撰文 |?肖岳
編輯 |?包校千
題圖 | IC Photo

在快遞行業(yè)，“四通一達(dá)”的穩(wěn)固格局多年來一直不變。然而，成立不到兩年的極兔快遞豪擲68億人民幣收購成立14年百世快遞的消息，猶如一枚重磅核彈，在靜如止水的行業(yè)中被驟然引爆。

雖然這一收購案在正式官宣前，市場就有多次傳聞和猜測，但直到靴子落地，業(yè)內(nèi)人士仍發(fā)出感嘆，認(rèn)為極兔的并購是一次大膽的冒險。根據(jù)收購協(xié)議，百世將把國內(nèi)快遞相關(guān)公司的股權(quán)、資產(chǎn)、網(wǎng)點(diǎn)、轉(zhuǎn)運(yùn)中心、人員、技術(shù)、系統(tǒng)等轉(zhuǎn)讓給極兔速遞。

艾媒數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月，順豐、韻達(dá)、圓通、申通、百世和極兔的市場份額分別為10.64%、16.33%、14.94%、9.93%、10.2%、8%。按照百世速遞最近披露的2500萬和極兔披露的2200萬左右的日單量，二者完成業(yè)務(wù)合并之后，將以14%的市場份額，有望躍升至國內(nèi)第三，超過申通躋身第一梯隊(duì)。??

2020年3月，依靠在印尼及東南亞主流電商平臺的快遞業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)逆襲之后，極兔快遞在國內(nèi)低調(diào)起網(wǎng)。起初，其并未獲得市場太多關(guān)注，但僅用不到一年時間，這只兇悍的“兔子”就已經(jīng)無人不曉。?

今年4月，極兔斬獲了18億美元新一輪融資，除博裕資本領(lǐng)投5.8億美元外，紅杉資本和高瓴也赫然在列，資方陣容堪稱豪華。而投后78億美元的估值，已超過圓通、申通、韻達(dá)等老牌快遞公司，僅次于順豐、京東物流和中通。

雖然資本的加持讓極兔的增勢更為迅猛，但放在國內(nèi)市場，快遞行業(yè)仍有盤踞在極兔面前難以逾越的大山。而對于國內(nèi)的快遞行業(yè)來說，極兔的上位、百世集團(tuán)退出“四通一達(dá)”，才僅僅是國內(nèi)快遞格局改寫的開始。?

功成東南亞 起網(wǎng)國內(nèi)

當(dāng)極兔快遞在2020年殺入中國市場，并讓行業(yè)玩家為之一振時，其母公司J&T Express已在東南亞市場位列電商快遞市場綜合實(shí)力第一。

2015年8月，從OPPO印尼區(qū)卸任首席執(zhí)行官的李杰，瞄準(zhǔn)東南亞快遞市場，創(chuàng)立了Express。在此3個月前，李杰在OPPO R7雅加達(dá)發(fā)布會上，對媒體和合作經(jīng)銷商提前告知自己將要告別OPPO，做快遞公司J&T Express的消息。

過去5年多，李杰踩中了多個機(jī)會。一方面是印尼以及東南亞電商市場進(jìn)入蓬勃發(fā)展階段，另一方面是OPPO印尼經(jīng)銷商和團(tuán)隊(duì)的先期優(yōu)勢，超預(yù)期地打通了當(dāng)?shù)乜爝f網(wǎng)絡(luò)。在接受媒體采訪時，他坦言極兔的今天和這二者不無關(guān)系。

在當(dāng)時，東南亞物流行業(yè)長期處于緩速發(fā)展的階段，丟件、時效性差是普遍問題。在印尼，賣家通常選擇的快遞公司“JNE”，作為創(chuàng)立于1990年的當(dāng)?shù)乩吓瓶爝f公司，JNE依靠加盟模式，實(shí)現(xiàn)了末端配送網(wǎng)點(diǎn)的快速擴(kuò)張。據(jù)此前墨騰創(chuàng)投發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，JNE 在印尼約擁有5000家快遞網(wǎng)點(diǎn)，同時憑借市場、用戶評價等多重因素，JNE長期盤踞于東南亞快遞公司的頭部梯隊(duì)。

加盟模式幫JNE實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的同時，由于加盟在管理體系上更加松散，也導(dǎo)致JNE對末端網(wǎng)點(diǎn)的把控乏力，影響到終端用戶在配送時效等方面的體驗(yàn)，因此在獲得市場的同時，也備受用戶詬病。

從J&T落子?xùn)|南亞的第一天起，就給了當(dāng)?shù)貐^(qū)商家和消費(fèi)者在JNE之外的新選擇。與JNE的粗放經(jīng)營相比，J&T的優(yōu)勢就是通過直營模式保證配送效率和服務(wù)，再加上打通了OPPO在東南亞的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)資源，極兔快速收獲了自己的快遞訂單，并依靠24小時客服、包裹監(jiān)控等完善服務(wù)，得到了市場認(rèn)可。

直營的打法，對于J&T來說無疑是成功的。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從業(yè)務(wù)量上來看，極兔已經(jīng)躋身印尼市場份額第一、東南亞第二大快遞企業(yè)。

2016年10月，印尼總統(tǒng)佐科提出大力發(fā)展電商，并提出了較為寬松的投資條件，自此掀起了印尼電商的蓬勃發(fā)展的序幕并持續(xù)至今，據(jù)墨騰創(chuàng)投發(fā)布的《2021年印尼電商報(bào)告》顯示，作為東南亞最大的電商市場印尼，在2020年電商GMV達(dá)到401億美元，同比增長91%。?

電商的繁榮自然為J&T 的快速發(fā)展起到了助推作用。J&T先后與Lazada、Shopee等東南亞電商平臺達(dá)成合作，迅速占領(lǐng)了東南亞市場，成為了東南亞快遞行業(yè)的頭部玩家。?

在成功拿下東南亞市場后的極兔，又將目光轉(zhuǎn)向國內(nèi)快遞市場。畢竟，“ 如果極兔一直留在東南亞，遲早會有其他公司來進(jìn)攻、搶奪市場。”李杰在一封內(nèi)部的公開信中曾如是說道。?

隨后，J&T集團(tuán)旗下子公司云路供應(yīng)鏈科技在2020年改名為“極兔速遞”，開啟快遞業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)。??

當(dāng)燒錢的極兔遇上失落的百世?

在國內(nèi)，極兔的打法依舊延續(xù)了其在海外市場的擴(kuò)張風(fēng)格，在2018年于國內(nèi)成立了深圳云路供應(yīng)鏈科技有限公司后，2019年下半年收購上海老牌物流快遞企業(yè)快遞公司龍邦速運(yùn)。在當(dāng)時，龍邦速運(yùn)雖在快遞梯隊(duì)中，處于二三線企業(yè)，但通過收購得來的國郵級許可證，對于極兔來說，無疑是一塊敲開國內(nèi)快遞市場的敲門磚。

收購后不久，極兔便開始了在國內(nèi)市場布局的提速，并于2020年3月正式起網(wǎng)，此后在國內(nèi)市場與四通一達(dá)掀起了一場圍繞挖人與價格戰(zhàn)并行的競爭。

由于國內(nèi)快遞市場長期被四通一達(dá)盤踞，因此派送費(fèi)的價格始終徘徊在0.7-0.8元一單，而2020年極兔入局做的第一件事就是提升快遞員的派送費(fèi)。

據(jù)媒體當(dāng)時的報(bào)道，極兔的派送費(fèi)遠(yuǎn)高于通達(dá)系，個別地區(qū)派送費(fèi)甚至可以達(dá)到1元以上，而如此高的派送費(fèi)，在當(dāng)時業(yè)內(nèi)罕見，在高派送費(fèi)的驅(qū)使下，快遞員從通達(dá)系跳槽到極兔的現(xiàn)象時有發(fā)生。

在抓住了快遞行業(yè)派送員之后，極兔將目光投向了訂單量提升，在訂單量提升上，極兔采取了價格戰(zhàn)，以素來享有“快遞業(yè)風(fēng)向標(biāo)“的義烏為例，據(jù)此前媒體報(bào)道，快遞單票成本價格約為1.4元，百世單票價格最低為1.1元，其次則是極兔、圓通、申通，價格約為1.15元，遠(yuǎn)低于成本價。

在價格戰(zhàn)與挖人并行的策略下，極兔換來了爆發(fā)性增長，10個月便將極兔國內(nèi)的日訂單量從0做到2000萬。盡管單日票數(shù)和老玩家仍有差距，但相比“通達(dá)系”用了足足10年才達(dá)到這一業(yè)務(wù)量，極兔的增長速度可見一斑。?

有業(yè)內(nèi)人士分析，在國內(nèi)通達(dá)系環(huán)伺下，極兔之所以能在國內(nèi)業(yè)務(wù)迅速起量，除依托原有的OPPO系網(wǎng)點(diǎn)外，拼多多的流量與補(bǔ)貼也是其崛起因素之一。

李杰是掌門人段永平的門徒，畢業(yè)之后加入的步步高。而段永平另一位得意門生則是拼多多的創(chuàng)始人黃錚，因此外界一度認(rèn)為，極兔在國內(nèi)能以如此快的速度崛起，很大程度上也得益于拼多多。此前更有媒體報(bào)道稱，極兔在國內(nèi)90%的業(yè)務(wù)都來自于拼多多。

不過，在今年4月8日，拼多多通過商家版APP發(fā)布聲明稱，與極兔并無特殊合作關(guān)系,也沒有投資關(guān)系。?

無論是否背靠拼多多渠道，當(dāng)極兔選擇進(jìn)入國內(nèi)市場時，在網(wǎng)點(diǎn)落地上能否超越通達(dá)系、京東物流以及順豐等老玩家，都是其必將直面的問題。對于這位新闖入的玩家，老玩家們也并不歡迎。?

去年10月19日，韻達(dá)在內(nèi)網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于全網(wǎng)禁止代理極兔業(yè)務(wù)的通知》中提到，韻達(dá)快遞下屬加盟公司(含承包區(qū))不得以任何理由、任何形式加盟極兔網(wǎng)絡(luò)及承包區(qū)；攬派兩端不得以任何理由、任何形式代理極兔快遞業(yè)務(wù)。此外，當(dāng)時多家通達(dá)系的加盟商向媒體爆料稱，申通、圓通也已發(fā)布類似通知。

據(jù)此前媒體報(bào)道，之所以“通達(dá)系”對于極兔如此敏感，更重要的一個原因是極兔通過燒錢，將價格戰(zhàn)引入了凈利微薄的快遞行業(yè)，大大激化了行業(yè)的集體抵觸情緒。?

就在“通達(dá)系”與極兔圍繞價格戰(zhàn)斗得正酣時，監(jiān)管層面對快遞行業(yè)依靠燒錢換市場的做法也給出了處罰。?

今年4月6日，義烏郵政管理局下發(fā)警示函稱，該局已多次通知極兔速遞、百世快遞不得用遠(yuǎn)低于成本的價格進(jìn)行傾銷，但公司并未按照要求整改，并要求上述公司于4月9日前整改完畢，否則將根據(jù)《快遞條例》第四十一條相關(guān)要求，責(zé)令公司分撥中心停業(yè)整頓。?

被監(jiān)管層點(diǎn)名意味著依靠價格換市場的套路，在國內(nèi)是行不通的，但對于極兔來說，拉升業(yè)務(wù)量和網(wǎng)點(diǎn)覆蓋密度仍較為迫切。?

值得注意的是，在義烏郵政管理局的警示函中提到的另一家快遞公司，百世快遞背后的百世集團(tuán)，近些年來在國內(nèi)的發(fā)展也并不順利。?

作為老牌的快遞企業(yè)，百世快遞也曾迎來過高光時刻。在2017年9月，百世集團(tuán)在紐交所掛牌上市，除是第二個赴美上市的物流企業(yè)之外，當(dāng)時百世集團(tuán)一共發(fā)行了4500萬股美國存托股份（ADS），每股價格為10美元，總?cè)谫Y額高達(dá)4.5億美元，在當(dāng)年也被稱為是到美國上市的中國公司中募資規(guī)模最大的一起。?

然而，上市后百世集團(tuán)卻并未實(shí)現(xiàn)持續(xù)的增長，近些年來更是呈持續(xù)虧損狀態(tài)，據(jù)公開資料顯示，從2016年至2021年的5年間，百世集團(tuán)虧損額分別為13.63億元、12.28億元、5.08億元、2.19億元、20.51億元。?

在市場份額上，據(jù)此前艾媒發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月，順豐占比10.64%，韻達(dá)占16.33%，圓通占比14.94%，申通占比9.93%，而百世和極兔的市場份額則是10.2%和8%，由此可見在市場占有率上，百世集團(tuán)也正與頭部的順豐等正逐漸拉開差距，

同時，在日均單量上，百世也逐漸落了下風(fēng)，以今年為例，據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，百世快遞的日均單量約為2500萬單，而申通日均單量則為6300萬單，圓通為4249萬單，極兔為2000到3000萬單。?

因此在極兔宣布收購百世后，業(yè)內(nèi)人士曾指出，對于極兔來說，最需要的是快速鋪開國內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)，從而穩(wěn)定在國內(nèi)快遞市場的地位，而百世的網(wǎng)點(diǎn)體系對于極兔來說是條捷徑，另外收購后在市場占有率上極兔也將有所提升，對于百世集團(tuán)來說，賣掉國內(nèi)的快遞業(yè)務(wù)，也有利于集團(tuán)減輕資金壓力。?

安內(nèi)攘外同時進(jìn)行?

如果說極兔的入場，讓看似根據(jù)穩(wěn)固的快遞行業(yè)增添了不確定性，那么極兔收購百世集團(tuán)國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)之后，行業(yè)格局或?qū)⒈恢匦赂膶憽?

在極兔官宣收購百世當(dāng)天，極兔執(zhí)行總裁樊蘇洲表示，達(dá)成收購是為了優(yōu)勢互補(bǔ)，優(yōu)化雙方在中國市場的末端網(wǎng)絡(luò)布局，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)精細(xì)化運(yùn)營，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)的健康良性成長。?

值得注意的是，極兔此前在國內(nèi)市場的探索上，并未能獲得來自阿里體系的訂單流量，同時在末端的菜鳥驛站上，雙方也并未有所合作，而顯然丟失阿里的訂單意味著極兔將失去電商市場的較大份額。

此前有業(yè)內(nèi)人士分析稱，極兔收購百世快遞，除可以拿下部分百世的日訂單，雙方合起來極兔的日訂單有望突破4000萬票，以此進(jìn)一步提升自己的市場地位外，最大的好處是，“極兔終于可以擁抱阿里的流量了?！?

“阿里是百世集團(tuán)的最大股東，持有33%的股票，之前極兔因?yàn)橐恍┰虿]能進(jìn)入淘系訂單體系，收購之后這或?qū)⒂兴兓?。”上述業(yè)內(nèi)人士分析道。

而面對被收購，百世集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼 CEO 周韶寧則對外指出，百世將集中精力和資源，進(jìn)一步推動供應(yīng)鏈、快運(yùn)、國際業(yè)務(wù)的深度融合，加快業(yè)務(wù)的發(fā)展，打造國際化的綜合智慧供應(yīng)鏈服務(wù)。?

值得注意的是，在國際化上的新布局，近些年來，無論是崛起于東南亞的極兔還是百世集團(tuán)都在不斷尋求新的增量。?

此前據(jù)媒體報(bào)道，極兔曾在春節(jié)后開啟了一輪新融資，計(jì)劃額度為2.5億美元，近期這筆融資已經(jīng)完成，極兔將會把快遞網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到中東和拉美地區(qū)，重點(diǎn)是埃及、巴西和墨西哥三個人口大國和阿聯(lián)酋、沙特兩個人均收入較高的國家。?

而從極兔的計(jì)劃來看，這樣的布局，也深諳了海外電商發(fā)展的趨勢。隨著移動設(shè)備普及以及疫情催化下，中東和拉美的電商規(guī)模正在快速增長，以阿聯(lián)酋為例，據(jù)Statista的一份數(shù)據(jù)顯示，2020年阿聯(lián)酋電商市場收入預(yù)計(jì)達(dá)57.46億美元，而此前據(jù)迪拜海關(guān)總署發(fā)表的信息顯示，2022年阿聯(lián)酋電商規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)270億美元。?

此外，在上述地區(qū)，也跑出了一些比較具有代表性的電商平臺，比如中東電商平臺巨頭Noon、拉美電商巨頭Mercado Libre等等，而新電商平臺的出現(xiàn)，對于物流行業(yè)來說，自然是新的增量，顯然曾經(jīng)伴隨海外電商紅利崛起的極兔看到了這一趨勢。?

而百世集團(tuán)近些年來在海外的嘗試也取得了一定的效果，先是在2019年在東南亞的泰國和越南開啟快遞業(yè)務(wù)，隨后在去年起網(wǎng)馬來西亞、新加坡、柬埔寨，而據(jù)此前報(bào)道，百世計(jì)劃未來三年在馬來西亞建設(shè)7個轉(zhuǎn)運(yùn)中心和270個快遞站點(diǎn)。?

“東南亞電商基礎(chǔ)薄弱但是發(fā)展很快，它天生是一個比較好的可以進(jìn)入的新興市場?！卑偈兰瘓F(tuán)董事長兼CEO周韶寧此前在接受媒體采訪時曾提到，作為百世國際化布局的“第一站”，百世將在快遞、供應(yīng)鏈海外倉及快運(yùn)業(yè)務(wù)等方面同步發(fā)力，在東南亞搭建一個更加完善的供應(yīng)鏈體系。