前言：

格雷厄姆說(shuō)，投資的第一要素是保住本金。風(fēng)控，對(duì)于散戶投資來(lái)說(shuō)是最重要的事情。但是，新手炒股往往不重視風(fēng)控，尤其是剛進(jìn)場(chǎng)賺到錢的新人，覺得遍地是黃金，誰(shuí)控制誰(shuí)是傻瓜，要賺錢就要有膽量。

賺錢有膽量不錯(cuò)，但是不能盲目大膽，是要在有勝算大的基礎(chǔ)上放膽，如果明明輸?shù)母怕矢撸竽懢偷戎筚r。

風(fēng)險(xiǎn)控制的常用方法：

一是通過(guò)組合進(jìn)行分散風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)在小李老師前面的文章中已經(jīng)有很多的闡述。在基金中可以采用集中型投資組合的方式，選擇不同版塊的優(yōu)質(zhì)龍頭股，按比例進(jìn)行配置。

漲的時(shí)候組合的收益高于平均值；而在下跌的時(shí)候，優(yōu)質(zhì)幣相對(duì)抗跌，跌幅也會(huì)低于平均值。

二是買進(jìn)的價(jià)位要足夠低，如果標(biāo)的好，但是買入的時(shí)機(jī)不好，也不能算是好的交易。真正好的交易是：好標(biāo)的+好價(jià)格。

掌握好節(jié)奏，多觀察大級(jí)別的周期的位置，在別人集體看空的時(shí)候，也許就是最好的買點(diǎn)。

買入的價(jià)格足夠低，可以抵御很多突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榈鵁o(wú)可跌，但是一旦漲起來(lái)，可能空間無(wú)限。

在投資中，需要總結(jié)出一套最適合自己且簡(jiǎn)單易的原則，然后不斷實(shí)踐進(jìn)行驗(yàn)證與改進(jìn)。如果找到自己最基本的原則并堅(jiān)持執(zhí)行，就可能成為持續(xù)贏利者。

這個(gè)世界上最白癡的人，就是那種自以為發(fā)現(xiàn)了別人不能發(fā)現(xiàn)的真相的人，我從來(lái)不奢望買在最低點(diǎn)、賣在最高點(diǎn)。

很多人之所以在整體上無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的增加，其中 一個(gè)關(guān)鍵就在于他無(wú)法承受浮盈的回撤，其實(shí)浮盈根本不是你的利潤(rùn)，也沒有人希望利潤(rùn)回撤。因?yàn)榛爻范鴵p失一些利潤(rùn)。

但也會(huì)因?yàn)榛爻范盐盏礁蟮睦麧?rùn)，這 是走勢(shì)中不可或缺的一部分，我的交易中已經(jīng)很習(xí)慣它了。虧損額度是自己可以控制的，盈利則需要行情的支持。

我的買進(jìn)或賣出不是自己的想當(dāng)然，而是讓實(shí)際走 勢(shì)決定買入還是賣出，任何時(shí)候我都不會(huì)讓自己陷入被動(dòng)，我也從來(lái)不會(huì)追求完美的交易。

所謂一致性就是你在任何時(shí)候都按照自己的規(guī)則做：行情和外界對(duì)你毫無(wú)干擾，除非出現(xiàn)了規(guī)則內(nèi)大幅度的虧損。

事后諸葛的多說(shuō)一句，一致性的定義就是只要你堅(jiān)持自己的，不被別人和行情的一時(shí)迷惑所左右，市場(chǎng)就遲早會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)的。

在我交易還不能做到“漲跌不驚,閑看盤前花開花落”的時(shí)候，交易做得很好的一位前輩曾告訴我。

在任何時(shí)候只要不讓資金出現(xiàn)大幅回撤，同時(shí)在自己的節(jié)奏內(nèi)保持盈利，即使是很慢，市場(chǎng)遲早會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)你的。

選擇正確的買賣點(diǎn)

1、下跌趨勢(shì)不做。

就算股價(jià)下跌途中不停的震蕩，但是對(duì)于我們說(shuō)，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬(wàn)不要對(duì)一只處于下降趨勢(shì)的個(gè)股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢(shì)成立，誰(shuí)也不知道跌勢(shì)的盡頭在哪。

2、當(dāng)一個(gè)股票在下跌趨勢(shì)中，完成一次的震蕩之后，拒絕新低的出現(xiàn)，并再次向上（而被突破）時(shí)，此時(shí)意味著空頭力量衰減，市場(chǎng)暫時(shí)均衡，但此時(shí)并不需要急于買入，以防震蕩后繼續(xù)重歸下跌趨勢(shì)

3、當(dāng)個(gè)股出現(xiàn)多空均衡之后，股價(jià)未來(lái)的走勢(shì)無(wú)外乎3種可能，向上、向下，或者是橫盤震蕩，但是不管怎么樣，最終會(huì)走出方向出來(lái)，要記住下面這三種走勢(shì)。

4、調(diào)整后的第一種可能就是股價(jià)向上突破，這意味著多頭開始逆轉(zhuǎn)空頭走勢(shì)，結(jié)束調(diào)整狀態(tài)，敏感的操作者，應(yīng)在個(gè)股出現(xiàn)突破的瞬間進(jìn)場(chǎng)做多，買入個(gè)股。

5、當(dāng)有一天股價(jià)不再創(chuàng)出新高，遇到明顯阻力一直無(wú)法突破時(shí)，對(duì)于我們的操作來(lái)說(shuō)，就是獲利了結(jié)出局。下圖中的綠圈1位為合理的減倉(cāng)點(diǎn)，綠圈二為全部清倉(cāng)出局點(diǎn)。

6、調(diào)整后的第二種可能，是個(gè)股在支撐性附近出現(xiàn)橫盤震蕩，出現(xiàn)此種圖形，適合我們用小倉(cāng)位，依靠支撐和壓力線，進(jìn)行高拋低吸，在箱體內(nèi)進(jìn)行操作，但是這樣操作往往利潤(rùn)不高，而且還有一旦市場(chǎng)選擇方向，那么存在操作方向可能做反的風(fēng)險(xiǎn)。

7、調(diào)整后的第三種可能：看下圖綠線走的軌跡，這說(shuō)明市場(chǎng)暫時(shí)的多空均衡，只是空頭蓄勢(shì)的一個(gè)過(guò)程，這是一個(gè)下跌中繼的趨勢(shì)，后市股價(jià)可能繼續(xù)出現(xiàn)下跌。此時(shí)在跌破支撐線時(shí)應(yīng)果斷賣出。

8、最好是在市場(chǎng)沒有選擇出明確的方向的時(shí)候，不做過(guò)多的倉(cāng)位動(dòng)作，頻繁的箱體操作，容易導(dǎo)致成本的上升，不好把握，對(duì)于空倉(cāng)者，未選擇趨勢(shì)，這應(yīng)該應(yīng)耐心等待。

9、來(lái)看一下經(jīng)典的賣點(diǎn)一

10、經(jīng)典的賣點(diǎn)二

11、再看看經(jīng)典的買點(diǎn)一

12、綜合來(lái)看，正確的買賣選擇如下圖所示，紅色點(diǎn)為正確的買點(diǎn)，綠色點(diǎn)為賣點(diǎn)或者減倉(cāng)點(diǎn)，此圖包含了個(gè)股從底部-拉升-頂部-下跌的四個(gè)過(guò)程。

【提醒】

一、對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，盡量只做上升趨勢(shì)個(gè)股。

二、如果個(gè)股上升趨勢(shì)一旦被破壞后，要第一時(shí)間減倉(cāng)，以防止殺跌的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)

三、個(gè)股出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，要考慮個(gè)股后面的每一種可能，并針對(duì)性地制定交易計(jì)劃，在個(gè)股出現(xiàn)信號(hào)果斷執(zhí)行計(jì)劃。

四、對(duì)于一直處于下跌趨勢(shì)的個(gè)股來(lái)說(shuō)，不要輕易抄底，以防止是下跌中繼，后面還有漫漫熊途。

成交量選股

如果繼續(xù)深入研讀，想要判斷大致的價(jià)格拉抬時(shí)間，此時(shí)的成交量就成為關(guān)鍵因素，此時(shí)它就已經(jīng)成為短線交易者必須注意的一個(gè)因素，是力量之源。

1、任何進(jìn)出，均以大盤為觀察點(diǎn)，大盤不好時(shí)不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。

2、在多數(shù)情況下，當(dāng)量縮后價(jià)不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。

3、在下跌過(guò)程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價(jià)跌勢(shì)又趨緩時(shí)，就是買入的時(shí)機(jī)。

4、成交量萎縮后，新低點(diǎn)連續(xù)2天不再出現(xiàn)時(shí)，量的打底已可確認(rèn)，可考慮介入。

5、成交量萎縮后，呈現(xiàn)“價(jià)穩(wěn)量縮”的時(shí)間越長(zhǎng)，則日后上漲的力度愈強(qiáng)，反彈的幅度也愈大。

成交量操盤技巧：

第一：下跌吸籌，這種吸籌方式很猛，但必須有大盤配合。低吸建倉(cāng)時(shí)每日成交量低,盤面上看不出主力的任何蹤跡,走勢(shì)上股價(jià)無(wú)量下跌或快速下跌甚至跌到跌停板,明顯是主力所為。

第二：拉高吸籌，這種方式更猛，但多為短線主力所為。吸籌到流通盤的一定比例，主力即達(dá)到控盤的目的，吸籌的過(guò)程中會(huì)不斷的做試盤。通常會(huì)放量上漲以吸引市場(chǎng)跟風(fēng)盤參與,增強(qiáng)股票的活躍性。主力出貨放巨量必不可少,利好消息頻出市場(chǎng)跟風(fēng)活躍性。主力出貨放巨量必不可少,利好消息頻出市場(chǎng)跟風(fēng)活躍。

第三、橫盤吸籌，這種方式就是時(shí)間長(zhǎng)，持股的人要有耐心。橫盤建倉(cāng)時(shí)主力在盤中維護(hù)股價(jià),盤口上常用上有大單壓板和下有大單托板,股價(jià)漲不動(dòng)但也跌不下去,單子掛而不交,造成成交量明顯變小,說(shuō)明市場(chǎng)拋單少,被主力鎖定的股票多,此時(shí)還應(yīng)多細(xì)心觀察。

四種底部的K線形態(tài)，牢牢記住，遇到不錯(cuò)過(guò)：

第1種：V形底形態(tài)

V型底與頭肩底、圓弧底不一樣，它是游資機(jī)構(gòu)慣用的手法。下跌和反彈都比較兇狠，短時(shí)間內(nèi)完成。

V形反轉(zhuǎn)過(guò)程中，多空雙方爭(zhēng)奪激烈，所以時(shí)間周期很短，有時(shí)幾個(gè)交易日就完成了V反轉(zhuǎn)。所以對(duì)于買入點(diǎn)的判斷要非常精準(zhǔn)，往往一根K線的誤差，就會(huì)錯(cuò)過(guò)V形反轉(zhuǎn)行情。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)放量的陽(yáng)包陰反轉(zhuǎn)大陽(yáng)時(shí)是第一買點(diǎn)，放量突破頸線是第二買點(diǎn)，也是加倉(cāng)的最佳時(shí)機(jī)，回踩頸線位再次放量反轉(zhuǎn)則是第三買點(diǎn)。這里股票要有很好的投資心理承受能力，波動(dòng)太過(guò)強(qiáng)烈。

第2種：頭肩底形態(tài)

頭肩底是最典型的底部形態(tài)，代表著大級(jí)別底部反轉(zhuǎn)信號(hào)，是大主力吸籌所形成的K線形態(tài)，我們可以進(jìn)行長(zhǎng)線投資。一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的大幅下跌，量能逐漸萎縮至地量，空方力量基本消耗完成。但時(shí)不時(shí)會(huì)出現(xiàn)反彈量，這時(shí)低點(diǎn)開始明顯抬高。由于價(jià)量不斷變化，在底部階段，股價(jià)與指標(biāo)會(huì)產(chǎn)生鈍化或背離。多次鈍化或背離之后，頭肩底構(gòu)筑完成。這段時(shí)間主要是主力吸籌和洗盤。完成后隨即拉升走勢(shì)就會(huì)出現(xiàn)。

第3種：圓弧底形態(tài)

圓弧底一般發(fā)生在下跌末期，投資者想一想，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌，市場(chǎng)需不需要一段時(shí)間調(diào)整!所以圓弧底的構(gòu)筑周期比較長(zhǎng)，但是股市大學(xué)可以明確告訴大家，圓弧底形成的時(shí)間越長(zhǎng)，其可靠性越高，上漲幅度越大，因?yàn)檫@段時(shí)間主力吸收的籌碼越多。圓弧底買點(diǎn)沒有那么多，放量上漲的跳空缺口處為圓弧底的唯一可靠買點(diǎn)。注意不是最低點(diǎn)為買點(diǎn)

第4種：塔形底形態(tài)

塔形底有兩大買點(diǎn)，第一，股價(jià)放量突破頸線位;第二，突破頸線位后回踩不破，都是很好的買入機(jī)會(huì)。當(dāng)股價(jià)整理結(jié)束后，股票要想反彈，必須得到量的支撐，也就是放量上漲。當(dāng)然，如果有放量上漲的跳空缺口，則可靠性會(huì)更高。這里要強(qiáng)調(diào)的是破支撐一定要止損，不確定的時(shí)候一定要離場(chǎng)。等等市場(chǎng)出現(xiàn)再次買入的信號(hào)再考慮進(jìn)場(chǎng)。

投資交易常見的心理陷阱：

人性中有很多的品質(zhì)，這些品質(zhì)能夠幫助一個(gè)人在其他行業(yè)獲得成功，但是這些品質(zhì)在期貨市場(chǎng)卻變成了毒藥。如鋼鐵般的意志，不屈不撓的精神，勤奮，樂(lè)觀，自信等等。

在我們的成長(zhǎng)過(guò)程中，出于生存競(jìng)爭(zhēng)的需要，我們形成了一個(gè)很堅(jiān)硬的自我。也許在其他行業(yè)，沒有什么能夠像自我那么成功，但是在期貨市場(chǎng)，再也沒有什么能夠像自我那么失敗。

1、抗?fàn)幍男睦?/p>

我們從小所受的教育都是建立在抗?fàn)幒透?jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上，如征服自然，戰(zhàn)勝各種艱難障礙，與困難搏斗。這種意識(shí)已經(jīng)深深地扎根于我們的內(nèi)在。當(dāng)我們進(jìn)入期貨市場(chǎng)還是帶著這樣的心理意識(shí)。我們常?？吹揭恍└餍懈鳂I(yè)的精英，成功人士來(lái)到期貨市場(chǎng)，但他們失敗了，而且遭到了比一般人更徹底的失敗。

2、追求完美的心理

追求完美是一種非常貪婪的心理，是一種極端的心理。因?yàn)樽非笸昝溃憔筒辉试S有一點(diǎn)瑕疵，就不能承擔(dān)哪怕小小的損失，該止損時(shí)就難以下手執(zhí)行。因?yàn)樽非笸昝溃粋€(gè)人就試圖抓住所有的波動(dòng)，不希望漏過(guò)任何行情。每個(gè)人都有自己局限性，都有自己不擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。追求完美的心理很容易導(dǎo)致重倉(cāng)交易和頻繁交易。

3、畢其功于一役的心理

把單次交易的結(jié)果看得過(guò)重，圖謀在一次交易中暴富。或者拒絕在明顯看錯(cuò)市場(chǎng)的情況下止損離場(chǎng)，像守寡一樣堅(jiān)守虧損的頭寸。

期貨交易是長(zhǎng)期的過(guò)程，沒有必要為一次交易的結(jié)果弄得要死要活，死去活來(lái)的。有時(shí)候接受一些小的損失是非常健康的，這樣就能夠預(yù)防大的虧損。這就像適當(dāng)?shù)母忻皩?duì)一個(gè)人的整體健康有益無(wú)害。

4、數(shù)錢的心理

這是一種患得患失的心理。我們一旦建立頭寸，就時(shí)時(shí)惦記賬面資金的起伏變化，并被這種變化左右了情緒，忽略真實(shí)的行情本身。這對(duì)我們正常的思維判斷有非常大的干擾。

我們更應(yīng)該注重過(guò)程的正確，結(jié)果會(huì)隨之而來(lái)。如果提前去考慮結(jié)果，就會(huì)擾亂整個(gè)交易過(guò)程，從而導(dǎo)致動(dòng)作變形。人的頭腦總是提前跳到遠(yuǎn)處想著虛幻的結(jié)果而忽略當(dāng)下真實(shí)發(fā)生的事情，這是我們生命中最大的荒謬和顛倒。

在交易過(guò)程中智力與意欲的運(yùn)作

建倉(cāng)之前，一般人能夠保持相對(duì)客觀，但不可能絕對(duì)客觀。人就是過(guò)去所有經(jīng)驗(yàn)積累的產(chǎn)物，每個(gè)人受過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)、積累制約。有人偏樂(lè)觀，或偏悲觀。樂(lè)觀的人擅長(zhǎng)做多，悲觀的人則熱衷于做空。

但建倉(cāng)后我們甚至無(wú)法保持相對(duì)的客觀，大多數(shù)人絕對(duì)主觀。智力被意欲所收買，這時(shí)的智力無(wú)法被信任。頭腦無(wú)法理性的思維，無(wú)法公正客觀的分析市場(chǎng)。

相反意欲操縱了思維，意欲尋求頭腦思維對(duì)自己的錯(cuò)誤決定給予支持，尋求合理化。

這時(shí)的頭腦思維在這樣一個(gè)前提下展開工作，它排斥任何相反的觀點(diǎn)，對(duì)任何不利于自己頭寸的盤面跡象和信號(hào)視而不見，這時(shí)的思維有傾向性，因?yàn)槿旧弦庥纳省?/p>

正是因?yàn)檫@樣，交易前的計(jì)劃，策略至關(guān)重要。

一旦進(jìn)入市場(chǎng)，頭腦思維就變得不可靠，完全無(wú)法信任。所以建立一個(gè)適合自己的交易系統(tǒng)非常有必要。

例如止損，我們常常無(wú)法執(zhí)行事先計(jì)劃好的止損，而且還會(huì)為自己不止損尋找理由，為自己的行為合理化，放縱自己，等等看，放大止損，有第一步就有第二步，最后造成重大虧損。