7月15日，上海證券交易所披露的信息顯示，因鼎鎂新材料科技股份有限公司（下稱“鼎鎂科技”）審核不通過，上海證券交易所終止其發(fā)行上市審核。這意味著，鼎鎂科技此次上市之旅徹底失敗。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，鼎鎂科技于2022年7月1日在證監(jiān)會預披露招股書，準備上海證券交易所主板上市。2023年2月27日，鼎鎂科技向上海證券交易所主板平移遞交招股書，2023年7月6日上會被否。

天眼查信息顯示，鼎鎂科技成立于2013年6月，前身為鼎鎂（昆山）新材料科技有限公司，位于江蘇省蘇州市。目前，該公司的注冊資本為3.6億元，法定代表人為THO KEE PING（涂季冰），主要股東包括大金控股、眾御有限公司等。

值得一提的是，鼎鎂科技IPO屬于臺交所上市公司分拆子公司在A股上市。據(jù)招股書披露，該公司直接控股股東為大金控股，大金控股唯一股東為巨大機械（9921.TW），巨大機械系中國臺灣證券交易所上市公司。

根據(jù)中國臺灣地區(qū)相關規(guī)定，關于公司申請A股上市，巨大機械無需就該事宜向中國臺灣證券交易所或其他中國臺灣監(jiān)管機構提交審核，但需按要求履行公司內(nèi)部決議程序并進行公告。

據(jù)介紹，巨大機械已經(jīng)于2021年3月26日召開審計委員會會議和董事會、于2021年7月8日召開股東大會，審議通過鼎鎂科技A股上市相關決議并在中國臺灣證券交易所進行公告，巨大機械關于分拆鼎鎂科技A股上市相關程序已經(jīng)履行完畢。

此前招股書顯示，鼎鎂科技原計劃募資12.86億元，其中8.84億元將用于輕量化新材料生產(chǎn)、研發(fā)建設項目，2.53億元用于鋁合金輕量化新材料生產(chǎn)線技改項目，1.50億元用于補充流動資金項目，國泰君安證券為其保薦機構。

據(jù)招股書介紹，鼎鎂科技是國內(nèi)專業(yè)從事高性能工業(yè)鋁材及相關制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品包括工業(yè)鋁材、自行車及摩托車零部件，產(chǎn)品應用于自行車、摩托車、汽車、醫(yī)療器械、軌道交通、民用航空等下游行業(yè)。

據(jù)介紹，鼎鎂科技的客戶包括：捷安特、Trek、ZPG、美利達集團等自行車品牌商，DTSWISS、Campagnolo、FSA、FOX等自行車零部件制造商，以及BMW、Ducati、KTM、Piaggio、Triumph等摩托車品牌。

2020年、2021年和2022年，鼎鎂科技的營收分別為12.76億元、18.12億元和18.73億元；凈利潤分別為1.29億元、2.10億元和1.97億元，扣非后凈利潤分別為5951.82萬元、1.98億元和2.05億元。

鼎鎂科技在招股書中稱，該公司存在關聯(lián)交易占比較大的風險。報告期內(nèi)，該公司關聯(lián)銷售的金額分別為2.93億元、4.02億元和4.37億元，占營業(yè)收入的比例分別為22.96%、22.20%和23.35%。

據(jù)招股書介紹，鼎鎂科技的關聯(lián)交易對象均為巨大集團，交易產(chǎn)品涉及自行車花鼓、自行車圈、受托加工無縫管等。其中，鼎鎂科技的間接控股股東為巨大機械，巨大機械是中國臺灣上市公司，主營自行車整車研發(fā)生產(chǎn)與制造。

報告期各期，鼎鎂科技的花鼓及配件業(yè)務收入比例分別為8.80%、9.99%和11.42%，其中關聯(lián)銷售比例分別為91.94%、79.54%和85.02%；自行車圈業(yè)務比例分別為13.51%、13.69%和13.75%，其中關聯(lián)銷售比例分別為55.63%、53.89%和54.45%。

對于鼎鎂科技存在的大額關聯(lián)交易，上市委現(xiàn)場也進行了發(fā)問，要求其說明與巨大集團關聯(lián)交易相關產(chǎn)品的定價依據(jù)，關聯(lián)交易和非關聯(lián)交易平均單價、毛利率存在差異的原因及合理性，是否構成對巨大集團的重大依賴，是否存在通過巨大集團向其輸送利益的情形。

此外，上市委現(xiàn)場還要求鼎鎂科技代表說明涂季冰領取大額薪酬的合理性，是否符合該公司所在行業(yè)及地區(qū)薪酬水平，薪酬在研發(fā)費用和管理費用間分配的依據(jù)是否充分，以及相應研發(fā)費用所得稅稅前加計扣除情況。

據(jù)招股書披露，鼎鎂科技的董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額在2020年、2021年和2022年分別為2789.90萬元、3270.45萬元和3062.12萬元。其中，鼎鎂科技董事長、研發(fā)總監(jiān)涂季冰2022年領取的薪酬為2092.91萬元。

相比之下，鼎鎂科技董事、總經(jīng)理周宗巖2022年從該公司領取的薪酬為434.46萬元，約為涂季冰的五分之一。另據(jù)此前招股書披露，涂季冰2021年從鼎鎂科技領取的薪酬為2197.44萬元，周宗巖為456.49萬元。

而在2020年，涂季冰在鼎鎂科技領取的薪酬為1857.98萬元，三年合計約6148萬元。鼎鎂科技方面解釋稱，主要集中于涂季冰作為該公司董事長對其業(yè)務發(fā)展的重要貢獻，對該公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向、市場開發(fā)、工藝技術開拓指引和撥正的重要作用。