作者：李未知

原創(chuàng)：深眸財(cái)經(jīng)（chutou0325）

2023年，造車(chē)新勢(shì)力們開(kāi)局不利。

開(kāi)年1月，銷(xiāo)量集體暴跌，零跑銷(xiāo)量環(huán)比更是下跌了86.59%。

經(jīng)過(guò)3月份的價(jià)格補(bǔ)貼戰(zhàn)之后，各家數(shù)據(jù)才稍微好看了一點(diǎn)。

從2023年累計(jì)銷(xiāo)量來(lái)看，除了比亞迪以超過(guò)55萬(wàn)輛的銷(xiāo)量穩(wěn)坐第一之外，埃安、零跑、哪吒的增速比較突出。

預(yù)計(jì)5月份，銷(xiāo)量也不會(huì)很難看，畢竟這3個(gè)品牌都入選了今年新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)活動(dòng)。

根據(jù)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)發(fā)布的報(bào)告，未來(lái)如果能滿(mǎn)足低線(xiàn)城市出行需求，那么將會(huì)撬動(dòng)一個(gè)5000億元規(guī)模的汽車(chē)市場(chǎng)。

面對(duì)廣闊的三四線(xiàn)城市汽車(chē)需求，市場(chǎng)給出了高期待。

包括新勢(shì)力在內(nèi)的零跑、哪吒，加上廣汽、比亞迪、吉利等在內(nèi)的傳統(tǒng)車(chē)企，能夠滿(mǎn)足5000億市場(chǎng)的期待嗎？

新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)，又能否成為落后新勢(shì)力彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)呢？

1.風(fēng)光熱鬧的背面

今年是新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)的第4年。?

過(guò)往每年，參加車(chē)企、車(chē)型數(shù)量都在增加。?

21年18家車(chē)企、52款車(chē)型參與，22年26家車(chē)企、70款車(chē)型參與。?

2023年，有39個(gè)品牌的52款車(chē)型參與，包括五菱、比亞迪、吉利、長(zhǎng)城、江淮、奇瑞等一批傳統(tǒng)車(chē)企，和零跑、哪吒、凌寶等造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)。?

從銷(xiāo)量數(shù)據(jù)來(lái)看，新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)“狠狠”推動(dòng)了一波增長(zhǎng)。?

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020-2021三年中，一共發(fā)布了200款下鄉(xiāng)車(chē)型，銷(xiāo)量分別是39.7萬(wàn)輛、106.8萬(wàn)輛和265.98萬(wàn)輛，三年累計(jì)銷(xiāo)售超410萬(wàn)輛。?

但是有一點(diǎn)需要注意。?

考慮到低線(xiàn)城市的消費(fèi)力有限，新能源品牌在鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)，想要獲得替代“老爺車(chē)”的機(jī)會(huì)，首先需要解決的不是充電問(wèn)題，而是價(jià)格問(wèn)題。?

因此，新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)剛開(kāi)始的爆款車(chē)型，價(jià)格都集中在5萬(wàn)元以下的市場(chǎng)，比如說(shuō)五菱宏光mini這樣的微小型款式。?

然而，價(jià)格限制汽車(chē)產(chǎn)品性能的同時(shí)，也限制了車(chē)型選擇。?

甚至有消費(fèi)者認(rèn)為，新能源車(chē)企下鄉(xiāng)的車(chē)型，是在一二線(xiàn)城市賣(mài)不動(dòng)的，用三四線(xiàn)城市來(lái)消耗庫(kù)存。?

如今，新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)第4年，各家玩法也發(fā)生了變化。?

過(guò)去，各家針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)消費(fèi)需求，推出針對(duì)性的微小車(chē)電動(dòng)車(chē)型，價(jià)格都控制在5萬(wàn)元以下，一般不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元，以緊湊型轎車(chē)為主。?

現(xiàn)在，入選價(jià)格上限被提升到了15萬(wàn)元。車(chē)型有了更多選擇，很多在一二線(xiàn)城市爆款的車(chē)型，也開(kāi)始參與進(jìn)來(lái)，往中高端發(fā)展趨勢(shì)明顯。?

例如幾何A、幾何C、威馬E.5、比亞迪秦PLUS EV、埃安S、紅旗E-QM5等A級(jí)純電車(chē)型等。?

從產(chǎn)品角度看，這些15萬(wàn)級(jí)新能源車(chē)無(wú)論性能、空間等方面要超過(guò)同級(jí)燃油車(chē)型，在智能化方面也略具優(yōu)勢(shì)。?

不過(guò)，即便如此，在新能源下鄉(xiāng)“狂歡”中，車(chē)企們?nèi)耘f面臨成本挑戰(zhàn)。?

尤其是占據(jù)銷(xiāo)量大頭的微小電動(dòng)車(chē)型。?

以奇瑞QQ冰淇淋為例，2023年，在成本壓力下，該款車(chē)型從最低2.99萬(wàn)起漲到了3.99萬(wàn)起。3月份經(jīng)過(guò)一輪價(jià)格戰(zhàn)，下降4000元后到了3.59萬(wàn)。參與這次下鄉(xiāng)活動(dòng)，優(yōu)惠補(bǔ)貼1000后是3.49萬(wàn)。?

除了直接現(xiàn)金補(bǔ)貼之外，奇瑞QQ冰淇淋還對(duì)快充設(shè)備提供優(yōu)惠。?

拋開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)成本、渠道成本，這款車(chē)還能剩下的利潤(rùn)空間，十分有限。?

僅從生產(chǎn)成本而言，雖然鋰電池原材料價(jià)格腰斬，從去年最高點(diǎn)59萬(wàn)元/噸，到現(xiàn)在跌破28萬(wàn)元/噸。?

但是攤薄到奇瑞QQ冰淇淋120km、電池容量9.6KWH的奶昔款車(chē)型，電池成本下調(diào)幅度不到2000元，無(wú)論如何都撐不起將近5000的售價(jià)下調(diào)。?

而奇瑞除了新能源汽車(chē)之外，本身燃油車(chē)業(yè)務(wù)板塊利潤(rùn)控制也不太足夠。?

可查的數(shù)據(jù)顯示，奇瑞汽車(chē)股份有限公司2020年?duì)I收347.6億元，同比增長(zhǎng)11%，而凈利潤(rùn)卻僅有737.2萬(wàn)元，同比下滑98%。當(dāng)年奇瑞集團(tuán)銷(xiāo)量為73萬(wàn)輛，其中奇瑞品牌銷(xiāo)量44.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.6%。?

粗略計(jì)算下來(lái)，奇瑞每賣(mài)一輛平均只賺10元。?

這個(gè)盈利能力，放到整個(gè)汽車(chē)界，也是相當(dāng)“炸裂”的。?

所以，參加這輪新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)，奇瑞QQ冰淇淋大概率還是虧本掙吆喝。?

像奇瑞QQ冰淇淋這樣虧錢(qián)賺熱度的，不止一家。?

實(shí)際上，包括比亞迪在內(nèi)的定位中端市場(chǎng)的車(chē)型，即便不下鄉(xiāng)，在一二線(xiàn)市場(chǎng)，能賺的都有限。?

按照比亞迪最新財(cái)報(bào)，去年?duì)I收4240.61億，凈利潤(rùn)166.22億，乘用車(chē)銷(xiāo)量為178萬(wàn)輛。?

這其中，新能源補(bǔ)貼收入就占了104億。?

以?xún)衾麧?rùn)除以銷(xiāo)量簡(jiǎn)單計(jì)算，2022年比亞迪相當(dāng)于賣(mài)一輛車(chē)只能賺9298元，雖然相較于2021年的賣(mài)一輛車(chē)賺5000元有提升，但是整體盈利水平還不高。?

作為對(duì)比，理想汽車(chē)每賣(mài)一臺(tái)能賺26814元，特斯拉每賣(mài)一臺(tái)車(chē)凈賺7萬(wàn)。?

從奇瑞QQ冰淇淋和比亞迪兩個(gè)案例來(lái)看，單純賣(mài)車(chē)的確不賺錢(qián)，甚至如部分業(yè)內(nèi)人士所言，新能源汽車(chē)不靠賣(mài)車(chē)而是靠補(bǔ)貼賺錢(qián)。?

當(dāng)然，各品牌本身市場(chǎng)定位不同，犧牲短期盈利搶市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)打法，同樣適用于目前的新能源賽道。?

2.難改新勢(shì)力現(xiàn)狀

回望這兩年的新能源汽車(chē)發(fā)展，五菱宏光mini的橫空出世，讓市場(chǎng)從“政策驅(qū)動(dòng)曲線(xiàn)”邁向“需求驅(qū)動(dòng)曲線(xiàn)”。?

也正是五菱宏光mini的爆發(fā)，讓傳統(tǒng)車(chē)企開(kāi)始覺(jué)醒，全面進(jìn)軍新能源汽車(chē)領(lǐng)域。?

可以看到，廣汽埃安、吉利極氪、東風(fēng)嵐圖等品牌交付都在大幅增長(zhǎng)，極氪4月銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)達(dá)279.1%，嵐圖4月銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)210%。?

相比之下，作為曾經(jīng)的領(lǐng)頭羊“蔚小理”，只有理想還在高速增長(zhǎng)，蔚來(lái)、小鵬都陷入增長(zhǎng)停緩泥潭。?

數(shù)據(jù)顯示，4月小鵬銷(xiāo)量7079輛，同比下滑21%；蔚來(lái)銷(xiāo)量6658輛環(huán)比下滑36%，還是沒(méi)能破萬(wàn)。?

在上海車(chē)展開(kāi)幕前，蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌在媒體溝通會(huì)上表示，如果接下來(lái)每個(gè)月銷(xiāo)量還是1萬(wàn)輛的話(huà)，自己就得和秦力洪找工作去了。結(jié)果數(shù)據(jù)一出，離1萬(wàn)的門(mén)檻還差將近30%。?

至于其他新勢(shì)力，如威馬、天際、愛(ài)馳等，也都先后出現(xiàn)停產(chǎn)危機(jī)。?

在深眸財(cái)經(jīng)看來(lái)，如今新能源汽車(chē)市場(chǎng)格局分化，十分明顯。?

一方面，主流車(chē)企增長(zhǎng)表現(xiàn)良好，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提升，如比亞迪、廣汽埃安、吉利極氪等。?

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-4月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量排名前十位的企業(yè)集團(tuán)銷(xiāo)量合計(jì)為188.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58.6%，占新能源汽車(chē)銷(xiāo)售總量的84.9%，高于上年同期8.4個(gè)百分點(diǎn)。?

另一方面，造車(chē)新勢(shì)力表現(xiàn)也出現(xiàn)分化，除了理想、哪吒保持較高增速外，包括蔚來(lái)、小鵬、問(wèn)界等在內(nèi)的表現(xiàn)相對(duì)乏力。?

在這一輪新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)之后，市場(chǎng)還會(huì)進(jìn)一步分化調(diào)整。?

除傳統(tǒng)車(chē)企之外，造車(chē)新勢(shì)力哪吒、零跑也布局了本輪下鄉(xiāng)活動(dòng)。獲得參賽門(mén)票后，能否在下沉市場(chǎng)跑出成績(jī)，還要看自身本事。?

值得一提的是，零跑汽車(chē)創(chuàng)始人朱江明對(duì)當(dāng)今局勢(shì)判斷更為謹(jǐn)慎，他曾表示：“如果零跑2023年銷(xiāo)量上不去，那后面也就沒(méi)什么希望了?！?

所以，針對(duì)這次新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)，零跑加碼很多，包括產(chǎn)品和渠道兩方面。有數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月初，零跑銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)累計(jì)覆蓋四五線(xiàn)城市70個(gè)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)累計(jì)覆蓋四五線(xiàn)城市37個(gè)。?

如果抓住這波新能源下鄉(xiāng)風(fēng)口熱度，零跑、哪吒能否逆襲也未可知。?

至于主攻高端的蔚小理，目前志不在此。?

3.未來(lái)增長(zhǎng)有多少確定性？

樂(lè)觀(guān)點(diǎn)看，新能源內(nèi)需潛力還有待挖掘。?

2023年以來(lái)，我國(guó)汽車(chē)整體市場(chǎng)目前雖然較為低迷，但新能源汽車(chē)依然保持較快增長(zhǎng)。?

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1-4月，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)零售185.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37%。?

另外，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局人口普查情況，中國(guó)城市人口5.5億，鎮(zhèn)級(jí)人口3.2億，鄉(xiāng)村人口5.1億——鄉(xiāng)鎮(zhèn)人口數(shù)量占總?cè)丝诘?0%以上。?

也就是說(shuō)，下沉市場(chǎng)還是很重要的一個(gè)挖掘方向。?

目前已經(jīng)走在下沉市場(chǎng)前列的比亞迪、廣汽、五菱、長(zhǎng)城、奇瑞等傳統(tǒng)車(chē)企，在過(guò)去三年已經(jīng)創(chuàng)造了超過(guò)400萬(wàn)輛的銷(xiāo)量成績(jī)。?

有這些“前輩們”在前面鋪路，加上政策扶持，相關(guān)配套設(shè)施在接下來(lái)會(huì)進(jìn)一步完善，下沉市場(chǎng)培育也更加成熟。?

但是，相比零跑、哪吒定位的中低端市場(chǎng)，“蔚小理”本身定位就是中高端市場(chǎng)。?

所以，即便下沉市場(chǎng)有5000億的增量可以期待，目前其戰(zhàn)略重點(diǎn)也不會(huì)是在下沉市場(chǎng)，依舊是在一二線(xiàn)城市搶市場(chǎng)，或者是海外。?

需要注意的是，站在汽車(chē)企業(yè)內(nèi)功修煉、長(zhǎng)期發(fā)展的角度，推動(dòng)新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)，某種程度上可以反哺企業(yè)更好地“出?！?。?

在三四線(xiàn)城市釋放出換車(chē)、新能源汽車(chē)需求時(shí)，現(xiàn)有新能源汽車(chē)品牌如果能夠把握好內(nèi)需，那么在擁有大量訂單和現(xiàn)金流的情況下，就更有底氣沖擊國(guó)際市場(chǎng)。?

數(shù)據(jù)方面，也體現(xiàn)了這一點(diǎn)。?

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，今年4月，新能源汽車(chē)出口繼續(xù)延續(xù)良好表現(xiàn)，新能源汽車(chē)出口10萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)28.6%，同比增長(zhǎng)8.4倍；1-4月，新能源汽車(chē)出口34.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.7倍。?

整體來(lái)看，新能源汽車(chē)賽道的增量，確定性一是來(lái)自下沉市場(chǎng)，二是來(lái)自海外。?

從現(xiàn)有玩家布局來(lái)看，海外已經(jīng)是必爭(zhēng)之地，至于下沉市場(chǎng)，想要入局的新勢(shì)力如哪吒、威馬、零跑顯然慢了半拍。?

其實(shí)，從目前賽道競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，雖然傳統(tǒng)車(chē)企新品牌發(fā)力晚，但起跑線(xiàn)比造車(chē)新勢(shì)力高，基礎(chǔ)好很多。?

所以在后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)中，傳統(tǒng)車(chē)企的新能源品牌優(yōu)勢(shì)還會(huì)更加明顯，造車(chē)新勢(shì)力將會(huì)更加吃力。?

但是市場(chǎng)留給他們的時(shí)間不多了。?

不少?lài)?guó)家宣布，2035年禁止銷(xiāo)售內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)。對(duì)于國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)品牌們來(lái)說(shuō)，2035年就是一個(gè)關(guān)門(mén)時(shí)間點(diǎn)。?

想要跨過(guò)這個(gè)門(mén)檻，就得分秒必爭(zhēng)。?

畢竟海外傳統(tǒng)大牌，如大眾、奔馳、通用、本田、福特等，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型產(chǎn)品策略路線(xiàn)也在加速前進(jìn)。?

今年上海車(chē)展上，大眾為中國(guó)市場(chǎng)打造的ID.7 VIZZION及ID.Next概念車(chē)、奔馳搭載雙電機(jī)的EQS純電SUV、本田的插電混動(dòng)本田雅閣e:PHEV等，都是很好的證明。?

在2035這個(gè)關(guān)門(mén)節(jié)點(diǎn)來(lái)臨之前，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)車(chē)企外，理想這類(lèi)頭部品牌或許還能挺到結(jié)束。?

但對(duì)根基更為薄弱、目前已經(jīng)落后的其他造車(chē)新勢(shì)力而言，如小鵬、威馬、天際、愛(ài)馳等品牌，不知會(huì)在哪里倒下。?