有這么不堪嗎？

1.新能源的投資機會？

新能源此番下跌，主要受業(yè)績預期下滑、外圍政策圍堵以及存量資金博弈下“虹吸效應”所致，但如果冷靜下來分析就會發(fā)現(xiàn)，上述多為短期影響因素，并且有的已經(jīng)被證偽，長期來看，新能源依舊有著一定的投資價值。

首先，歐洲《凈零工業(yè)法案》影響有限。提案中表示，到2030年，歐盟計劃每年至少10%的關鍵原材料供應、40%的關鍵原材料加工、15%的關鍵原材料回收來自歐盟本土。而目前，歐洲市場一直依賴從中國進口的光伏產(chǎn)品，因此引發(fā)了市場中對于相關板塊的業(yè)績擔憂。

但業(yè)內(nèi)人士分析，該法案目前尚處于提案階段，并且過程中還存在著諸多不確定性，短期而言，不會影響到國內(nèi)光伏行業(yè)的業(yè)績；此外，該法案主要限制范圍為公共采購項目，并不是國內(nèi)主要出口的戶用光伏，所以影響程度有限。

其次，裝機數(shù)量穩(wěn)步提升。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2023年1-2月國內(nèi)光伏裝機量新增20.37GW，同比增長87.6%，已經(jīng)接近2022年1-5月裝機量總量。

不僅如此，風電行業(yè)在今年疫情防控措施優(yōu)化的背景下，裝機進程也有望加速，尤其是海上風電的擴容，將為相關企業(yè)帶來較強的業(yè)績支撐。

最后，估值進入“擊球區(qū)”。自打2022年7月以來，新能源行業(yè)便泥沙俱下，風光儲與新能源車相繼下滑，截至4月3日，中證新能指數(shù)估值已位于近十年0.48%百分點，也就是說，按過去10年表現(xiàn)來看，在當前位置進行投資，未來有99.52%的概率獲勝，投資價值不言而喻。

總而言之，在“雙碳”戰(zhàn)略下，新能源賽道的未來依舊是一片藍海，從這個角度來看，當前的新能源，或許正是左側(cè)布局的時機。

2.投資者怎么做？

順勢而為，逆市持倉

在雙碳戰(zhàn)略以及能源革命的影響下，新能源未來的發(fā)展具有較強的確定性。并且，當前已經(jīng)跌至“性價比”區(qū)間的新能源，已經(jīng)頗具安全邊際，如果適時左側(cè)布局，或許在未來行情回暖時，能更好的享受市場上漲帶來的紅利。

所以，在有上漲空間的“大勢”下，敢于“逆市”持倉，或許是目前不錯的選擇。

定投

當然，市場的上漲不是一蹴而就的，在行情回暖之前，或許新能源的股價還要經(jīng)歷九曲十八彎，對于風險承受能力一般的投資者，小心臟可能會有些接受不了。

與其如此，不妨試著以定投的方式參與其中，通過分批買入的方式在市場的起起伏伏之間多撿一些便宜籌碼，還能起到攤薄成本的功效，一舉兩得。

巴菲特曾說：“他人貪婪我恐懼，他人恐懼我貪婪”，對于當前的新能源，或許就處于“貪婪時刻”。

不過，左側(cè)布局往往是時間換盈利空間，短期仍可能面臨波動，投資者在做決策前一定要思考清楚這筆投資的目的。

風險提示：市場有風險，投資須謹慎。本文不構成對任何人的投資建議，敬請您獨立決策并自行承擔風險，必要時應咨詢第三方專業(yè)顧問的意見。