11月汽車市場(chǎng)不景氣，但動(dòng)力電池行業(yè)仍然延續(xù)著好趨勢(shì)。該月，動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)63.4GWh，同比增長(zhǎng)124.6%，環(huán)比增長(zhǎng)0.9%；裝車量共計(jì)34.3GWh，同比增長(zhǎng)64.5%，環(huán)比增長(zhǎng)12.2%。

清一色的“正增長(zhǎng)”，動(dòng)力電池產(chǎn)銷量來(lái)到新高峰。還有哪些趨勢(shì)呢？我們條條縷析。

產(chǎn)能過(guò)剩了嗎？

先看大盤，11月，動(dòng)力電池的產(chǎn)量是裝車量的1.8倍，多出了近30GWh的量。我們不得不懷疑，是不是電池產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩了？其實(shí)，動(dòng)力電池產(chǎn)量比裝車量，一直處于“多一些”的狀態(tài)。多出的動(dòng)力電池，會(huì)有大概3個(gè)去處：一部分作為儲(chǔ)能需求，還有一部分是提前生產(chǎn)了，基本是趁著原材料價(jià)格低的時(shí)候“搶產(chǎn)”。另外比較多的一部分，是用于出口了。比如，11月，我國(guó)動(dòng)力電池出口量達(dá)到了22.6GWh，占到了比較大的比例。

有一個(gè)數(shù)據(jù)需要注意，11月動(dòng)力電池產(chǎn)量?jī)H環(huán)比增長(zhǎng)了0.9%，說(shuō)明生產(chǎn)端正在控制產(chǎn)量。從側(cè)面說(shuō)明，未來(lái)數(shù)月，動(dòng)力電池的裝車量或許會(huì)不及預(yù)期，產(chǎn)量有必要放緩一下了。目前產(chǎn)能還不稱之為過(guò)剩，但未來(lái)幾個(gè)月有產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

增長(zhǎng)為什么變緩？

臨近年底，行業(yè)內(nèi)有一個(gè)趨勢(shì)研判比較流行，“明年新能源汽車的增長(zhǎng)速度大概率會(huì)放緩”。一方面，當(dāng)前的新能源滲透率已經(jīng)超過(guò)了30%，往更高的滲透率走，對(duì)比基數(shù)已經(jīng)很大了，增長(zhǎng)率必然放緩；另一方面，明年油價(jià)預(yù)計(jì)回落，而電池成本高企，新能源的價(jià)格可能繼續(xù)上漲，國(guó)補(bǔ)清零，購(gòu)車成本高了，用車成本也沒(méi)了更大的優(yōu)勢(shì)。相應(yīng)的，動(dòng)力電池裝車量的增長(zhǎng)速度也會(huì)放緩。而汽車廠商與動(dòng)力電池生產(chǎn)商之間的矛盾，已經(jīng)擺在臺(tái)面上了。

在今年7月的世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)就曾炮轟動(dòng)力電池生產(chǎn)商，“動(dòng)力電池成本已經(jīng)占到了汽車的40%、50%、60%，甚至還在增加，這不就是在給電池廠打工嗎？”電池廠商也一臉無(wú)辜，他們會(huì)說(shuō)，錢其實(shí)被上游原材料廠賺走了。但無(wú)論如何，汽車廠商們認(rèn)清了一個(gè)事實(shí)?！罢莆展?yīng)鏈的絕對(duì)主導(dǎo)權(quán)”，無(wú)論在燃油車時(shí)代，還是在電動(dòng)車時(shí)代，都是非常有必要的。燃油車時(shí)代，大大小小的零部件都在汽車廠商的掌控中；電動(dòng)車時(shí)代，也要逐漸自研、自造，所以，像比亞迪、廣汽、蔚來(lái)、特斯拉等車企，已經(jīng)堅(jiān)定了“戰(zhàn)略方向”，分出精力自己搞，不能讓電池廠商把刀架在自己的脖子上。

寧德時(shí)代還能打嗎？

寧德時(shí)代仍然是絕對(duì)的“巨頭”。11月，寧德時(shí)代裝車量為17.35GWh，份額占比達(dá)到了50.64%，時(shí)隔7個(gè)月，再度超越半壁市場(chǎng)；比亞迪緊隨其后，裝車量為8.94GWh，占比為26.09%。也就是說(shuō)，寧德時(shí)代、比亞迪加一起，占到了76%的市場(chǎng)份額，妥妥的“二八定律”了。

寧德時(shí)代該月大漲，主要是因?yàn)榈谝淮罂蛻籼厮估N量爆發(fā)，11月，上海工廠生產(chǎn)了10萬(wàn)輛特斯拉。而比亞迪“自產(chǎn)自銷”，11月銷量再破20萬(wàn)輛，創(chuàng)下歷史新高。毋庸置疑，寧德時(shí)代還能打，但拳頭沒(méi)有以前那么硬了。汽車廠商們紛紛執(zhí)行支線劇情，嘗試自己下場(chǎng)造電池；二線電池制造商，意氣風(fēng)發(fā)，也想著爭(zhēng)取更多的汽車客戶，從寧德時(shí)代手中“分蛋糕”。

二線電池“新勢(shì)力”在做什么？

其實(shí)，這個(gè)“新勢(shì)力”的定義挺準(zhǔn)確的。二線電池制造商，目前在做的，就是“講好故事”，和造車新勢(shì)力的第一階段很像。故事講好了，既有可能和某家汽車廠商深度捆綁，也有可能完成IPO上市，證明自己的品牌、技術(shù)、市場(chǎng)實(shí)力。今年3月，中創(chuàng)新航遞交港股招股書(shū)，并于10月順利登陸港交所；11月，脫胎于長(zhǎng)城汽車的蜂巢能源，已提交上交所科創(chuàng)板招股書(shū)；12月，由青山集團(tuán)控股的瑞浦蘭鈞，遞交港股招股說(shuō)明書(shū)。

招股書(shū)顯示，2019年-2021年，中創(chuàng)新航營(yíng)收分別為17.34億元、28.25億元、68.17億元，2021年同比增速超100%；蜂巢能源營(yíng)收分別為9.29億元、17.36億元和44.74億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為119.42%；瑞浦蘭鈞營(yíng)收分別為2.33億元、9.07億元和21.09億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為200.7%。終究，造電池是一個(gè)重資產(chǎn)投入，有必要完成上市融資，以繼續(xù)擴(kuò)充規(guī)模。高資金壁壘、高技術(shù)壁壘，注定了要源源不斷有“錢”輸入，持續(xù)加大研發(fā)投入，持續(xù)保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。有競(jìng)爭(zhēng)，永遠(yuǎn)有活力。就算增長(zhǎng)放緩，就算前方不再盲眼狂奔，但屬于新能源的大趨勢(shì)不會(huì)變，這就是所有汽車廠商、電池廠商的機(jī)會(huì)。

本文作者為踢車幫 曹安