【狙擊主力訓(xùn)練營(yíng)】23年9月第1周

【可選消費(fèi)】行業(yè)板塊基金方向分析判斷。

·事件影響：

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下，內(nèi)需型消費(fèi)、資源品、科技行業(yè)都可能會(huì)有超預(yù)期表現(xiàn)。

·數(shù)據(jù)影響：

大眾消費(fèi)呈現(xiàn)明顯的節(jié)日效應(yīng)，消費(fèi)轉(zhuǎn)化向節(jié)假日聚攏，淡季較過(guò)往更為清淡。消費(fèi)人次的修復(fù)斜率大幅領(lǐng)先消費(fèi)總額。

·行業(yè)影響：

在2022年消化估值的基礎(chǔ)上，2023年在消費(fèi)場(chǎng)景持續(xù)修復(fù)、經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖的大背景下，消費(fèi)相關(guān)企業(yè)將出現(xiàn)基本面的改善。

·操作方法：

未來(lái)投資應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注計(jì)算機(jī)等科技、媒體和通信板塊，但消費(fèi)股的持續(xù)低迷也可能為未來(lái)復(fù)蘇后提供更低價(jià)格介入的機(jī)會(huì)。

·一般容易受到什么因素影響：

泛消費(fèi)板塊目前股價(jià)在底部，市場(chǎng)對(duì)政策也有預(yù)期，但估值擴(kuò)張有天花板，政策落地之后預(yù)期迅速兌現(xiàn)需要后續(xù)業(yè)績(jī)的支持。

·什么時(shí)候適合入場(chǎng)：

白酒目前估值和基金持倉(cāng)處于相對(duì)低位水平，業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化，后續(xù)中秋國(guó)慶旺季春節(jié)備貨的剛性需求，有望提振白酒動(dòng)銷。

·心得：

如果看好未來(lái)中國(guó)消費(fèi)升級(jí)大趨勢(shì)，包含吃穿玩樂(lè)，以及互聯(lián)網(wǎng)等線上消費(fèi)新趨勢(shì)，可以關(guān)注中歐時(shí)代智慧；

如果單純的想要投資大消費(fèi)賽道，可以關(guān)注交銀施羅德消費(fèi)新驅(qū)動(dòng).

·投資要點(diǎn)：

精選個(gè)股是未來(lái)在消費(fèi)領(lǐng)域的重點(diǎn)，同時(shí)，優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)企業(yè)往往擁有深厚的護(hù)城河，能夠保證其長(zhǎng)期成長(zhǎng).

#基金理財(cái)#基金超話

·風(fēng)險(xiǎn)因素：

盡量選擇以食品飲料這一傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)為主，配置多個(gè)消費(fèi)升級(jí)賽道，如傳媒、計(jì)算機(jī)等為輔，避免單一行業(yè)導(dǎo)致波動(dòng)過(guò)大.

·盈利預(yù)期：

(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

免責(zé)聲明:資訊內(nèi)容由網(wǎng)絡(luò)提供并登載，不構(gòu)成投資建議，投資者應(yīng)獨(dú)立決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。