“藍(lán)月亮將在本次IPO中至多募集約98.30億港元?！?/p>

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin?

據(jù)IPO早知道消息，家庭清潔品牌「藍(lán)月亮」今日（12月4日）正式開啟公開招股，9日完成定價(jià)，并預(yù)計(jì)將于12月16日正式以“6993”為證券代碼在港交所掛牌上市，中金、美銀和花旗擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

今日早間，藍(lán)月亮在港交所發(fā)布公告稱，本次計(jì)劃全球發(fā)售約7.47億股，其中香港公開發(fā)售股份約7471萬股，國際發(fā)售股份約6.72億股，招股區(qū)間為每股10.20港元至13.16港元；此外另設(shè)有15%的超額配股權(quán)。

若以招股區(qū)間上限完成定價(jià)，藍(lán)月亮將在本次IPO中至多募集約98.30億港元，約12.68億美元。

此外，藍(lán)月亮已引入多位基石投資者，包括中銀香港資產(chǎn)管理有限公司、大眾(香港)國際有限公司、富敦基金、長甲集團(tuán)旗下的益添投資有限公司、大灣區(qū)基金全資持有的Poly Platinum以及專注消費(fèi)、科技、醫(yī)療健康領(lǐng)域投資的VAM LLP。

值得一提的是，早在2010年11月30日，高瓴創(chuàng)投就與藍(lán)月亮簽訂股權(quán)認(rèn)購協(xié)議并投資4500萬美元，次年繼續(xù)加碼。IPO前，高瓴創(chuàng)投通過HCM持有藍(lán)月亮10%的股份，為最大機(jī)構(gòu)股東。

作為國內(nèi)全民家庭清潔品牌，藍(lán)月亮的歷史可追溯至1992年，當(dāng)年首款「藍(lán)月亮」品牌產(chǎn)品——藍(lán)月亮強(qiáng)力型油污克星開始銷售。

2000年，透明包裝藍(lán)月亮抑菌型洗手液開始銷售，這是首款在中國推出的「藍(lán)月亮」品牌個(gè)人護(hù)理清潔產(chǎn)品；2008年和2011年，藍(lán)月亮又先后推出深層潔凈護(hù)理洗衣液和手洗專用洗衣液。2018年，藍(lán)月亮至尊生物科技洗衣液問世。

弗若斯特沙利文的報(bào)告顯示，2017年至2019年，藍(lán)月亮洗衣液、洗手液及濃縮洗衣液產(chǎn)品在其各自市場的市場份額均排名第一；而藍(lán)月亮品牌在中國洗衣液市場及洗手液市場連續(xù)10年(2011年至2020年)綜合品牌實(shí)力排名第一。

2019年，以零售額計(jì)算，藍(lán)月亮在國內(nèi)洗衣液市場、濃縮洗衣液市場及洗手液市場均名列第一，市場占有率分別為24.4%、27.9%和17.4%。

銷售渠道方面。藍(lán)月亮早在2012年就開始在線上銷售產(chǎn)品是在2012年。2019年，藍(lán)月亮線上銷售渠道的收入占比為47.2%，同年中國家庭清潔護(hù)理行業(yè)的線上滲透率則為22.8%。

根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，2019年藍(lán)月亮的洗衣液線上渠道零售銷售額排名第一，市場份額為33.6%，為排名第二的中國洗衣液公司市場份額的兩倍以上。2020年上半年，藍(lán)月亮線上渠道的收入占比進(jìn)一步提升至58.8%。

同比增速而言。2017年至2019年，中國家庭清潔護(hù)理行業(yè)線上銷售渠道零售額的復(fù)合年增長率為8.5%，同期藍(lán)月亮線上渠道收入的復(fù)合年增長率高達(dá)33.5%。

這則主要得益于藍(lán)月亮對于電商渠道的關(guān)注更早，以及布局更廣。

前者即指藍(lán)月亮已與國內(nèi)主要電商平臺合作近十年，2019年藍(lán)月亮在京東618購物節(jié)和天貓雙十一購物節(jié)的成交額均排名第一；后者則指藍(lán)月亮將其與主流電商平臺的合作經(jīng)驗(yàn)迅速復(fù)制到新興線上渠道，包括社交電商、生鮮電商以及企業(yè)的線上采購渠道，以接觸更廣泛的消費(fèi)群體。

線下分銷網(wǎng)絡(luò)方面，基于覆蓋國內(nèi)所有省份的銷售渠道，以及品牌影響力和產(chǎn)品組合，藍(lán)月亮不斷提高自己在低線城市的滲透率。截至2020年6月30日，除全國性及地區(qū)性超市外，藍(lán)月亮近70%的線下分銷商位于三線及以下城市，覆蓋分布于全中國超過2,600個(gè)區(qū)縣的零售銷售點(diǎn)。

弗若斯特沙利文預(yù)計(jì)， 2019年至2024年，三線及以下城市的洗衣液及洗手液零售額的復(fù)合年增長率分別為15.1%和28.3%，仍將是中國家庭清潔護(hù)理行業(yè)的主要增長動力。

此外，在技術(shù)研發(fā)上的持續(xù)投入亦推動藍(lán)月亮的用戶體驗(yàn)不斷優(yōu)化。除營運(yùn)之初即成立的研發(fā)技術(shù)中心外，藍(lán)月亮于2015年創(chuàng)設(shè)洗滌研究院，專門開發(fā)及評估洗衣產(chǎn)品及方法。目前，藍(lán)月亮已在中國取得總計(jì)673項(xiàng)注冊商標(biāo)、139項(xiàng)專利以及158項(xiàng)版權(quán)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2017年至2019年，藍(lán)月亮的營業(yè)收入分別為56.32億、67.68億和70.50億港元，復(fù)合年增長率為11.9%。

從絕對數(shù)字來看，這一復(fù)合年增長率看似并不“驚艷”；但事實(shí)上，這一增速已近乎于同期行業(yè)平均增長的3倍：2017年至2019年，中國家庭清潔護(hù)理行業(yè)零售額的復(fù)合年增長率為4.9%。

2017年至2019年，藍(lán)月亮的凈利潤分別為8616萬港元、5.54億港元和10.79億港元，復(fù)合年增長率為254%；2020年上半年，藍(lán)月亮的凈利潤從2019年同期的2.18億港元增長38.5%至3.02億港元。

藍(lán)月亮在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于為業(yè)務(wù)擴(kuò)充（包括產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃）提供資金及發(fā)展洗衣服務(wù)；提高品牌知名度、增加產(chǎn)品滲透，以及及強(qiáng)化銷售與分銷網(wǎng)絡(luò)；以及用于營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。