大家好，我是揚(yáng)帆，今天開啟個(gè)人財(cái)經(jīng)知識(shí)分享課堂第三課：閑話在建工程 據(jù)說(shuō)，財(cái)務(wù)造假最好用的科目就是“在建工程”與“固定資產(chǎn)”，因?yàn)樗麄兿鄬?duì)于流動(dòng)性科目在造假上更難以被發(fā)現(xiàn)，且造假后，通過(guò)折舊、減值等方式又極容易蒙混過(guò)關(guān)。 在建工程是個(gè)筐，什么都可以裝，這是對(duì)在建工程調(diào)節(jié)利潤(rùn)最好的描述，只要你能夠想到的，都有可能發(fā)生在在建工程方面，這是因?yàn)樵诮üこ踢@個(gè)科目實(shí)在是過(guò)于特殊，導(dǎo)致了許多公司利用這個(gè)科目來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。 一、在建工程的概念 ?在建工程指企業(yè)固定資產(chǎn)的新建、改建、擴(kuò)建，或技術(shù)改造、設(shè)備更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。 在建工程通常有“自營(yíng)”和“出包”兩種方式。 自營(yíng)在建工程指企業(yè)自行購(gòu)買工程用料、自行施工并進(jìn)行管理的工程，需要通過(guò)在建工程核算的項(xiàng)目有：工程物資成本、人工成本、交納的相關(guān)稅費(fèi)、輔助生產(chǎn)部門為之提供的水、電、運(yùn)輸?shù)葎趧?wù)，以及其他必要支出。 ?出包在建工程是指企業(yè)通過(guò)簽訂合同，由其它工程隊(duì)或單位承包建造的工程。需要通過(guò)在建工程核算的項(xiàng)目有：建筑工程支出、安裝工程支出以及需分?jǐn)傆?jì)入各固定資產(chǎn)價(jià)值的待攤支出。 ?其中，待攤支出是指在建設(shè)期間發(fā)生的，不能直接計(jì)入某項(xiàng)固定資產(chǎn)價(jià)值，而應(yīng)由所建造固定資產(chǎn)共同負(fù)擔(dān)的相關(guān)費(fèi)用，包括為建設(shè)工程發(fā)生的管理費(fèi)、可行性研究費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、公證費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)及應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅費(fèi)、符合資本化條件的借款費(fèi)用、建設(shè)期間發(fā)生的工程物資盤虧、報(bào)廢及毀損凈損失以及負(fù)荷聯(lián)合試車費(fèi)等。 此外，固定資產(chǎn)發(fā)生符合資本化條件后續(xù)支出時(shí)，也要由固定資產(chǎn)賬面價(jià)值轉(zhuǎn)入在建工程核算。所謂固定資產(chǎn)的后續(xù)支出是指固定資產(chǎn)使用過(guò)程中發(fā)生的更新改造支出、修理費(fèi)用等。 在建工程有兩個(gè)特點(diǎn)，一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許一部分費(fèi)用項(xiàng)目通過(guò)在建工程進(jìn)行資本化（比如借款費(fèi)用，以及符合資本化的借款利息），有一些建設(shè)施工過(guò)程中發(fā)生的零星支出，符合條件的可以一并計(jì)入在建工程；二是和固定資產(chǎn)相比，在建工程最大的特點(diǎn)是未達(dá)到使用狀態(tài)，所以不需要計(jì)提折舊。 最后，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，在建工程一旦達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)就必須轉(zhuǎn)成固定資產(chǎn)并開始提取折舊。但在建工程是不需要計(jì)提折舊的。 而達(dá)到使用標(biāo)準(zhǔn)，一般從以下幾個(gè)方面判斷： （1）固定資產(chǎn)的實(shí)體建造（包括安裝）工作已經(jīng)全部完成或者實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成； （2）所構(gòu)建的固定資產(chǎn)與設(shè)計(jì)要求或者合同要求相符或基本相符，即使有極個(gè)別與設(shè)計(jì)或合同要求不相符的地方，也不影響其正常使用； （3）繼續(xù)發(fā)生在所構(gòu)建固定資產(chǎn)上的支出金額很少或幾乎不再發(fā)生。如果所構(gòu)建固定資產(chǎn)需要試生產(chǎn)或試運(yùn)行，則在試生產(chǎn)結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常生產(chǎn)出合格產(chǎn)品時(shí)，或試運(yùn)行結(jié)果表明能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)或營(yíng)業(yè)時(shí)。 二、在建工程的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 第一，是否存在延遲在建工程轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的行為。 有一些公司推遲將在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，從而晚提折舊。已經(jīng)達(dá)到完工狀態(tài)并實(shí)際使用的在建工程，不驗(yàn)收轉(zhuǎn)到固定資產(chǎn)，導(dǎo)致這部分在建工程不需要計(jì)提折舊。不提折舊，那就是變向的增加了利潤(rùn)，這對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，肯定短期內(nèi)是有利的，但長(zhǎng)期這樣的狀況是不可能持續(xù)的。 第二，是否存在已經(jīng)停工的在建工程繼續(xù)財(cái)務(wù)費(fèi)用資本化的情況。 還有一些公司將本應(yīng)列入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出進(jìn)行了資本化。雖然準(zhǔn)則允許對(duì)在建工程期間的借款利息進(jìn)行資本化，但是為了修飾利潤(rùn)，不少公司會(huì)盡可能的更大額度的將利息支出計(jì)入在建工程?；蛘咝鑼惓Ｖ袛喑^(guò)期限的在建工程，借款利息應(yīng)暫停資本化，符合資本化條件的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)時(shí)，借款費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)停止資本化。甚至將與在建工程完全沒(méi)有關(guān)系的其它方面產(chǎn)生的利息也完全裝入在建工程并且資本化，這樣的做法會(huì)虛增資產(chǎn)，導(dǎo)致公司賬目不實(shí)。 第三，是否存在混入產(chǎn)品成本及費(fèi)用的情況。 此時(shí)，可以把在建工程項(xiàng)目當(dāng)做一個(gè)大雜燴，費(fèi)用化支出是可以自由出入的，甚至于八竿子也打不著關(guān)系的成本費(fèi)用也可以往里面塞。 有些公司將日常的公務(wù)性支出等管理費(fèi)用列入在建工程。比如施工階段發(fā)生的差旅費(fèi)、招待費(fèi)，甚至送禮的費(fèi)用，都被巧立名目做到了在建工程里，待轉(zhuǎn)成固定資產(chǎn)，這些本應(yīng)該當(dāng)期抵減利潤(rùn)的費(fèi)用，變成了固定資產(chǎn)，跟隨房屋建筑物、設(shè)備器械等，進(jìn)入漫長(zhǎng)的折舊期。當(dāng)然這些還好，必定還是發(fā)生在在建工程上的費(fèi)用，有一些公司，根本就是把其它方面的費(fèi)用，也打入到在建工程，本質(zhì)上有一些費(fèi)用，確實(shí)很難區(qū)分是否屬于在建工程產(chǎn)生的支出，那么這就有了相當(dāng)大的操作余地； 三、在建工程的舞弊表現(xiàn) 雖然已經(jīng)明確了在建工程的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，但是對(duì)投資者來(lái)講，實(shí)際操作起來(lái)是相當(dāng)困難的。 首先，在建工程審計(jì)本身就是相當(dāng)復(fù)雜的工作，在判斷工程進(jìn)度、工程驗(yàn)收等方面需要的專業(yè)技能，一般投資者是達(dá)不到的。即使是審計(jì)師，也得找到審計(jì)證據(jù)才能下定論。 其次，就算投資者能夠達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，但投資者并不是審計(jì)師，不可能拿著賬本一項(xiàng)一項(xiàng)核對(duì)，也不太可能真的跑到在建工程項(xiàng)目上實(shí)地考察。所以，很多時(shí)候我們看到的在建工程造假案例都是已經(jīng)被查處了才被熟知。 ?可見(jiàn)，在建工程被定性為財(cái)務(wù)造假最好用的科目之一不是沒(méi)有道理的。 不過(guò)，難是一回事，分析還是要有的。 首先，對(duì)在建工程期初期末余額做縱向?qū)Ρ扰c橫向?qū)Ρ取?縱向?qū)Ρ?，主要是看近幾年期初期末余額的變動(dòng)情況，當(dāng)金額出現(xiàn)大的波動(dòng)時(shí)，就需要通過(guò)附注仔細(xì)分析其變動(dòng)較大的原因以及合理性。 橫向?qū)Ρ龋瑒t主要是看在建工程與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和發(fā)展規(guī)劃是否相匹配。一個(gè)企業(yè)如果現(xiàn)有的產(chǎn)能利用率都不飽和的情況下，還在不停的砸錢建生產(chǎn)線或是廠房等，那就非?？梢闪?。 ?其次，關(guān)注賬面上是否長(zhǎng)期存在大額的在建工程。 如果存在，就需要結(jié)合附注，看具體是哪些項(xiàng)目，再追溯下這些項(xiàng)目歷年的完工進(jìn)度，推測(cè)按照合理的進(jìn)展，是否應(yīng)該已經(jīng)完工。 主要考慮上市公司是否在延遲將在建工程轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)，以期望少計(jì)提折舊，從而調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)的情形。當(dāng)然，對(duì)于那些預(yù)計(jì)投入較大但是遲遲不見(jiàn)動(dòng)工或者完工進(jìn)度非常緩慢的項(xiàng)目，也要警惕。 再者，可以將在建工程與非流動(dòng)資產(chǎn)、總資產(chǎn)作對(duì)比。 想象一下，如果一個(gè)上市公司總資產(chǎn)里有近一半是在建工程，即使現(xiàn)階段盈利情況良好，那對(duì)于未來(lái)投資者應(yīng)不應(yīng)該擔(dān)憂？不可避免的會(huì)想到，如果在建工程轉(zhuǎn)固，那凈利潤(rùn)能否承受住應(yīng)計(jì)提折舊的沖擊？現(xiàn)在的在建工程里，是否已有實(shí)際達(dá)到轉(zhuǎn)固標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)？是否已經(jīng)隱藏著應(yīng)該計(jì)提的折舊？ 最后，關(guān)注利息資本化金額。 可以縱向?qū)Ρ?，同時(shí)可以結(jié)合項(xiàng)目的完工情況考察歷年的資本化金額是否合理； 或者與凈利潤(rùn)作對(duì)比，如果資本化利息費(fèi)用占到凈利潤(rùn)比重較大時(shí)，需要警惕是否存在已經(jīng)停工或者應(yīng)該完工的在建工程繼續(xù)財(cái)務(wù)費(fèi)用資本化的情形。 已經(jīng)發(fā)現(xiàn)幾家上市公司通過(guò)在建工程承包第三方轉(zhuǎn)移資金，上市公司支付的工程款最終流向?qū)嵖厝丝刂频年P(guān)聯(lián)方，兩三年后被發(fā)現(xiàn)了，上市公司就說(shuō)挪用，如果沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，那不就是侵吞么？2-3年內(nèi)都沒(méi)有歸還的意圖，且之前會(huì)計(jì)科目把這部分轉(zhuǎn)移的資金都資本化計(jì)入在建工程，再轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，進(jìn)而折舊等，目的不就是掩耳盜鈴侵吞資金么，而不是片面之辭挪用這么簡(jiǎn)單。 結(jié)束語(yǔ)： 至于通過(guò)虛增在建工程花出去的錢到哪里去了？那就上市公司隨意呢?？梢允峭ㄟ^(guò)虛增客戶、虛假交易再回流到上市公司，從而虛增收入；也有可能已經(jīng)被中飽私囊，落袋為安呢。 最后，關(guān)于查實(shí)上市公司造假行為，并定責(zé)的事情，就交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)去做吧。