周末股市：寧德時代大跌，股指手續(xù)費減半，市場博弈將更慘烈？
因圣誕節(jié)假期，美國和德國股市周五休市，英國和法國股市雖然開市但均提前收市，下周一大部分市場仍將繼續(xù)關(guān)閉。
國內(nèi)商品期貨夜盤收盤表現(xiàn)分化，能源化工品漲跌不一，苯乙烯漲0.94%，PTA漲0.82%，20號膠跌1.81%，玻璃跌1.41%，橡膠跌1.28%。
黑色系多數(shù)下跌，焦炭跌2.08%，螺紋鋼跌2.02%，熱卷跌1.95%，焦煤跌1.64%，動力煤跌0.51%。
周五北向通道關(guān)閉，內(nèi)資個股主力資金流向方面，今日有1288只個股主力資金凈流入，2999只個股主力資金凈流出。其中52只個股主力資金凈流入超1億元。炬光科技、三峽能源、五糧液、九安醫(yī)療、立訊精密主力資金凈流入規(guī)模居前，分別凈流入15.48億元、10.15億元、6.29億元、4.85億元、4.63億元。
148只個股主力資金凈流出超1億元。寧德時代、比亞迪、隆基股份、包鋼股份、北方稀土主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出13.59億元、10.71億元、10.48億元、10.1億元、8.8億元。
周五寧德時代大跌，曾一度接近跌停，眾多各階人士在尋找利空：
一是12月23日，三峽能源官方微信號發(fā)布消息稱，該公司與三峽資本、中科海鈉以及安徽省阜陽市政府簽訂了鈉離子電池產(chǎn)線的合作協(xié)議。各方將在阜陽建設(shè)1 GWh的鈉離子電池規(guī)模化量產(chǎn)線，產(chǎn)線預(yù)計明年正式投產(chǎn)。
市場可能認為，三峽能源等出手鈉離子電池可能會給寧德時代的市場帶來一定沖擊，再加上寧德時代之前股價處于歷史高位，因此形成了較強的拋壓。
二是12月23日從青海省地質(zhì)調(diào)查院獲悉，地質(zhì)科研人員在馬爾康-雅江-喀喇昆侖巨型鋰礦帶的青海省巴顏喀拉地區(qū)，發(fā)現(xiàn)印支期稀有金屬鋰、鈹和鎢、錫成礦相關(guān)的花崗巖-偉晶巖帶。如果巨型鋰礦帶的發(fā)現(xiàn)屬實，出于供需關(guān)系改善的原因，所以導(dǎo)致板塊大幅殺跌。
但這些里有都無法解釋，為什么寧德被大舉賣出，股價崩盤恰恰發(fā)生在北上被關(guān)在門外的這一天？
大家別忘了這一周，外資持續(xù)回流新能源板塊，周四寧德時代再獲凈買入4.74億元，周三同樣買入了4個億。
而之前寧德基本是持續(xù)買入的（下圖是北上資金流向圖），雖然有過單日大幅賣出，但總體倉位仍在高位。
難道這是巧合嗎？
那么再來看其他的數(shù)據(jù)：
北上資金周四賣出五糧液9.85個億，貴州茅臺3.92億。
但我們都知道周四下午開始白酒板塊大幅拉升，今天茅老大繼續(xù)領(lǐng)漲白酒板塊。
顯然是內(nèi)資在加碼買入。
還有立訊精密，周四被北向賣出3個億，周五內(nèi)資大幅流入4.63億。
周五和下周一北上通道關(guān)閉，我們一直在猜測內(nèi)資將會采取怎樣的做法。
現(xiàn)在看來這一招叫“關(guān)門打狗”，將此前北上資金集中買入的板塊和個股，殺到低位，迫使北上資金持倉浮虧，等他們回來以后就面臨兩難選擇：
拉高就會被內(nèi)資套現(xiàn)；
繼續(xù)砸盤，則自己會虧損更大。
周五大跌的寧德，以及這兩天連續(xù)調(diào)整的地產(chǎn)和金融，都是之前北上資金加倉的重點。
而北上資金大舉賣出的茅臺，五糧液卻在內(nèi)資的涌入之后出現(xiàn)大漲。
當(dāng)我們把這些數(shù)據(jù)列出來，你要說內(nèi)資選擇在這個時間點拋售寧德時代，大舉買入白酒，沒有跟北上對著干的意思，估計都沒人信。
另一方面，寧德時代大跌或與公募基金撤離有關(guān)。明年經(jīng)濟重心是穩(wěn)增長。不少基金從新能源板塊撤離了部分資金，加倉了消費、地產(chǎn)等板塊。
這也應(yīng)該是近日高位題材殺跌的一個主要原因。
出于這個原因，近日消費類板塊可謂異彩紛呈，雖然尚未出現(xiàn)普漲格局，但輪動上漲跡象明顯，周四的白酒，周五醫(yī)藥、旅游、部分農(nóng)業(yè)板塊逆市上漲，都體現(xiàn)出這種方向；
其中周五中藥板塊掀漲停潮，十多只個股漲?；驖q幅超10%。
但中藥并不是本周五才開始上場的，之前一直緩步推高，和持續(xù)走弱的CXO和醫(yī)美等板塊，形成了鮮明的對比，所以我們在早些時間就已經(jīng)連續(xù)提示過中藥和NMN板塊進一步上漲的預(yù)期。
而周四、周五茅老大的大幅拉升除了因為和北上反向操作外，漲價預(yù)期則是股價創(chuàng)半年多新高的主要原因。
此前，五糧液、瀘州老窖、古井貢等白酒企業(yè)，已紛紛宣布產(chǎn)品不同程度漲價。
周四古越龍山發(fā)布公告，對旗下部分商品漲價。
周五盤后順鑫農(nóng)業(yè)也發(fā)布公告稱，擬對部分產(chǎn)品價格進行調(diào)整，其中42.9度500ml百年牛欄山白酒（國牛）上調(diào)50元/瓶。
小弟們已經(jīng)紛紛漲價了，茅老大漲價時機應(yīng)該已經(jīng)成熟了。
近一個月以來，茅臺已經(jīng)數(shù)次引領(lǐng)板塊上漲，預(yù)計在漲價靴子落地之前，這種情況仍然會再次發(fā)生。
【我們再來梳理一下12月份的資金流向】
滬深兩市共4409只個股（剔除ST、新股），其中12月以來資金凈買入的有1045只個股，占比為23.70%。
其中精密制造龍頭立訊精密12月以來資金凈流入額達到76.20億元居首，中信證券、五糧液、三峽能源12月資金凈流入額分別為58.52億元、44.09億元、43.90億元。貴州茅臺、美的集團、海螺水泥、東方雨虹、?？低暤?/span>52家上市公司12月以來資金凈流入超10億。
可以看到，流入主要集中在消費、基建、能源、券商等板塊，這些都是上周經(jīng)濟工作會議的重點。
同時，12月份鋰電池和光伏產(chǎn)業(yè)鏈資金流出較為嚴重：
從凈流出情況來看，共有69只個股凈流出金額超10億元，贛鋒鋰業(yè)和北方稀土資金凈流出金額超40億，分別為47.12億元和46.76億元。資金流出居前的個股基本屬于有色金屬、汽車、電氣設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)，其中需要注意鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈和光伏產(chǎn)業(yè)鏈，前期龍頭個股資金流出情況較為嚴重。如贛鋒鋰業(yè)、比亞迪、隆基股份、長安汽車、中環(huán)股份等。
【消息面匯總】
【中國移動上市】
12月23日晚，中國移動披露IPO初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果顯示，中簽號碼共43.6萬個，擬募資560億元，該金額超過了中芯國際去年532.3億元的募資額，位列A股IPO募集金額第五，在農(nóng)業(yè)銀行、中國石油、中國神華和建設(shè)銀行之后，是A股11年以來最大IPO。
不過，其港股表現(xiàn)一直平平，12月23日上漲0.65%，收盤報46.6港元，換算為人民幣38.03元。
若以中國移動57.58元/股的首發(fā)價計算，其AH溢價率為51.4%，為中國電信AH溢價率的一半，截至12月23日，中國電信A股價格較H股股價溢價率為107.41%。
如果說電信上市的時候，善良的人們還滿懷期望，那么這次則會謹慎很多，已經(jīng)有好幾個人問我們要不要棄購了。
這里統(tǒng)一回復(fù)下：
說實話，我們并不能確定一定會在上市當(dāng)日破發(fā)，畢竟不排除主力反預(yù)期操作，首日上漲，吸引跟風(fēng)資金進場，次日或過幾天再砸的可能。
畢竟禾邁股份這個最貴新股上市前大家也覺得肯定直接破發(fā)，結(jié)果人家抗了好幾天才開始下跌，這種走法不得不防。
但這畢竟是小概率事件，而股價破發(fā)是大概率的，不確定的只是時間早晚而已。
所以是否棄購，最終還是要看你自己對走勢的預(yù)期，和對自己操作能力的判斷。
【股指期貨和國債期貨交割手續(xù)費減半收取】
12月24日，中國金融期貨交易所發(fā)布《關(guān)于減半收取2022年股指期貨、國債期貨交割手續(xù)費的通知》稱，經(jīng)研究決定，自2022年1月1日起至2022年12月31日止，減半收取股指期貨和國債期貨交割手續(xù)費。
這其實是一個大消息，這將進一步推升市場投機的熱情，對市場的活躍度和波動幅度，會起到助推作用。
但從另一個角度來說，也會增加更多的無序波動，使走勢更加不連續(xù)，導(dǎo)致散戶對指數(shù)走勢的判斷難度加大。
但對主力和大資金來說，確是實打?qū)嵉暮孟ⅲ?/span>人家是T+0交易，一有苗頭不對，就可以立馬撤退，但T+1的股票就沒法跑了。
再加上全面注冊制以后20厘米的實施，單日最大波動幅度變成40%，預(yù)計會有更多散戶因為改不掉追高和低位補倉的習(xí)慣而導(dǎo)致虧損加快。
市場將會變得更加瘋狂，競爭也更加慘烈。
不在這種激烈的博弈中變強，遲早會被淘汰。
【CDR業(yè)務(wù)的個人投資者門檻降低】
上交所優(yōu)化互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)機制，擬將參與CDR業(yè)務(wù)的個人投資者門檻由不低于300萬元下調(diào)至不低于50萬，且需參與證券交易24個月以上；發(fā)行CDR的境外上市年限調(diào)整為滿3年。
這個和上一則消息是同一個目的，增加市場流動性，吸引更多資金進場。
【25個地方出臺補貼購房政策】
中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近一個月來，包括桂林、晉江、呼和浩特、荊門、衡陽、開封、南寧、保定等在內(nèi)的至少25個地方出臺補貼購房政策，以期提振房地產(chǎn)市場。其中，政策主要集中在三、四線城市，以人才補貼、新市民落戶購房補貼等為主。
房地產(chǎn)市場關(guān)系到地方收入，最近暖風(fēng)頻吹，在風(fēng)險改變前，值得繼續(xù)看好。
【能源領(lǐng)域碳達峰實施方案】
周五雖然雙碳新能源板塊大跌，但盤后傳來利好，國家能源局發(fā)布了明年能源工作的七大重點任務(wù)，要出臺《能源領(lǐng)域碳達峰實施方案》，加快實施可再生能源替代行動，對核電、可再生能源、風(fēng)電、油氣、儲能、氫能等都有涉及。
能源替代是必然要推進的，這是一條中長線的賽道，但明顯2021年這條賽道走得磕磕絆絆，資金認可的不多，所以仍然只是和短線操作，不適合中線布局。
但也許基金逢低定投也是個法子，畢竟中長線上漲的預(yù)期還是比較明確的，只是個人觀點，僅供參考。
【證監(jiān)會就境外上市相關(guān)制度規(guī)則公開征求意見】
證監(jiān)會就境外上市相關(guān)制度規(guī)則公開征求意見，將境外上市活動全面納入監(jiān)管，實施備案管理，并明確監(jiān)管紅線。在遵守境內(nèi)法律法規(guī)的前提下，滿足合規(guī)要求的VIE架構(gòu)企業(yè)備案后可以赴境外上市。
這對喋喋不休的中概股或許是一則好消息，但后面如何推進還有很長的路要走，畢竟在外面不是我們說了算。
【說回盤面】
縱觀下周市場，調(diào)整概率仍然較大，特別是題材板塊有可能出現(xiàn)進一步的調(diào)整；
但預(yù)計調(diào)整不會貫穿整個一周，大概率會出現(xiàn)日內(nèi)甚至單日反彈。
重點關(guān)注以下幾個方面：
1、醫(yī)藥、白酒以及終端消費品的上漲能否持續(xù)放量？
2、鋰電、鋰礦等題材板塊是否繼續(xù)放量下跌？
3、金融、地產(chǎn)能否觸底拉升？
4、已經(jīng)啟動高位下跌的小盤股和妖股是否繼續(xù)殺跌？
通過以上幾點的觀察，我們將會發(fā)現(xiàn)資金操作的方向以及持續(xù)度；
比如如果大消費繼續(xù)放量走強，那么這條主線就愈發(fā)明確，至少在第一季度將成為重要的熱點；
盡管板塊當(dāng)中不大可能出現(xiàn)普漲，更多是輪動上漲的格局，但總體震蕩上揚的概率很大。
而由于周一北向通道繼續(xù)關(guān)閉，內(nèi)資是否會繼續(xù)關(guān)門打狗，而重倉被套的公募基金是自救還是割肉離場？
這將決定高位題材板塊近期的走向。
而金融地產(chǎn)能否回暖，則將在很大程度上影響指數(shù)的強弱。
相對應(yīng)的近期大火的小盤股和妖股的瘋狂走勢，在上周戛然而止，高位拋盤大量涌現(xiàn)，下周如果繼續(xù)下跌，則對市場人氣會造成一定影響，但如果能夠企穩(wěn)再次拉升，則會形成市場大多數(shù)小盤股上漲的局面。
這對于大家選擇操作標的具有較強的指向性作用。
好了，今天我們就說到這兒，周一開盤后繼續(xù)和大家一起實時分析，歡迎大家到我們的主頁觀看每30分鐘一次的實時解盤。
祝大家周末愉快，好好休息，我們周一見。
