期權(quán)賣(mài)方的利潤(rùn)有限，但損失無(wú)限，因此止損是賣(mài)方最合理的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，也是賣(mài)方獲利的前提。然而，期權(quán)的買(mǎi)方不支付保證金,賣(mài)方需要保證金，那么期權(quán)行權(quán)的時(shí)候，保證金怎么計(jì)算？

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期權(quán)行權(quán)的時(shí)候，保證金怎么計(jì)算？

對(duì)于賣(mài)方來(lái)說(shuō)，只有到期配合買(mǎi)方行權(quán)的義務(wù)，因?yàn)樾枰U納保證金以保證到期有足夠的資金進(jìn)行履約。期權(quán)保證金相比較期貨保證金，形式比較特殊，期權(quán)買(mǎi)方不需要繳納保證金，而期權(quán)賣(mài)方需要繳納保證金。那么期權(quán)行權(quán)的時(shí)候，保證金怎么計(jì)算？

期權(quán)保證金計(jì)算方式：

期權(quán)和期貨保證金不同的區(qū)別是期貨是買(mǎi)賣(mài)雙方都繳納的,而期權(quán)只有買(mǎi)方需要繳納保證金以示自己能夠履行約定的能力。賣(mài)方期權(quán)保證金按傳統(tǒng)方式計(jì)算，期權(quán)保證金的計(jì)算公式為每一張賣(mài)空期權(quán)保證金為下列兩者較大者：權(quán)利金＋期貨合約的保證金－期權(quán)虛值額的1/2（實(shí)值和平值為零）；權(quán)利金＋期貨合約保證金的1/2。

說(shuō)了期權(quán)保證金，咱們來(lái)說(shuō)說(shuō)期權(quán)權(quán)利金：

期權(quán)合約的交易單位以萬(wàn)計(jì)，計(jì)算的方式就是用最新價(jià)乘10000就能得出一張期權(quán)合約的權(quán)利金成本了。期權(quán)的權(quán)利金就是指期權(quán)合約市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的價(jià)格，權(quán)利金是會(huì)浮動(dòng)的，跟股票的價(jià)格一樣，隨著市場(chǎng)的波動(dòng)而波動(dòng)。