上市公司半年報(bào)披露接近尾聲，素有市場“風(fēng)向標(biāo)”之稱的QFII最新持倉逐漸清晰。在所有受到QFII青睞的股票中，國內(nèi)機(jī)器視覺龍頭奧普特的QFII流通股持股占比最高，達(dá)到45.98%，亦是唯一一只被6家QFII共同持有的股票。不止如此，公募基金重倉股顯山露水，二季度知名基金經(jīng)理紛紛加倉中小市值股票，風(fēng)格一定程度上轉(zhuǎn)向“小而美”。值得注意的是，公募FOF在2021年迎來了大發(fā)展，今年以來有36只公募FOF成立（以初始基金為統(tǒng)計(jì)口徑），合計(jì)募集規(guī)模達(dá)581.84億元。

8月進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，基金發(fā)行仍未停下步伐。8月27日，工銀瑞信基金管理有限公司（以下簡稱“工銀瑞信基金”）、華商基金管理有限公司（以下簡稱“華商基金”）各推出了一只混合型產(chǎn)品，平安基金管理有限公司（以下簡稱“平安基金”）則發(fā)行了一只債券型產(chǎn)品。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、新能源車電池景氣度高，公募基金順勢加大動(dòng)力電池領(lǐng)域布局

在產(chǎn)業(yè)周期擴(kuò)張以及政策加碼的雙重刺激下，新能源車電池有望迎來長期向上的基本面支撐。國證新能源車電池指數(shù)反映了A股市場中新能源車電池產(chǎn)業(yè)上市公司的市場表現(xiàn)，為投資者提供更豐富的指數(shù)化投資工具。2010年以來國證新能源車電池指數(shù)收益顯著好于其他市場指數(shù)。以2010年1月1日為起點(diǎn)，截至2021年8月18日，該指數(shù)年化收益率高達(dá)16.6%，充分體現(xiàn)了指數(shù)成分股的優(yōu)質(zhì)性，具備較強(qiáng)的投資價(jià)值。

伴隨著近年來優(yōu)質(zhì)賽道論日漸深入人心，動(dòng)力電池的投資價(jià)值正逐步被大眾認(rèn)可，公募基金順勢加大對于該領(lǐng)域的布局，目前已有4家基金公司旗下跟蹤國證新能源車電池指數(shù)相關(guān)ETF產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)行并上市交易，競爭可謂異常激烈。在4只跟蹤相同標(biāo)的的ETF產(chǎn)品中，鋰電池ETF的費(fèi)率最低，管理費(fèi)率為0.45%，托管費(fèi)率為0.07%，更利于投資者節(jié)省場內(nèi)交易成本。

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2、機(jī)器視覺龍頭成QFII“團(tuán)寵”，外資選股“口味”有變

上市公司半年報(bào)披露接近尾聲，素有市場“風(fēng)向標(biāo)”之稱的QFII最新持倉逐漸清晰。在所有受到QFII青睞的股票中，國內(nèi)機(jī)器視覺龍頭奧普特的QFII流通股持股占比最高，達(dá)到45.98%，此外，該股還是唯一一只被6家QFII共同持有的股票。除了奧普特，呈和科技、雙環(huán)傳動(dòng)、晶豐明源、奕瑞科技等個(gè)股也被QFII高比例持有，這些股票今年以來均出現(xiàn)100%以上漲幅。

與此同時(shí)，一些外資昔日“愛股”則在今年二季度遭到QFII大舉減持。其中，格力電器和藥明康德分別被減持6,157萬股和5,190萬股，大族激光和北新建材均被賣出逾1,000萬股，老板電器和寧德時(shí)代分別被賣出962萬股和799萬股。

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3、公募FOF發(fā)行規(guī)模大增爆款頻現(xiàn)，場內(nèi)上市的FOF即將面世

數(shù)據(jù)顯示，截至8月26日，今年以來有36只公募FOF成立（以初始基金為統(tǒng)計(jì)口徑），合計(jì)募集規(guī)模達(dá)581.84億元。而在2020年，新成立FOF募集規(guī)模僅為300多億元。顯然，公募FOF在2021年迎來了大發(fā)展。另外，發(fā)展四年來，公募FOF數(shù)量達(dá)到180只。2021年之前成立的143只FOF，成立以來均實(shí)現(xiàn)正收益。

在發(fā)行規(guī)模大增的同時(shí)，爆款FOF頻現(xiàn)。8月中旬提前結(jié)束募集的交銀施羅德招享一年持有期混合FOF，首發(fā)大賣約90億元，創(chuàng)下了公募FOF發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄。7月份，興證全球優(yōu)選平衡三個(gè)月持有混合FOF初始認(rèn)購規(guī)模達(dá)190億元，比例配售后成立規(guī)模79.15億元。而早在今年4月，廣發(fā)核心優(yōu)選六個(gè)月持有的募集資金為69.7億元。接下來，場內(nèi)上市的FOF即將面世。如8月12日，廣發(fā)、興證全球、交銀施羅德、中歐、民生加銀5家基金管理人上報(bào)的FOF-LOF(上交所上市)獲證監(jiān)會(huì)正式受理。

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4、逾3,000只基金發(fā)布“限購令”，指數(shù)基金也“閉關(guān)”

數(shù)據(jù)顯示，截至8月26日，市場上共有3,211只基金（不同份額分開計(jì)算）暫停大額申購或暫停申購。僅8月以來，就有超過400只基金發(fā)布“限購令”。這其中不乏業(yè)績亮眼的主動(dòng)權(quán)益基金，比如恒越研究精選。8月23日該基金發(fā)布公告稱，自即日起調(diào)整大額申購限制，單個(gè)賬戶單日申購（含定投、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）單筆或累計(jì)均不得超過1萬元。資料顯示，恒越研究精選今年5月19日起剛設(shè)置了大額申購上限50萬元，3個(gè)月后該基金進(jìn)一步收緊上限。

除了績優(yōu)的主動(dòng)管理型基金外，相對被動(dòng)的指數(shù)型基金也紛紛開始限購。近期，已有興全中證800六個(gè)月持有指數(shù)增強(qiáng)、西部利得中證500、諾安滬深300指數(shù)增強(qiáng)、長城久泰滬深300等多只指數(shù)增強(qiáng)基金發(fā)布暫停大額申購的公告，單日申購上限為1萬元至2,000萬元不等。

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5、公募基金重倉股顯山露水，頂流基金經(jīng)理挖掘“小而美”

隨著上市公司2021年半年報(bào)陸續(xù)披露，公募基金重倉股顯山露水，頂流基金經(jīng)理挖掘的獨(dú)門股備受市場關(guān)注，例如興證全球基金謝治宇、中歐基金葛蘭、中庚基金丘棟榮等。值得注意的是，二季度知名基金經(jīng)理紛紛加倉中小市值股票，風(fēng)格一定程度上轉(zhuǎn)向“小而美”。其中，謝治宇偏好中小市值的科技股和醫(yī)藥股，葛蘭青睞次新股，邱棟榮持股數(shù)量大增，持倉中有不少中小股票。

例如，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合出現(xiàn)在24家上市公司半年報(bào)中。除了邁瑞醫(yī)療、泰格醫(yī)藥、凱萊英、長春高新、博騰股份、藥明康德、通策醫(yī)療等基金前十大重倉股，中歐醫(yī)療健康混合還持有海泰新光、南微醫(yī)學(xué)、翔宇醫(yī)療、阿拉丁、拱東醫(yī)療、愛美客、片仔癀、三諾生物等股票。其中，海泰新光是醫(yī)用成像器械行業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，總市值為80億元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤5,881萬元，同比增長17%；南微醫(yī)學(xué)主要從事微創(chuàng)醫(yī)療器械研發(fā)、制造和銷售，總市值為285億元，上半年共實(shí)現(xiàn)凈利潤1.43億元，同比增長25%。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、嘉實(shí)基金長子基金嘉實(shí)泰和業(yè)績出色，轉(zhuǎn)型后7年多回報(bào)440.56%

嘉實(shí)泰和是嘉實(shí)基金的長子基金，成立于1999年4月8日的基金泰和，在其15年的封閉期里為投資者帶來了926.78%的回報(bào)，轉(zhuǎn)型后的嘉實(shí)泰和繼續(xù)不負(fù)眾望，截至8月25日，7年多的時(shí)間，為投資者帶來440.56%的回報(bào)。出色的業(yè)績背后是多位基金經(jīng)理的傾力付出，是嘉實(shí)基金整體投研的結(jié)晶。嘉實(shí)泰和現(xiàn)任基金經(jīng)理歸凱擅長尋找頂級(jí)的公司、頂級(jí)的機(jī)會(huì)，投資長期卓越的公司，賺長期的超額回報(bào)。歸凱自2016年3月份開始任職，管理期間業(yè)績達(dá)到202.49%，年化收益22.43%。

關(guān)于近期市場的波動(dòng)，歸凱表示，波動(dòng)是股票市場最基本的特征，這是由不斷變化的宏觀投資環(huán)境和人性所決定。但過度強(qiáng)調(diào)對波動(dòng)的控制往往也以損失收益作為代價(jià)。針對基金投資，投資者應(yīng)該盡可能拉長自己的投資期限，同時(shí)重點(diǎn)評估不同基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益比，或者說是承擔(dān)單位回撤風(fēng)險(xiǎn)所獲取的收益，杜絕追漲殺跌。

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2、富國基金上半年?duì)I收同比增長101.11%，凈利潤同比增長97.77%

8月26日，海通證券發(fā)布的2021年半年度報(bào)告顯示，富國基金2021年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.98億元，同比增長101.11%；凈利潤12.42億元，同比增長97.77%。截至2021年6月30日，富國基金總資產(chǎn)為95.91億元，凈資產(chǎn)為57.32億元，海通證券持有其27.78%股權(quán)。

從今年的發(fā)行大戶來看，具有明星光環(huán)效應(yīng)的基金公司一馬當(dāng)先，其中富國基金今年以來新成立基金的募資金額超過800億元。此外，今年以來多家基金公司大手筆申購自家基金，其中截至8月24日，富國基金累計(jì)自購金額超過1億元。

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3、螞蟻基金上半年?duì)I收58億元，凈利潤率為5.6%

8月25日晚間，恒生電子披露的2021年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，螞蟻基金上半年?duì)I收58億元，凈利潤3.25億元，凈利潤率為5.6%，與天天基金利潤率基本持平。 據(jù)悉，第三方代銷機(jī)構(gòu)面向投資者收取的基金申購費(fèi)率較低，且第三方機(jī)構(gòu)還需支付一定資金支付手續(xù)費(fèi)成本，因此利潤率偏低。

今年上半年公募基金規(guī)模增長明顯，基金代銷機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)也普遍較好。天天基金母公司東方財(cái)富披露的財(cái)報(bào)顯示，2021年上半年基金第三方銷售服務(wù)業(yè)務(wù)交易額及代銷保有規(guī)模同比大幅增加，相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入23.97億元，同比增長109.77%；中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，基金代銷業(yè)務(wù)收入同比增長113.14%。此外，招商銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年代理基金收入為67.19億元，同比增長39.75%。

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4、上半年光大控股多項(xiàng)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)反彈，投資項(xiàng)目成功IPO數(shù)創(chuàng)近年新高

8月26日，中國光大控股有限公司公布2021年上半年業(yè)績，報(bào)告期內(nèi)，光大控股實(shí)現(xiàn)收入總額為31.33億港元，同比增長56%；歸屬于公司股東盈利為17.81億港元，同比大幅增長133%。數(shù)據(jù)顯示，光大控股正在逐步走出疫情等因素影響，收入、利潤、ROE等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)反彈。

報(bào)告期內(nèi)，光大控股募資規(guī)模增長，在S基金、安心債券基金、光大焦點(diǎn)收益基金、特殊機(jī)遇基金等方面實(shí)現(xiàn)募資，新增資產(chǎn)管理規(guī)模約37億港元，資產(chǎn)管理總規(guī)模提升至等值1,865億港元；管理基金數(shù)量為79只，基金管理業(yè)務(wù)投后管理項(xiàng)目212個(gè)。此外，2021上半年，光大控股投資的9個(gè)項(xiàng)目成功IPO，創(chuàng)近年新高。

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5、富達(dá)國際中國區(qū)董事長將卸任，稱人事變動(dòng)不影響公募業(yè)務(wù)籌備

近日，富達(dá)國際表示，何慧芬即將卸任富達(dá)國際中國區(qū)董事長，將在外部尋求其他職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。富達(dá)國際亞太區(qū)（日本除外）董事總經(jīng)理馬瑞杰（Rajeev Mittal）將和中國高管團(tuán)隊(duì)一起領(lǐng)導(dǎo)中國業(yè)務(wù)，直至新的人選得到任命。

8月5日，富達(dá)國際旗下獨(dú)資公募基金公司——富達(dá)基金獲核準(zhǔn)設(shè)立。根據(jù)證監(jiān)會(huì)去年底反饋意見披露，富達(dá)基金擬任命馬瑞杰（Rajeev Mittal）擔(dān)任董事長，何慧芬擔(dān)任富達(dá)基金的董事及總經(jīng)理。富達(dá)國際表示，本次人事變動(dòng)對其中國公募基金業(yè)務(wù)的籌備沒有影響。富達(dá)基金董事、總經(jīng)理的職位目前暫由馬瑞杰代管，這一職位未來將會(huì)有新的任命。

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三、新基金發(fā)行

1、譚冬寒任職逾三年產(chǎn)品均為“翻倍基”，工銀瑞信基金為其推新基

8月27日，工銀瑞信基金推出了一只混合型基金，為工銀瑞信興瑞一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“工銀興瑞一年持有期混合A”），基金經(jīng)理為譚冬寒。

公開信息顯示，工銀興瑞一年持有期混合A以“精選行業(yè)中具有綜合比較優(yōu)勢的個(gè)股，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通投資標(biāo)的股票、股指期貨、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、國債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

譚冬寒，2013年加入工銀瑞信基金，現(xiàn)擔(dān)任工銀瑞信醫(yī)療保健行業(yè)股票型證券投資基金、工銀瑞信醫(yī)藥健康行業(yè)股票型證券投資基金、工銀瑞信健康生活混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，譚冬寒曾在中信證券股份有限公司擔(dān)任行業(yè)研究員。

自2021年8月7日，譚冬寒開始任職工銀興瑞一年持有期混合A的基金經(jīng)理。截至2021年8月27日，譚冬寒共任職2只混合型基金和2只股票型基金的基金經(jīng)理。其中，譚冬寒任職逾三年的產(chǎn)品分別為工銀醫(yī)藥健康股票A、工銀醫(yī)療保健股票，任職回報(bào)率分別為236.85%、191.47%。

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2、平安基金新債基發(fā)售，周琛“一拖十”年內(nèi)已起任7只產(chǎn)品基金經(jīng)理

8月27日，平安基金發(fā)售了一只債券型基金，為平安元鑫120天滾動(dòng)持有中短債債券型證券投資基金（以下簡稱“平安元鑫120天滾動(dòng)持有中短債A”），基金經(jīng)理為周琛。

公開信息顯示，平安元鑫120天滾動(dòng)持有中短債A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券等中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

周琛，曾任平安合穎定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任平安合盛3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、平安惠鴻純債債券型證券投資基金、平安5-10年期政策性金融債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，周琛先后擔(dān)任五礦證券有限公司助理研究員、交易員。

自2021年8月24日，周琛起任平安元鑫120天滾動(dòng)持有中短債A的基金經(jīng)理。截至2021年8月27日，周琛共任職9只債券型基金和1只貨幣型基金的基金經(jīng)理。其中，周琛年內(nèi)共起任7只基金的基金經(jīng)理，分別為平安5-10年期政策性金融債A、平安合韻定開債、平安惠興債券、平安惠隆純債A、平安惠泰純債、平安合慧定開債、平安元鑫120天滾動(dòng)持有中短債A。

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3、華商基金發(fā)行新混基，基金經(jīng)理孫志遠(yuǎn)頻跳槽老東家已達(dá)6任

8月27日，華商基金發(fā)行了一只混合型基金，為華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)（以下簡稱“華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合型發(fā)起式(FOF)”），基金經(jīng)理為孫志遠(yuǎn)。

公開信息顯示，華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合型發(fā)起式(FOF)以“將采取確定各類別資產(chǎn)長期配置比例中樞，并結(jié)合動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整及基金精選策略，在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)特征的前提下，力爭獲取長期穩(wěn)定的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認(rèn)基金)、國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行或上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

孫志遠(yuǎn)，2020年8月加入華商基金，現(xiàn)任資產(chǎn)配置部總經(jīng)理、公司投資決策委員會(huì)委員、華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)的基金經(jīng)理。此前，孫志遠(yuǎn)曾就職于華寶信托有限責(zé)任公司、長江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司、好買基金研究中心、海通證券股份有限公司、平安證券股份有限公司、華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司。

自2021年8月18日，孫志遠(yuǎn)起任華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合型發(fā)起式(FOF)的基金經(jīng)理。截至2021年8月27日，孫志遠(yuǎn)共任職2只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，孫志遠(yuǎn)任職華商嘉悅養(yǎng)老三年持有混合(FOF)至今已91天，該基金任職回報(bào)率為4.17%。此外，據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，截至2021年8月27日，孫志遠(yuǎn)跳槽頻率為0.25年/次。