2021年11月29日基金估值播報（147期）

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一、今日大盤漲跌

今天是2021年11月29日，星期一。

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（1）今日大盤

大盤整體微漲。

上證指數(shù)微跌0.04%，深證成指微漲0.22%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1%。??????

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最近幾天，奧密克戎毒株在全球爆發(fā)，引發(fā)了上周五歐美股市暴跌，美股創(chuàng)下2021年以來最大單日跌幅。

很多人擔心今天A股也會暴跌，

但實際上，今天的A股整體偏紅，想象中的慘烈場景并沒有發(fā)生。

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（2）主要賽道

A股熱門賽道普遍上漲。

其中新能源板塊上漲比較明顯，中證新能指數(shù)小漲1.69%，光伏產(chǎn)業(yè)漲1.17%，中證新能源車上漲2%。

互聯(lián)網(wǎng)受反壟斷影響依然在下跌，金融板塊今天也處于小跌的狀態(tài)。

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二、每日一圖

今日份投資人情緒：虛驚一場

上周五，新一輪疫情的爆發(fā)導致其他國家股市暴跌，

周末這兩天，不少投資人在忐忑中度過了這兩天的假期，也開始擔心周一開盤以后，A股市場會不會也像它們一樣跌的一筆雞毛。

但從今天收盤后的情況來看，熱門賽道普漲，不少投資人紛紛表述：虛驚一場，一直懸著的心也算了落了地。

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【備注】為什么我們要關注投資人的情緒？

市場情緒是一個重要的反向指標。

一個成熟的投資人，必須要堅定自己的投資理念，保持頭腦清醒，時刻準備著，去戰(zhàn)勝市場的非理性情緒（投資人情緒）。

因為：

當大家情緒非常興奮的時候，往往是市場見頂的信號；

當大家情緒非常絕望的時候，往往是市場見底的時候；

當大家情緒低落、或者波瀾不驚如“面癱”的時候，大部分時候市場則處在橫盤狀態(tài)。

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三、每日聊一聊

1、一個更可怕的新冠變異病毒橫空出世

（1）奧密克戎毒株在各國不斷被發(fā)現(xiàn)

隨著奧密克戎毒株在各國不斷被發(fā)現(xiàn)，不斷的有利空消息傳來，各國陸續(xù)采取入境限制，全球股市也受到了不小的影響。

周五，道指開盤暴跌2.26%，隨后震蕩下跌，跌幅為2.53%。

納指斷崖式下跌，跌幅為2.23%。

英國富時100股價直線下滑，跌幅為3.65%。

德國DAX指數(shù)，暴跌4.19%。

奧密克戎毒株到底可怕在哪里，為什么會造成全球股市的暴跌呢？

因為在坊間傳聞，這個病毒“無比可怕”。

它有著比德爾塔更強的傳播性，并且能夠使目前所有的疫苗無效化。

據(jù)俄羅斯電視臺報道，在南非人口最為密集的豪登省，近期90%的新增感染病例都與這一毒株有關。

而且就初步研究表明，與其他“需要關注的變異株”相比，該毒株導致人體再次感染病毒的風險增加，目前南非幾乎各省份感染該變異株的病例數(shù)量都在增加。

不僅如此，奧密克戎毒株“似乎在所有已識別的抗原位點都有突變”（僅在其表面刺突蛋白上的變異就多達32處），并且大多變異都在S蛋白上。

而目前的疫苗大多都基于S蛋白進行防御，也就是說這么久的疫苗研究，可能會因為奧密克戎毒株的出現(xiàn)而前功盡棄。

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不過，據(jù)網(wǎng)叔核實，世衛(wèi)組織在昨日“已知信息匯總摘要”中指出：

奧密克戎毒株有幾處突變可能對其傳播能力和致病程度產(chǎn)生影響，但目前尚不清楚奧密克戎毒株是否比其他變異株更具傳染性，以及是否會導致更嚴重的疾病。

除此以外，英國科學家安德魯·波拉德也表示目前的疫苗是可以抵抗新的毒株的，而且在未來數(shù)周獲得更多的研究數(shù)據(jù)之后，他相信能夠“非?？焖佟钡匮兄瞥鲆环N新型疫苗。

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但是就目前看來，這個病毒的潛在危險還是很大的，大家出門還是要多注意安全，戴好口罩。

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（2）醫(yī)藥板塊逆勢上漲

中證醫(yī)藥近5天上漲2.07%，是所有熱門賽道中唯一一個漲幅超過1%的板塊。

現(xiàn)在看來，醫(yī)藥板塊這幾天的明顯上漲，或許也與疫情二次爆發(fā)有關。

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（3）這一輪疫情的爆發(fā)對A股影響多大？

雖然全球股市都處于一個恐慌的狀態(tài)，但從各大券商的研報中，我們可以看出他們對目前A股情勢并不悲觀。

其中，中信證券認為這次疫情短期對市場情緒會有沖擊，但也會帶來布局跨年藍籌行情的良機。

招商證券策略首席張夏認為毒株對A股影響可能不大。盡管毒株的傳染性很強，但各國的重視程度更高，所以引發(fā)的全球傳播不一定會超過先前德爾塔的傳播速度與范圍，另外，疫苗研發(fā)效率的提高和新冠特效藥都將減小毒株的影響。

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四、2021年11月29日基金估值播報（147期）

目前大盤估值處于合理區(qū)間，但是行情分化較大。

創(chuàng)業(yè)板是高估的；

上證股票被低估。

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行業(yè)分化更為明顯。

新能源前景誘人，但是估值居高不下，并且新興產(chǎn)業(yè)不確定性較高，普通投資者不建議大倉位參與；

消費受豬企影響，三季度凈利潤負增長，致使估值非常高，目前不是好的介入時機；

地產(chǎn)處于超低估的狀態(tài)，安全邊際高，但是行業(yè)未來三五年成長性堪憂；

銀行、保險處于超低估狀態(tài)，但是這兩個板塊受經(jīng)濟影響很大，目前全球經(jīng)濟增長都有一定壓力，所以行業(yè)什么時候反彈尚未可知，投資的話建議做好長期持有的準備；

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證券目前低估，但從長期看，券商財富轉(zhuǎn)型業(yè)務還面臨不確定性，所以證券中期表現(xiàn)無法預測；短期博估值修復的話，注意風險；

互聯(lián)網(wǎng)目前低估，互聯(lián)網(wǎng)三季度盈利下滑，但由于“支付新規(guī)”、“互聯(lián)網(wǎng)公告新規(guī)”等影響，互聯(lián)網(wǎng)股價又被捶，兩相抵消，中丐又回到低估狀態(tài)。展望未來，互聯(lián)網(wǎng)面臨的政策壓力猶在，所以短期預計還是有一定壓力；但是互聯(lián)網(wǎng)是中國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，競爭力強，從長期看，不用對互聯(lián)網(wǎng)過于悲觀；

醫(yī)藥已經(jīng)進入低估區(qū)間，但受“集采”影響，板塊估值受到壓制，短期走勢難言樂觀；從長期看，醫(yī)藥的前景廣闊，是非常優(yōu)質(zhì)的賽道；

半導體近兩年利潤增速極高，目前估值也合理，而且目前芯片依然處于供不應求的狀態(tài)，景氣度頗高，具備一定的配置價值；但是行業(yè)的發(fā)展受中美博弈的影響較大，長期發(fā)展進度面臨一定的不確定性。

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滬深300的風險溢價率居于合理區(qū)間，投資債市和股市的性價比相當。

網(wǎng)叔：資深投資人，長期創(chuàng)業(yè)者。獨立，理性，深度思考。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識，罵幾個混蛋，喝兩杯小酒。