估值1000億!Intralinks助力日本史上最大私募收購案之一
近期,日本東芝公司宣布接受日本投資基金“日本產業(yè)合作伙伴”(JIP)提出的收購方案。
據(jù)日本共同社報道,該方案的收購額約2萬億日元(約合1000億元人民幣)。JIP計劃于今年7月下旬以每股4620日元(240元人民幣)的價格發(fā)起要約收購(TOB),如果完成收購,東芝即將退市,待企業(yè)價值提升后重新上市。
作為全球領先的金融科技服務商,SS&C Intralinks在本次收購案中提供了更安全、更智能、更高效的虛擬數(shù)據(jù)室服務,為東芝數(shù)據(jù)交換與信息安全保駕護航。
株式會社東芝(Toshiba Corporation)的歷史最早可以追溯至日本的明治維新時期。創(chuàng)始人田中久重于1875年成立了芝浦制造所最早的工廠,另一位創(chuàng)始人藤岡市助于1890年創(chuàng)立了東京電氣株式會所的前身“白熱舍”。1939年,芝浦制作所和東京電氣株式會社合并,成立了東京芝浦電氣株式會社,即現(xiàn)在的“東芝”公司。?
作為世界范圍內最大的電子和電力行業(yè)之一的綜合性公司,東芝最初其產品范圍主要涵蓋大型電子設備,如電動機、發(fā)電機、電動機、電視機,以及其他的電器設備等,在二戰(zhàn)時為軍隊提供了軍事技術和武器裝備。?
戰(zhàn)后,東芝公司不斷拓展業(yè)務范圍至電子通訊和信息存儲領域、生產和消費電子領域、以及模擬和數(shù)字電子設備之間互通的技術等,成為了日本乃至全球電子產業(yè)的領軍企業(yè)之一。?
東芝公司曾創(chuàng)造了多個“第一神話”:東芝不僅制造出了日本第一個電燈泡、第一臺電視機、第一臺冰箱、第一個DVD、第一個電飯煲,還制造出了世界第一臺筆記本電腦。?
?2006年,東芝進軍核能領域,以54億美元的天價收購了美國西屋電氣公司,并助力建設了日本福島核電站。好景不長,2011年日本東北大地震導致福島第一核電站發(fā)生泄露,政府為提高核電站的安全性加強了相關法律法規(guī),日本核電的市場環(huán)境面臨蕭條,東芝以天價收購的核電業(yè)務投資失敗,財務出現(xiàn)重大的虧損。?
2015年,東芝公司因涉嫌財報造假而引起廣泛關注,該事件涉及了東芝過去數(shù)年的財報,涉案金額高達2248億日元。東芝的公司信譽受到嚴重打擊,股票價格一路下跌。為了應對此次危機,東芝公司采取了多項措施,包括重新調整業(yè)務結構、削減成本、出售相關資產等,并進行了一系列管理和制度上的改革。?
?近十年來,東芝不斷剝離集團旗下業(yè)務:
l? 2016年,東芝將家電事業(yè)賣給了中國美的集團,將醫(yī)療設備事業(yè)賣給了佳能公司。
l? 2017年,東芝將電視機制造事業(yè)賣給了中國海信集團。
l? 2018年,東芝將半導體存儲器業(yè)務賣給了美國貝恩資本,將筆記本電腦事業(yè)賣給了夏普。
l? 2019年,東芝將影像傳感器事業(yè)賣給了索尼。
?不斷地業(yè)務調整始終未能完全挽救東芝公司的財務危機,2021年4月,英國私募股權公司CVC Capital Partners突然提議通過收購要約對東芝進行私有化,但由于東芝管理層的變動,后續(xù)談判暫停。?
曾作為日本“科技實力象征”的東芝公司,對日本有著重要的戰(zhàn)略意義,旗下涉及的許多核心技術、其核電能源業(yè)務、半導體制造業(yè)務、以及過往的軍工歷史涉及著日本的國家安全,外資若參與收購,日本政府將根據(jù)2020年5月生效的新《外匯法》進行嚴格的監(jiān)管。?
2022年4月,在東芝管理層同意以競標方式出售公司后,東芝正式展開出售程序。通過投標獲得優(yōu)先談判權的JIP(Japan Industrial Partners Inc.)于11月提出收購要約后,東芝于近期宣布接受此份收購要約。據(jù)日經新聞報道,此次收購資金將主要來自歐力士(Orix Corp)、羅姆(Rohm)、中部電力公司(Chubu Electric Power)以及三井住友銀行等約20家日本企業(yè)和日本國內銀行提供的貸款。收購完成后,東芝將完成私有化,可以更加專注于其核電業(yè)務和半導體業(yè)務的持續(xù)發(fā)展,以及長期穩(wěn)定的經營環(huán)境。
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